Estratégias de trading: Encontra a abordagem que se adapte a ti

Iniciar-se no mundo do trading pode ser avassalador se não souber qual é a abordagem mais adequada para a sua situação. Existem quatro métodos principais utilizados pelos investidores ativos, e cada um deles apresenta características muito diferentes em termos de duração, frequência e nível de risco. Este artigo irá ajudá-lo a identificar qual destes tipos de trading se alinha melhor com a sua disponibilidade de tempo, experiência e objetivos financeiros.

▶ Os quatro principais enfoques dos tipos de trading

Os investidores ativos dispõem de quatro estratégias fundamentais: scalping, day trading, swing trading e trading de posições. Cada um destes tipos de trading diferencia-se principalmente pelo tempo que as operações permanecem abertas e pela frequência com que realizam transações.

① Scalping: Ganhos rápidos em intervalos muito curtos

Período de operação: Segundos ou poucos minutos

Nesta modalidade, o operador executa transações em lapsos extremamente breves, procurando aproveitar pequenas variações de preço. O scalping centra-se em capturar diferenças mínimas entre os preços de compra e venda, realizando múltiplas operações em curtos intervalos de tempo.

Características principais:

O scalping não se interessa pelas tendências de longo prazo do mercado. Em vez disso, o trader mantém posições apenas por alguns minutos ou segundos e repete este ciclo constantemente. Como cada operação gera ganhos modestos, é necessário executar numerosas transações para acumular rentabilidade significativa. Quando combinado com alavancagem elevada, amplifica tanto o potencial de ganho como o risco de perda.

Para instrumentos com alta liquidez e volatilidade (como criptomoedas), esta técnica torna-se mais eficaz. Por exemplo, numa vela de três minutos do preço do ETH, podem registar-se flutuações de até 0,66%. Estes movimentos rápidos são precisamente os que o scalper procura explorar.

Perfil recomendado:

Esta estratégia exige atenção constante ao ecrã e concentração sustentada durante todo o período de operação. É mais adequada para traders profissionais e experientes que dispõem de sistemas de monitorização em tempo real. Se trabalha a tempo inteiro ou é iniciante, esta abordagem apresenta desafios significativos para a sua disponibilidade.

② Day trading: Operações concluídas no mesmo dia

Período de operação: Menos de vinte e quatro horas, sem manter posições durante a noite

Ao contrário do scalping, o day trading permite operações mais prolongadas que podem durar várias horas dentro do mesmo dia.

Características principais:

Também conhecido como trading intradiário, este método consiste em comprar e vender instrumentos financeiros ao longo de um único dia. O aspecto chave é que os operadores fecham todas as suas posições antes do fecho do mercado, evitando expor-se a riscos noturnos.

Esta estratégia também aproveita mercados com elevada liquidez e volatilidade. Quando os preços apresentam oscilações significativas, os traders podem obter maiores ganhos se a liquidez lhes permitir sair rapidamente das suas posições ao detectar aumentos de preços. Por isso, o day trading funciona bem não só em forex e criptomoedas, mas também noutros ativos como CFDs.

Perfil recomendado:

É uma modalidade dirigida a operadores com experiência e dedicação profissional. Como requer monitorização contínua durante o dia de negociação, torna-se pouco viável para quem tem compromissos laborais a tempo inteiro. Recomenda-se fortemente estabelecer ordens de stop-loss para minimizar exposição a perdas inesperadas.

③ Swing trading: Capturando movimentos de médio prazo

Período de operação: De vários dias a várias semanas, mantendo posições além de um dia

Esta modalidade oferece maior flexibilidade e não exige manter compromissos a longo prazo.

Características principais:

O swing trader beneficia da análise de padrões repetitivos nos movimentos de preços. Em vez de focar no valor fundamental dos ativos, esta abordagem procura identificar tendências ideais: períodos em que os índices sobem durante alguns dias, posteriormente descem, e este padrão repete-se. Instrumentos financeiros que exibem estas ondulações previsíveis são candidatos ideais para aplicar swing trading.

É importante salientar que as previsões nem sempre se confirmam, pelo que o trader deve estar preparado para ajustar a sua estratégia consoante as condições reais do mercado.

