De que forma a incerteza da política macroeconómica impacta os mercados de criptomoedas em 2025?

Alterações na política da Federal Reserve e o seu impacto na volatilidade das criptomoedas em 2025

As mudanças na política monetária da Federal Reserve em 2025 provocaram efeitos notáveis nos mercados de criptomoedas. Após manter as taxas de juro entre 4,25%-4,50% durante cinco reuniões consecutivas, a Fed realizou um corte de 25 pontos base em outubro, reduzindo as taxas para 3,75%-4,00%. Este ajuste foi decidido num contexto de sinais económicos contraditórios – com crescimento moderado e inflação "algo elevada".

As respostas dos mercados de criptomoedas aos anúncios da Fed apresentam padrões cada vez mais estruturados:

Ao analisar ativos como Uniswap (UNI), verifica-se que o preço caiu de $8,35 no início de outubro para $5,94 em novembro, apesar do corte das taxas, que normalmente beneficia ativos de risco. Em períodos de incerteza económica, o Bitcoin apresentou uma correlação de 30 dias com o S&P 500 superior a 70%, indicando que as criptomoedas se comportam cada vez mais como ativos de risco tradicionais influenciados pelo sentimento do mercado.

A aprovação de ETFs de criptomoedas compensou parcialmente a volatilidade provocada pela Fed ao atrair mais capital institucional, mas os fatores macroeconómicos continuam a determinar os movimentos do mercado, mostrando que a política monetária permanece elemento central na volatilidade das criptomoedas em 2025.

Correlação entre os dados da inflação e os preços das principais criptomoedas

A relação entre os dados da inflação e os preços das criptomoedas revelou padrões marcantes de 2017 a 2025. As análises demonstram que o Bitcoin e o Ethereum reagem de forma significativa aos relatórios do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), sobretudo quando os valores divergem das expectativas do mercado.

Os dados históricos evidenciam correlações claras entre os resultados da inflação e os movimentos do mercado cripto:

Esta correlação tornou-se especialmente evidente em setembro de 2025, quando o CPI dos EUA atingiu 3% em termos homólogos, ligeiramente abaixo das expectativas de 3,1%. Após este relatório, o preço do Bitcoin subiu, enquanto o UNI registou maior volatilidade, descendo de cerca de $8,00 para $5,77 durante outubro de 2025.

A relação estende-se também aos dados PCE (Despesas de Consumo Pessoal), com agosto de 2025 a registar uma inflação PCE de 2,7%, impulsionando uma subida nos preços do Bitcoin à medida que os investidores anteciparam potenciais ajustamentos das taxas de juro da Federal Reserve. Estas correlações confirmam a perceção dupla da criptomoeda: como proteção contra a inflação durante períodos de inflação elevada e como ativo de risco sensível às alterações da política monetária.

Efeitos de contágio dos mercados financeiros tradicionais para os criptoativos

Desde 2020, as evidências empíricas mostram efeitos de contágio relevantes dos mercados financeiros tradicionais para os ativos de criptomoeda. A investigação demonstra que existe transmissão de volatilidade entre ações e criptomoedas de referência como o Bitcoin, com estes efeitos a intensificarem-se após eventos de mercado significativos. A relação de volatilidade entre estas classes de ativos tornou-se cada vez mais interligada nas diversas economias.

O impacto das dinâmicas dos mercados tradicionais nas criptomoedas verifica-se através de diferentes canais de transmissão:

Um caso relevante é o Uniswap (UNI), que registou elevada volatilidade após perturbações nos mercados acionistas. Analisando o histórico de preços do UNI, verifica-se uma queda de $8,24 para $5,77 durante o choque de mercado de 10 de outubro de 2025 – uma descida de 30% num só dia. Este exemplo demonstra como a turbulência dos mercados tradicionais transmite-se diretamente para os tokens DeFi.

Segundo investigação do FMI, os mercados de criptoativos e de ações tornaram-se progressivamente mais interligados, sendo que os efeitos de contágio da volatilidade dos mercados financeiros tradicionais criam agora riscos sistémicos que abrangem ambos os ecossistemas.

FAQ

O Uni Coin é um bom investimento?

Sim, o Uni Coin apresenta potencial como investimento. Por ser o token da principal plataforma descentralizada, mostra forte capacidade de crescimento no setor DeFi em expansão.

O que é o Uni Coin?

O Uni Coin é uma criptomoeda de nova geração emitida pela Unicoin, Inc., empresa dos EUA apoiada por ativos imobiliários e participações em empresas de elevado crescimento. Proporciona aos investidores uma oportunidade diferenciada no mercado cripto.

É possível utilizar o Uniswap no Canadá?

Sim, é possível utilizar o Uniswap no Canadá sem restrições. Os utilizadores canadianos podem trocar tokens livremente, sem necessidade de permissões especiais.

O Uniswap pode atingir $1 000?

Sim, o Uniswap pode atingir $1 000 no futuro. Tal resultado depende de um crescimento significativo do mercado e do aumento do volume de negociação, o que poderá ocorrer durante o próximo ciclo de mercado em alta.