Fornecimento Global de Alumínio: Quem Domina os Maiores Produtores de Alumínio do Mundo?

O mercado mundial de alumínio está fortemente concentrado entre um grupo seleto de nações, com a Ásia liderando a iniciativa. Em 2024, a produção global de alumínio atingiu 72 milhões de toneladas métricas — um aumento modesto em relação às 70 milhões de toneladas em 2023 — mas a distribuição revela vantagens competitivas marcantes detidas por regiões e produtores específicos.

A Hierarquia de Produção: De Bauxita Bruta a Alumínio Acabado

Compreender como o alumínio chega aos mercados globais exige examinar três etapas de produção. A mineração de bauxita forma a base — as empresas extraem esse minério e o processam em alumina através de refino, que depois passa por fundição para produzir alumínio acabado. A fórmula do USGS é simples: 4 toneladas de bauxita seca rendem 2 toneladas de alumina, que se converte em 1 tonelada de alumínio.

Em 2024, a produção de bauxita concentrou-se na Guiné (130 milhões de MT), Austrália (100 milhões de MT), e China (93 milhões de MT). No entanto, o estágio de refino de alumina conta uma história diferente — o domínio da China torna-se avassalador, processando 84 milhões de MT, representando quase 60 por cento da produção global de alumina. Este controle upstream confere à China uma influência extraordinária sobre toda a cadeia de valor do alumínio.

Os Maiores Produtores de Alumínio por País

A China Comanda Quase 60% da Produção Global

A China produziu 43 milhões de toneladas métricas de alumínio em 2024, consolidando sua posição como líder indiscutível mundial. Este marcou o terceiro ano consecutivo de produção recorde, impulsionado parcialmente por fabricantes que corriam para superar tarifas americanas antecipadas. O controle integrado do país — desde as reservas de bauxita (680 milhões de MT) até o refino de alumina e a fundição final — cria vantagens estruturais que os concorrentes não conseguem facilmente replicar. No entanto, as pressões tarifárias intensificaram-se em 2025, quando a Administração Trump adicionou uma sobretaxa de 10 por cento sobre as importações chinesas, juntando-se à tarifa de 25 por cento sobre alumínio implementada em setembro de 2024.

A Índia Surge como o Segundo Maior Produtor

A produção de alumínio da Índia atingiu 4,2 milhões de toneladas métricas em 2024, refletindo uma trajetória de crescimento constante. O país superou a Rússia em 2021 e manteve o ímpeto ascendente, com grandes players como Vedanta planejando expansões substanciais. Líderes do setor anunciaram investimentos de US$1 bilhões para aumentar a capacidade, sinalizando confiança na crescente demanda global. As reservas de bauxita da Índia, de 650 milhões de MT, e a produção anual de 25 milhões de MT oferecem uma margem significativa para crescimento futuro.

A Rússia Mantém sua Posição Apesar dos Ventos de Sanções

A Rússia produziu 3,8 milhões de toneladas métricas de alumínio em 2024, praticamente estável em relação ao ano anterior, apesar dos obstáculos geopolíticos. A RUSAL, gigante global do alumínio sediada em Moscou, redirecionou exportações significativas para a China — as receitas de alumínio para a China quase dobraram em 2023. No entanto, em abril de 2024, sanções coordenadas dos EUA e do Reino Unido proibiram as importações russas de alumínio, pressionando as margens. Em novembro de 2024, a RUSAL anunciou planos de reduzir a produção em pelo menos 6 por cento devido ao aumento dos custos de alumina e à demanda doméstica enfraquecida.

Jogadores da América do Norte: Canadá e Bahrein

O Canadá contribuiu com 3,3 milhões de toneladas métricas de alumínio em 2024, mantendo-se como o maior fornecedor dos EUA, com 56 por cento das importações americanas de alumínio. O país possui 10 fundições primárias, com nove concentradas em Québec, beneficiando-se de uma abundante energia hidrelétrica. No entanto, a tarifa de 25 por cento de Trump sobre o alumínio canadense, anunciada em fevereiro de 2025, ameaça essa relação comercial.

Os Emirados Árabes Unidos produziram 2,7 milhões de toneladas métricas, fornecendo 8 por cento das importações de alumínio dos EUA, posicionando-se como a segunda maior fonte de alumínio americana. O Bahrein seguiu com 1,6 milhão de toneladas métricas, estabelecendo-se como um centro de produção no Oriente Médio desde a fundação da Gulf Aluminium Rolling Mill em 1981.

Austrália: Potência de Bauxita com Desafios de Produção

A Austrália extraiu 100 milhões de MT de bauxita e refinou 18 milhões de MT de alumina em 2024, mas a produção de fundição de alumínio caiu ligeiramente para 1,5 milhão de toneladas métricas. O país enfrenta dificuldades com custos de energia que o colocam entre os produtores de alumínio mais intensivos em emissões do mundo. Empresas como Rio Tinto e Alcoa operam instalações na Austrália, mas pressões econômicas aumentaram quando a Alcoa reduziu a produção em sua refinaria de Kwinana em janeiro de 2024.

Outros Contribuintes: Noruega, Brasil e Malásia

A Noruega produziu 1,3 milhão de toneladas métricas, posicionando-se como a principal exportadora de alumínio da Europa. A Norsk Hydro anunciou programas piloto testando hidrogênio verde para reciclagem, além de uma iniciativa de captura de carbono de US$45 milhão com a Rio Tinto. A produção do Brasil totalizou 1,1 milhão de toneladas métricas, apoiada pelas reservas de bauxita, a quarta maior do mundo, e planos de investir 30 bilhões de reais brasileiros até 2025. A Malásia produziu 870.000 toneladas métricas, apesar de uma década de crescimento explosivo, mas empresas chinesas demonstram forte interesse em estabelecer nova capacidade de fundição lá.

Dinâmicas de Mercado Remodelando os Maiores Produtores de Alumínio

A incerteza na política comercial tornou-se a característica definidora de 2024-2025. A escalada tarifária de Washington está remodelando as cadeias de suprimentos, com Canadá, Brasil e outros países agora sujeitos a tarifas de 25 por cento. Enquanto isso, regulamentações ambientais emergentes — particularmente o imposto de carbono da UE de 2026 sobre emissões diretas — podem redirecionar a origem do alumínio para países com métodos de produção mais limpos, beneficiando nações como Noruega e Brasil.

O capital de investimento continua fluindo para projetos de expansão. O setor de alumínio da Índia atraiu compromissos importantes, enquanto empresas chinesas perseguiram agressivamente operações na Malásia. Esses movimentos sugerem que os maiores produtores de alumínio competirão cada vez mais tanto em volume quanto em credenciais de sustentabilidade, com a concentração de oferta entre poucos players persistindo através de 2025 e além.