Perfil recomendado:

O swing trading destaca-se como uma das melhores opções para operadores principiantes. Esta estratégia não exige operações excessivamente frequentes, o que reduz significativamente os custos de transação em comparação com scalping ou day trading. É ideal para investidores que não podem ou preferem não dedicar horas prolongadas frente ao ecrã de negociação.

④ Trading de posições: Visão de longo prazo

Período de operação: De vários dias a vários anos

Esta é a estratégia com o horizonte temporal mais extenso.

Características principais:

O trader que utiliza esta metodologia foca-se menos nas flutuações de curto prazo e mais em analisar o potencial do mercado a longo prazo. As posições mantêm-se durante períodos prolongados com a expectativa de movimentos substanciais no preço.

Um exemplo ilustrativo é o do trader que abre uma posição durante um mercado em baixa e a mantém até ao próximo ciclo de alta, o que pode significar vários anos de espera. Consideremos o caso das ações da Amazon: um investidor que previsse, em janeiro de 2014, que o preço subiria nos anos seguintes, compraria ações a 18,21 dólares. Após manter essa posição durante seis anos, em janeiro de 2021, venderia a 159,03 dólares, obtendo um lucro de +140,82%. No entanto, embora este resultado tenha sido bem-sucedido, é fundamental recordar que nem todas as previsões se concretizam, pois as tendências são influenciadas por fatores incontroláveis.

Perfil recomendado:

Esta abordagem não requer operações constantes. É adequada para investidores que desejam que o trading não ocupe a maior parte do seu tempo diário. Requer combinar análise fundamental com análise técnica para identificar instrumentos financeiros com forte potencial de longo prazo. Além disso, exige paciência significativa e capacidade de tomar decisões racionais em momentos críticos para evitar grandes perdas.

▶ Comparativa dos tipos de trading

A tabela seguinte resume as diferenças principais entre estes quatro enfoques:

▶ Como selecionar a estratégia adequada

Cada abordagem implica riscos inerentes de perda. Antes de iniciar operações, deve avaliar qual o tipo de trading mais compatível consigo, considerando estes fatores críticos:

1. Disponibilidade de tempo diário

Se é um operador profissional com dedicação total, qualquer abordagem é viável consoante os seus objetivos. No entanto, se o seu tempo é limitado por um emprego a tempo inteiro, deve evitar estratégias de curto prazo, particularmente o scalping. O swing trading e o trading de posições são muito mais tolerantes com agendas ocupadas.

2. Características do ativo financeiro escolhido

Cada ativo apresenta dinâmicas diferentes. Alguns instrumentos financeiros exibem volatilidade constante com oscilações significativas, mas sem tendência clara (como muitos pares de divisas, exemplificado pelo NZD/USD). Para estes, o swing trading permite capturar eficazmente as ondulações de preço.

Outros ativos, como as ações da Amazon durante o período 2014-2021, mostram tendências de alta relativamente estáveis, sem grandes oscilações a curto prazo. Nestes casos, o trading de posições é mais adequado para beneficiar da valorização sustentada.

As mudanças de mercado exigem que ajuste continuamente as suas estratégias. Não existe uma técnica única que funcione sempre.

3. A sua experiência com análise técnica e fundamental

Dominar ambas as disciplinas de análise é crucial para minimizar riscos. Diferentes tipos de trading requerem ênfases distintas: o scalping e o day trading dependem mais da análise técnica, enquanto o swing trading e o trading de posições requerem maior compreensão da análise fundamental.

⚠️ Aviso sobre riscos

O scalping e o day trading apresentam riscos elevados. Como requerem operações frequentes sobre instrumentos altamente voláteis, exigem conhecimento avançado e profissional. Os custos operacionais também são significativamente maiores. Para iniciantes, recomenda-se evitar estas duas técnicas inicialmente e usar ordens de stop-loss em qualquer investimento que realize.

A chave para o sucesso nos tipos de trading reside em escolher a estratégia que melhor se alinhe com a sua situação pessoal, experiência e recursos disponíveis. Comece por métodos mais acessíveis, como o swing trading, se for iniciante, e expanda gradualmente as suas competências à medida que adquirir experiência.