A cisne negro chegou, a sua carteira está pronta?

O que é um cisne negro?

Em termos simples, um evento de cisne negro é algo que quase não pode acontecer, mas uma vez que acontece, pode deixar o mercado completamente desorientado.

O conceito vem do verdadeiro cisne negro descoberto na Austrália em 1697 - antes, os europeus achavam que só existiam cisnes brancos, até que o cisne negro apareceu para desmentir essa ideia. O professor da Universidade de Nova York, Taleb, usou essa ideia para criar a “Teoria do Cisne Negro”, que descreve desastres nos mercados financeiros que ninguém previu.

Os eventos de cisne negro geralmente têm três rótulos:

• Surpreendente: além do alcance das previsões convencionais
• Poder de destruição forte: colapso total da economia, finanças e política
• Depois do acontecimento, todo mundo é sábio: Depois que as coisas acontecem, todos dizem “Eu já tinha percebido isso”

Quão severos foram aqueles cisnes negros na história?

A bolha da internet de 2001 estourou

As ações de tecnologia foram elevadas às alturas, e o índice Nasdaq caiu 78,4%. E o resultado? A taxa de desemprego no setor de tecnologia disparou para 17,8%. Depois, as pessoas perceberam - aquelas empresas na verdade não valiam aquele preço.

Crise do subprime de 2008

O Fed não previa isso. O então presidente Alan Greenspan acabou admitindo que “essa crise não podia ser prevista de forma alguma”. Durante a Grande Recessão, a taxa de desemprego dobrou para 10%, 3,8 milhões de casas foram retomadas, o banco de investimento Lehman Brothers faliu diretamente, e 25 mil pessoas ficaram desempregadas da noite para o dia.

Agora os economistas estão claros - uma política de empréstimos frouxos juntamente com a securitização louca de hipotecas subprime, isso é uma bomba-relógio.

Crash repentino em 2010

Um trader de futuros britânico chamado Salau manipulou o mercado com um algoritmo, fazendo com que o mercado de ações evaporasse quase 1 trilhão de dólares em um dia. Este evento levou diretamente à criação do “mecanismo de interrupção”, um firewall.

Conjunto de Cisnes Negros do Mercado Cripto

Últimos anos de bombardeio intenso:

Em maio de 2022, o ecossistema Terra explodiu

• Nos últimos dias, o mercado de criptomoedas perdeu milhares de milhões de dólares.
• BTC caiu de 39000 dólares para 29000 dólares

Celsius banco de criptomoedas suspendeu retiradas

• Anúncio de falência, o mercado desaba novamente
• BTC caiu de 28000 para 19000 durante a semana

Falência súbita da FTX (esta é a mais severa)

• A segunda maior exchange do passado colapsou de repente
• Investidores não conseguem retirar bilhões de dólares.
• BTC caiu em linha reta de 21000 para 15000

Estes são todos clássicos cisnes negros - ninguém esperava, mas causaram um impacto devastador.

Como se defender?

O cisne negro certamente virá, só não se sabe quando. O que os investidores podem fazer:

1. Diversificar a carteira — Não aposte tudo em uma única moeda ou exchange
2. Diversificação de ativos — ações, ouro, imóveis, criptomoedas, todos com um pouco de cada.
3. Não coloque todos os ovos numa só cesta — As exchanges devem ser diversificadas, e os bancos também devem ser diversificados.
4. Pensamento inverso — Quando o cisne negro cai, bons projetos podem ser vendidos a preços muito baixos, e nesse momento, comprar na baixa pode resultar em grandes lucros.
5. Construção Mental — Esteja preparado para o pior, assim não ficará em pânico quando chegar.

Pensamento de linha de base: No futuro, certamente haverá riscos que você não consegue imaginar. Mas em vez de se preocupar desnecessariamente, é melhor se preparar para a defesa agora.