Investimentos Privados 101: Por Que Pessoas Ricas Colocam Dinheiro Aqui

Já se perguntou por que os bilionários e instituições não simplesmente colapsam tudo em ações e obrigações? Eles estão a investir sérios montantes em investimentos privados—basicamente o mundo do dinheiro “nos bastidores”.

Os Números

Os ativos de investimento privado aumentaram de $4,1T em 2010 para $10,8T em 2019, e a projeção é que atinjam $17,2T até 2025. As instituições passaram de alocar 27,7% em negócios privados em 2003 para 54% em 2020. Isso não é uma tendência, é uma mudança.

Por que ir privado?

Diversificação em esteroides. Ativos privados movem-se de forma independente dos mercados públicos. Quando as ações despencam, o seu fundo imobiliário ou portfólio de capital de risco pode manter-se estável ou até mesmo disparar. Fundos de hedge? Eles podem vender a descoberto, usar alavancagem e implementar estratégias que os investidores de retalho nunca ouvem falar.

Potencial de retornos mais elevados. O capital de risco permite que você entre em empresas em fase inicial. Os fundos de hedge exploram as ineficiências do mercado. Menos regulação = mais estratégias criativas.

A Armadilha

Estes não são os seus lances do Robinhood:

• Ilíquido AF. O seu dinheiro está bloqueado por 3-10 anos, normalmente. Boa sorte a vender em plena crise.
• Menos transparência. Os fundos privados não têm de divulgar publicamente as suas participações ou retornos.
• Chamadas de capital. Os gestores de fundos pedem dinheiro quando precisam, não de acordo com a sua programação.
• Risco de reequilíbrio. Não se pode simplesmente colapsar uma posição se ela ficar muito grande—você está preso.

Como Não Ser Destruído

As ineficiências de preços nos mercados privados na verdade criam oportunidades para gestores habilidosos superarem. Mas aqui está a questão: você PRECISA fazer sua lição de casa sobre quem está gerenciando seu dinheiro.

Além disso, apenas investidores qualificados (acreditados/institucionais) têm acesso—este não é território para investidores casuais.

A Conclusão

Os investimentos privados não são para todos. Verifique primeiro a sua tolerância ao risco, necessidades de liquidez e horizonte temporal. Se você é um investidor institucional ou possui um património líquido ultra-alto com um horizonte de 5 anos ou mais? As alocações privadas podem alterar o seu jogo de risco-retorno. Mas não deixe que o FOMO o leve a algo que você não entende.