Michael Saylor confirma conversações com a MSCI devido à pressão sobre o índice

Fonte: Coindoo
Título Original: Michael Saylor Confirma Conversações com a MSCI em Meio à Pressão dos Índices
Link Original: https://coindoo.com/michael-saylor-confirms-talks-with-msci-amid-index-pressure/
Está a surgir uma nova confrontação entre a Strategy e os principais fornecedores de índices. A empresa iniciou conversações diretas com a MSCI à medida que aumenta o escrutínio sobre se as corporações fortemente expostas a cripto devem permanecer nos tradicionais índices de ações.

Principais Destaques

• A Strategy está em conversações formais com a MSCI, uma vez que a sua presença nos principais índices globais está sob revisão.
• Analistas alertam que uma exclusão pode desencadear milhares de milhões em saídas passivas, embora Saylor conteste as estimativas.
• A empresa criou uma reserva de $1,44 mil milhões para estabilizar a confiança dos investidores perante a forte volatilidade das suas ações e ETFs relacionados.

As conversações marcam a primeira vez que a Strategy reconhece abertamente que o seu lugar nos índices pode estar em risco.

Michael Saylor, presidente da empresa, afirmou que já estão em comunicação ativa com a MSCI antes da reclassificação marcada para 15 de janeiro pelo grupo do índice. Os seus comentários confirmam semanas de especulação de que a empresa se está a preparar para uma reestruturação significativa na forma como os mercados globais categorizam empresas fortemente ligadas a ativos digitais.

Milhares de Milhões Podem Mudar de Mãos se os Índices Disserem “Não”

Estratégas de mercado alertam que uma decisão desfavorável da MSCI pode desencadear uma série de movimentos forçados de ativos, libertando potencialmente perto de $9 mil milhões em fluxos passivos caso outros grupos de índices sigam o exemplo. Saylor contesta publicamente essas estimativas, argumentando que as projeções de saídas não refletem totalmente o estado atual do mercado.

Apontou para a forte reversão do Bitcoin desde o seu pico em outubro acima dos $120.000 — uma queda que arrastou ações e proxies de ativos digitais para baixo. Recordou aos investidores que a estrutura de capital da empresa foi intencionalmente desenhada para amplificar as oscilações de preço do Bitcoin, classificando a sua volatilidade como “uma característica, não um defeito”.

Analistas Lançam Avisos à Medida que Aumenta a Pressão pela Classificação

Analistas do JPMorgan avisaram que qualquer quebra significativa no suporte do mercado acionista pode dificultar a capacidade da Strategy de levantar liquidez em períodos de stress. O alerta surge poucas semanas após a MSCI e a Nasdaq anunciarem uma revisão abrangente de empresas cujos balanços são maioritariamente suportados por tokens em vez de ativos operacionais tradicionais.

Saylor já tinha anteriormente desvalorizado preocupações relacionadas com índices, afirmando que a identidade da empresa é definida pela sua estratégia focada em Bitcoin — e não pelos rótulos atribuídos por fornecedores de índices ou bolsas.

Strategy Prepara a Defesa com uma Reserva Massiva

Numa tentativa de aliviar a ansiedade do mercado, a Strategy revelou recentemente uma reserva de $1,44 mil milhões, destinada a dividendos de ações preferenciais e despesas com juros. O anúncio surgiu pouco depois de o CEO Phong Le ter sugerido que o Bitcoin poderia ser vendido se o valor líquido de ativos modificado da empresa caísse abaixo de um limiar crucial — um comentário que inquietou ainda mais os investidores.

O plano de reserva surge num ano brutal para ETFs alavancados ligados à empresa. Dois dos fundos longos 2x associados à Strategy colapsaram quase 85%, enquanto produtos inversos também sofreram perdas pesadas durante a descida do Bitcoin abaixo dos $90.000.

As próprias ações da Strategy afundaram quase 40% em 2025, levando a empresa a cortar drasticamente as previsões para o ano — de um lucro projetado de $24 mil milhões para uma faixa entre um ganho de $6,3 mil milhões e uma perda de $5,5 mil milhões.

Aproxima-se uma Decisão Crucial

Com a revisão da MSCI em janeiro a aproximar-se, a Strategy entra num dos períodos mais determinantes da sua história nos mercados públicos. Se a empresa permanecer nos principais índices globais — ou for totalmente excluída — poderá ajudar a definir a forma como os mercados tratam as corporações centradas em cripto nos próximos anos.