Novo Fundo de Cobertura $100M Lançado com Opção de Investimento Denominada em Bitcoin

Fonte: Coindoo
Título Original: Novo Fundo de Cobertura $100M Lançado com Opção de Investimento Denominada em Bitcoin
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Um novo veículo de investimento direcionado a investidores profissionais de criptoativos entrou em cena, e o seu design reflete a rapidez com que a procura institucional por estratégias de ativos digitais está a amadurecer.

Principais Destaques

• Um fundo de cobertura neutro ao mercado de $100 milhões foi lançado através de uma colaboração entre a Further Asset Management e a 3iQ.
• O fundo inclui uma classe de ações denominada em Bitcoin que reinveste os retornos diretamente em BTC.
• Os produtos institucionais de cripto estão a expandir-se, incluindo o novo Bitcoin Yield Fund de uma certa plataforma de conformidade, que visa retornos anuais até 8%.

Um esforço conjunto entre a Further Asset Management, sediada nos Emirados Árabes Unidos, e a canadiana 3iQ criou um fundo de cobertura de $100 milhões concebido especificamente para instituições que procuram um acesso controlado e ajustado ao risco aos mercados de criptoativos.

Longe das apostas direcionais frequentemente associadas aos ativos digitais, o novo fundo está estruturado de forma mais semelhante a um produto tradicional de alternativas. Combina várias estratégias de negociação, evita depender de grandes subidas do mercado e concentra-se em gerar retornos consistentes a partir de oportunidades líquidas em criptoativos.

Um Fundo Moldado em Torno das Necessidades Institucionais

Em vez de começar com o Bitcoin e construir a partir daí, a equipa por detrás do fundo abordou o problema a partir da perspetiva dos alocadores tradicionais: conformidade, supervisão de risco, liquidez e due diligence operacional. Só depois de ultrapassar esses critérios é que o quadro de investimento foi aplicado aos mercados de cripto.

Faisal Al Hammadi, sócio-gerente da Further, afirmou que o projeto passou por uma extensa avaliação institucional antes do lançamento — algo que muitos grandes alocadores exigem antes de participarem em ativos digitais em larga escala.

Pascal St-Jean, presidente e CEO da 3iQ, acrescentou que o produto foi concebido para permitir que as instituições procurem retornos mais elevados sem expor os balanços à volatilidade total dos ciclos das criptomoedas.

Uma Classe de Ações em Bitcoin que Reforça as Posições de Longo Prazo

Uma característica definidora do fundo não é a sua estratégia, mas sim a sua estrutura. Inclui uma classe de ações denominada em Bitcoin que permite aos participantes qualificados subscrever e resgatar em BTC em vez de moeda fiduciária. Os ganhos são mantidos em Bitcoin, oferecendo aos investidores um mecanismo para aumentar as suas posições de longo prazo, mantendo um perfil de risco ao estilo de fundo de cobertura.

A classe foi lançada com uma expressiva contribuição em Bitcoin, em espécie, de um importante family office de Abu Dhabi — um sinal de que grandes investidores regionais estão cada vez mais a tratar o BTC como um ativo estratégico e não meramente especulativo.

A 3iQ, que passou mais de uma década a criar veículos de ativos digitais regulados para instituições, tem vindo a expandir de forma constante a sua infraestrutura através da sua Digital Assets Managed Account Platform. A Further opera em capital de risco, produtos financeiros estruturados e ativos digitais dentro dos quadros regulatórios dos Emirados Árabes Unidos.

Uma Tendência Mais Ampla: Mais Produtos a Apontar para o Rendimento Institucional

O lançamento deste fundo surge numa altura em que se observa um aumento notável de produtos institucionais de cripto a nível global. Uma certa plataforma de conformidade, por exemplo, anunciou recentemente um Bitcoin Yield Fund para investidores não norte-americanos — visando retornos anuais entre 4% e 8% através de uma estrutura gerida profissionalmente.

Esse produto já atraiu apoio de investidores como a Aspen Digital, uma empresa de Abu Dhabi regulada pela Autoridade de Serviços Financeiros. Em todos os setores, a procura por investimentos em cripto estruturados e orientados para rendimento parece estar a aumentar.

Porque Estão Estes Produtos a Surgir Agora

À medida que ETFs spot, soluções de custódia, mercados de empréstimos e plataformas de nível institucional amadurecem, veículos ao estilo de fundos de cobertura estão a emergir como o próximo passo lógico. Alocadores que antes hesitavam em entrar no espaço cripto procuram agora produtos semelhantes às ferramentas de investimento que já usam nos mercados tradicionais.

O novo fundo Further x 3iQ representa esta mudança: combina gestão de risco, supervisão regulatória, design multiestratégia e acumulação de Bitcoin numa única oferta, refletindo o rumo que o mercado institucional de cripto está a tomar.