Nos últimos 10 anos, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos apresentou uma queda significativa; à primeira vista, parece apenas uma flutuação de dados, mas na realidade isso já é um sinal de que as partes do mercado estão antecipando a direção das taxas de juros em 2026. Grandes fundos estão preparando o terreno para uma política de afrouxamento a longo prazo, e esse jogo é muito mais complexo do que aparenta.

A história tende a se repetir de forma semelhante, apenas com técnicas cada vez mais dissimuladas. Os principais players atraem os investidores de varejo ao pintar um cenário otimista de redução de juros em 2026, com o objetivo de fazer com que entreguem suas fichas no presente. Uma vez que o sentimento de FOMO se acumula suficientemente, o jogo de manipulação de mercado com reversão de tendência é acionado. Você se lembra do cenário após o Federal Reserve anunciar a pausa no aumento das taxas no início de 2023? O BTC chegou a subir rapidamente, mas logo entrou em consolidação, e inúmeros investidores de varejo foram forçados a vender na baixa — histórias assim se repetiram muitas vezes no mercado de criptomoedas.

Para sobreviver melhor nesta fase do ciclo, é preciso lembrar de alguns pontos: primeiro, aprender a observar o fluxo real de fundos na cadeia, e não apenas se prender às manchetes de notícias; segundo, gerenciar rigorosamente suas posições, nunca colocar todas as fichas em uma única direção; terceiro, manter uma reserva de caixa suficiente para aproveitar possíveis oportunidades de compra no fundo do mercado. Lembre-se, as notícias no mercado de criptomoedas são sempre apenas parte da narrativa, somente ao penetrar na superfície é que se consegue entender a verdadeira intenção dos principais players.