As ações norte-americanas oscilaram bastante durante o dia, com o mercado de prata a experimentar grandes oscilações. A Microsoft caiu 10%, com o valor de mercado a evaporar-se em mais de 350 mil milhões de dólares numa só noite.

Na quinta-feira (29 de janeiro), hora do Leste, as ações dos EUA estiveram mistas, caindo nas negociações iniciais devido à queda da Microsoft, e depois continuando a estreitar. Os gastos da Microsoft em IA levantaram preocupações, com o seu valor de mercado a evaporar-se em 357,4 mil milhões de dólares da noite para o dia, e a evaporação intradiária de 430 mil milhões de dólares é a segunda perda de valor de mercado num único dia das ações dos EUA. As receitas do quarto trimestre e as vendas de iPhones da Apple atingiram novos máximos, com a receita na China a aumentar 40% e a abdicar da maioria dos ganhos após um aumento de 2% fora do horário comercial. O ouro e a prata sofreram um enorme choque intradiário, a prata caiu mais de 8% a certa altura, e o ouro recuou até um máximo de 500 dólares, e depois a queda diminuiu.

【Índice de Ações dos EUA】

No encerramento, o S&P 500 caiu 0,13% para 6.969,01, o Dow Jones subiu 0,11% para 49.071,56, e o Nasdaq caiu 0,72% para 23.685,12.

As ações da Microsoft caíram mais de 12% durante o dia na quarta-feira e arrastaram o mercado mais amplo para baixo. No final, a Microsoft fechou em queda de 9,99% a 433,50 dólares na quarta-feira, a maior queda de fecho desde março de 2020. Anteriormente, a empresa revelou que os gastos com centros de dados aumentaram 66% em relação ao ano anterior, elevando o investimento de capital para 37,5 mil milhões de dólares nos três meses terminados em dezembro. A Microsoft também reportou que o crescimento dos negócios cloud foi inferior às expectativas do mercado, mas o lucro líquido ajustado e as receitas superaram as previsões dos analistas.

A venda progressiva surge num contexto de crescentes dúvidas entre os investidores sobre se as centenas de milhares de milhões de dólares em IA das grandes tecnológicas poderão, em última análise, compensar. Venu Krishna, responsável pela estratégia de ações dos EUA no Barclays, afirmou: "Com uma escala tão grande de despesa, é natural que o mercado se foque em como estes investimentos são realizados. ”

Matthew Maley, estratega-chefe de mercado da Miller Tabak + Co., afirmou: "À medida que se torna cada vez mais claro que a Microsoft dificilmente alcançará um forte retorno sobre a investidura dos seus enormes investimentos em IA, o preço das suas ações precisa de ser revalorizado e rebaixado para um nível mais alinhado com a sua valorização historicamente razoável. ”

No primeiro trimestre fiscal da empresa terminado a 27 de dezembro (“quarto trimestre”), as receitas aumentaram 16% em relação ao ano anterior, e as receitas de vendas do iPhone aumentaram 23% em relação ao ano anterior, quase 4% e 9% acima das expectativas dos analistas, ambos a superar a previsão de crescimento da empresa em 10%-12%; Os lucros do EPS também atingiram um recorde, mais de 6% acima das expectativas dos analistas, e as receitas dos negócios de serviços continuaram a atingir um novo máximo trimestral durante três anos.

Na China, o maior mercado mundial de smartphones, as vendas da Apple recuperaram. As receitas na Grande China aumentaram quase 40% face a uma queda homóloga no terceiro trimestre, quase 20% acima das expectativas dos analistas. Após o anúncio do relatório de resultados, o preço das ações da Apple, que antes caía quase 3% após o expediente, subiu mais de 2% após o horário de trabalho, e depois perdeu mais de metade dos seus ganhos. O comentário afirmou que não foram anunciados grandes anúncios ou destaques anunciados na conferência de resultados.

Os analistas acreditam que os dados dos relatórios financeiros da Apple estão a melhorar no seu conjunto, e o mercado espera ver um caminho e um calendário de monetização mais claros da empresa na IA, especialmente em grandes modelos, raciocínio do lado do dispositivo, remodelação da Siri, etc. Além disso, a flutuação de custos de componentes-chave como a memória e os riscos geopolíticos da cadeia de abastecimento continuam a ser variáveis potenciais que afetam a margem de lucro bruto a médio prazo da Apple.

Os metais preciosos provocaram um enorme choque, o ouro à vista teve uma amplitude intradiária de quase 500 dólares, arrastada para baixo pela recuperação do dólar norte-americano, e o preço do ouro caiu 5,7% intradia, a maior queda intradiária desde 21 de outubro, recuperando depois parte das suas perdas. A prata caiu até 8,4%. No entanto, à data desta edição, o ouro e a prata perderam a maior parte dos seus pagamentos de entrada.

De acordo com a análise, a queda a curto prazo do ouro e da prata resulta de investidores terem lucro depois de o preço atingir frequentemente máximos. David Meger, responsável pela negociação de metais na High Ridge Futures, afirmou: "Assistimos a uma vaga de forte queda após os preços dos metais preciosos terem recentemente atingido novos máximos históricos. ”

【Tesouros dos EUA】

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA oscilaram ligeiramente, com o rendimento de referência dos títulos do Tesouro a 10 anos a fechar nos 4,239% e o rendimento dos títulos do Tesouro a 2 anos, sensível à taxa de política monetária do Fed, a fechar nos 3,567%.

【Ações Populares dos EUA】

Entre as ações populares dos EUA, a Nvidia subiu 0,52%, a Google C subiu 0,71%, a Google A subiu 0,67%, a Apple subiu 0,72%, a Microsoft caiu 9,99%, a Amazon caiu 0,53%, a Meta subiu 10,41%, a TSMC caiu 1,01%, a Tesla caiu 3,45%, a Chaowei Semiconductor caiu 0,22% e a Intel caiu 0,25%.

Em termos de notícias importantes, a visita de Huang Jenshen à China classificou a viagem como “muito bem-sucedida” e revelou que a procura pelo chip de IA de próxima geração Rubin é “extremamente forte”.

A SpaceX está a considerar uma possível fusão com a Tesla, ao mesmo tempo que avalia outra opção – integração com a empresa de inteligência artificial xAI.

A Amazon está a negociar um investimento de até 50 mil milhões de dólares em OpenAI. Relatórios anteriores indicavam que a Nvidia, Microsoft e Amazon estão a negociar um investimento de 60 mil milhões de dólares na OpenAI, com uma avaliação pré-investimento de 730 mil milhões.

【Índice Global】

Nas ações europeias, o índice FTSE 100 britânico subiu 0,17% para 10.172 pontos. O índice CAC 40 de França subiu ligeiramente 0,06% para 8.071 pontos. O índice DAX da Alemanha caiu 2,07% para 24.309 pontos.

Nas ações asiáticas, o Índice Hang Seng subiu ligeiramente 0,51% para 27.968 pontos. O Índice de Empresas Estatais subiu ligeiramente 0,42%, para 9.553 pontos. O índice Nikkei 225 está perto de fechar sem parar.

【Índice da China】

A 29 de janeiro, os futuros do Hang Seng Technology Index caíram 1,03%, o Nasdaq China Golden Dragon Index subiu 0,35% e o FTSE China A50 subiu 1,41%.

【Ações Chinesas】

Em termos de ações populares do conceito chinês, a Tencent Holdings (ações de Hong Kong) subiu 0,16%, a Alibaba caiu 0,77%, a Pinduoduo caiu 0,11%, a NetEase caiu 1,26%, Baidu caiu 0,10%, Ctrip caiu 0,61%, Li Auto subiu 0,64%, Xpeng Motors caiu 0,35% e NIO subiu 4,14%.

Em termos de notícias importantes, a ByteDance e a Alibaba planeiam lançar os seus próprios modelos de IA de nova geração (como o Doubao 2.0 e o Qwen 3.5) durante o feriado do Festival da Primavera, marcando uma fase acirrada na competição pela supremacia nas aplicações de IA da China.

【Mercadorias de Câmbio】

Na quinta-feira, apesar do sinal ligeiramente agressivo da Fed para fornecer algum apoio ao dólar, os investidores mantiveram-se cépticos quanto às perspetivas para a política dos EUA, com o índice do dólar americano a subir para um máximo intradiário de 96,66 durante a sessão dos EUA, depois a cair acentuadamente e a abdicar de todos os ganhos durante o dia, fechando em queda de 0,19% a 96,15.

O ouro à vista tem uma amplitude intradiária de quase 500 dólares. Voltou a aproximar-se dos 5.600 dólares na sessão asiática, mas ainda assim não conseguiu manter-se aqui, e sofreu uma reviravolta acentuada no mercado norte-americano, caindo 400 dólares a partir de um nível elevado, mas depois encenou um mercado em forma de V, recuperando mais de 200 dólares perdidos, e acabou por fechar em queda de 0,85% a 5.370,87 dólares por onça; A prata à vista também flutuou fortemente com o ouro, caindo mais de $10 intradia, e finalmente fechou em queda de 1,12% a $115,46 por onça.

Os preços do petróleo voltaram a subir 3% devido a preocupações do mercado de que um ataque dos EUA ao Irão pudesse afetar o fornecimento global. O petróleo bruto WTI continuou a subir intradiário e atingiu um máximo de quase cinco meses durante a sessão nos EUA, fechando em subida de 3,77% a $65,59 por barril; O petróleo bruto Brent fechou em alta de 3,47% a 69,71 dólares por barril.

【Destaques das notícias】

A votação chave no Senado dos EUA não conseguiu avançar com o projeto de lei de dotações que Trump disse estar perto de chegar a um acordo para evitar um encerramento do governo

Se as duas partes não conseguirem chegar a acordo antes da meia-noite EST de sábado e as duas câmaras não aprovarem os projetos de lei relevantes, departamentos-chave do governo federal, incluindo o Departamento de Defesa, o Departamento do Tesouro, o Departamento de Estado e o Departamento do Trabalho, enfrentarão perturbações nos fundos operacionais. De acordo com o relatório, as negociações entre a Casa Branca e o Partido Democrata aproximaram-se do pedido deste último para desinvestir dotações ao Departamento de Segurança Interna (DHS) das despesas planeadas, fornecer fundos para a maior parte do governo federal até ao final do ano fiscal e fornecer dotações de curto prazo para o DHS.

A Microsoft caiu 12% intradiária, a maior queda diária desde a epidemia, e chegou a evaporar 430 mil milhões de dólares, o que é a segunda maior perda de valor de mercado num único dia nas ações dos EUA!

Após a Microsoft ter revelado um aumento acentuado nos gastos em centros de dados e infraestruturas de IA, desencadeou uma forte queda no mercado. A ação caiu mais de 12% intradiária e fechou finalmente em baixa de quase 10%, a maior queda de fecho desde março de 2020, e o seu valor de mercado evaporou-se cerca de 430 mil milhões de dólares, tornando-se a segunda maior perda de valor de mercado num único dia alguma vez registada em ações dos EUA, apenas atrás da queda de 593 mil milhões de dólares da Nvidia no ano passado, após a DeepSeek lançar um modelo de IA de baixo custo. A queda reacendeu as preocupações sobre as perspetivas de retorno dos enormes investimentos em IA do Vale do Silício e arrastou para baixo as ações tecnológicas no geral.

O relatório de resultados da Apple esmagou as expectativas, com as receitas e as vendas de iPhones a atingirem novos máximos no último trimestre, e as receitas na China a aumentarem quase 40%

A taxa de crescimento das receitas da Apple no quarto trimestre duplicou para 16% em relação ao ano anterior, o EPS aumentou 18%, as despesas em I&D aumentaram 32% em comparação com as expectativas e as receitas do iPhone aumentaram 23%; a receita de serviços aumentou 14%, ligeiramente abaixo do esperado, e continuou a atingir um novo máximo trimestral em três anos; A receita de Mac e dispositivos vestíveis não aumentou, mas caiu 6,7% e mais de 2%, respetivamente; as receitas na Grande China foram 17% superiores às expectativas dos analistas; Espera-se que a receita do primeiro trimestre aumente entre 13% e 16%. Cook afirmou que as vendas de iPhones no trimestre “atingiram máximos históricos em todos os mercados regionais” devido à procura “sem precedentes”; A Apple tem mais de 2,5 mil milhões de instalações ativas de dispositivos. Após o horário, a Apple parou de cair e subiu, subindo mais de 2% a certa altura.

Huang Jenshen: Esta visita à China é “muito bem-sucedida”. A Nvidia irá alcançar um crescimento significativo este ano

Huang classificou a viagem como “muito bem-sucedida” durante a sua visita à China e revelou que a procura pelo chip de IA de próxima geração Rubin é “extremamente forte”. A Nvidia está a trabalhar com a Intel para desenvolver processadores X86 personalizados, que se espera que aumentem significativamente este ano. Alertou ainda que a TSMC enfrentará sérios desafios energéticos para expandir a sua capacidade de produção na próxima década.

Foi revelado que a SpaceX planeia fundir a xAI com uma super IPO

De acordo com os documentos divulgados, Elon. A Space Exploration Technology Company (SpaceX) de Musk e a empresa de inteligência artificial xAI estão a discutir uma fusão e a planear um IPO em conjunto ainda este ano. Se a fusão finalmente resultar, o foguetão de Musk, a plataforma de redes sociais X e o chatbot de IA Grok serão integrados sob a mesma empresa.

Espera-se que esta medida traga novo impulso à “envio de centros de dados para o espaço” da SpaceX, e Musk também deverá usar isso para competir com gigantes como Google, Meta e OpenAI pela supremacia na corrida da IA em rápida escalada

Relatório: ByteDance e Alibaba vão lançar novos modelos de inteligência artificial durante o Festival da Primavera

A ByteDance e a Alibaba planeiam lançar os seus próprios modelos de IA de próxima geração (como o Doubao 2.0 e o Qwen 3.5) durante as férias do Festival da Primavera, marcando uma competição acirrada entre os dois lados pela supremacia nas aplicações de IA da China. Esta batalha não é apenas sobre quem consegue criar as superaplicações de IA de nível consumidor mais populares, mas também afeta profundamente o padrão do mercado de cloud de IA da China, que se espera atinja quase 90 mil milhões de dólares nos próximos anos.

A IA impulsiona a procura de armazenamento a explodir, o desempenho da SanDisk superou as expectativas e o preço da ação subiu quase 15% após o expediente

A empresa de memória SanDisk divulgou o seu relatório financeiro após o horário comercial na quinta-feira, mostrando que a empresa registou um aumento significativo nos lucros e receitas no segundo trimestre do ano fiscal de 2026, não só superando significativamente as expectativas de Wall Street, como também significativamente acima das orientações anteriores da empresa, estimulando o preço das ações da empresa a subir quase 15% após o período de expediente. De acordo com a análise, à medida que as aplicações de inteligência artificial continuam a expandir-se, a procura por armazenamento de dados continua a aumentar, impulsionando um forte crescimento no desempenho da empresa.