Revisão do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Dinâmicas de mercado
Em abril, o mercado de ativos de criptografia apresentou uma grande volatilidade, com o Bitcoin passando por um ajuste acentuado após atingir um novo recorde histórico em março. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu mais de 5%, abaixo dos 66.000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou várias vezes, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Esses movimentos estão alinhados com as mudanças nas expectativas de taxa de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências da economia global.
O mercado de derivados indicou a queda, e a diminuição da taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin antecipa o ajuste iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna esse ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu uma liquidação em grande escala fora do horário de negociação dos EUA.
A mudança nas expectativas das taxas de juro nos EUA pode ser outro fator que influencia a mudança no sentimento em relação ao Bitcoin, e a recente queda está relacionada a isso. Isso lembra as pessoas de que, embora muitos considerem o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele continua sensível às mudanças macroeconômicas.
O preço do Bitcoin oscilou entre 73.000 e 60.000 dólares durante todo o mês. Essa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A desvalorização do dólar tornou o preço do Bitcoin mais atraente, sustentando assim o preço do Bitcoin.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin podem levar a uma expectativa de aumento acentuado nos preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou, e o preço do Bitcoin não foi significativamente afetado.
Além disso, apesar do abrandamento, a entrada de ETF continua a apoiar o mercado.
No final de abril, o Bitcoin estava na extremidade inferior da faixa de preços, mostrando uma clara fraqueza no mercado, o que pode trazer mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em encriptação
Um importante avanço em abril foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo é aberto apenas a investidores acreditados que atendem ao valor mínimo de investimento, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros que geram receita, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não apenas oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gere ativos de mais de 375 milhões de dólares provenientes de um pequeno número de detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos físicos com a tecnologia de blockchain.
Além disso, através da colaboração com várias instituições, o token foi ainda mais aprimorado. Esta colaboração conecta o token ao pool de contratos inteligentes USDC, permitindo o resgate direto e liquidez contínua. Assim, os investidores podem converter suas posses em USDC a qualquer momento, apoiando transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é particularmente benéfica para empresas de criptografia que gerenciam grandes finanças, proporcionando uma maneira sem costura para as empresas acessarem rapidamente fundos, uma vez que as stablecoins se tornam cada vez mais importantes nas transações internacionais. Esta integração marca um avanço significativo na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e expansão regional
As ações de regulamentação no mundo das criptomoedas em abril foram especialmente importantes, especialmente com a aprovação de ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum por um centro financeiro asiático. Esta aprovação representa uma mudança significativa para o mercado asiático, embora seja importante notar que, devido à regulamentação rigorosa, o acesso dos investidores do continente ainda está bastante limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, destacando a importância de integrar ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, o desenvolvimento dos ativos de criptografia também está em avanço. Um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. A ação desta instituição financeira tradicional e conservadora destaca que a visão dos ativos de criptografia como um ativo de investimento legítimo está a tornar-se mais comum. A abordagem do banco é particularmente notável, focando na integração dos serviços de encriptação como parte do seu modelo de negócio, e não apenas na busca de lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia de blockchain nas finanças empresariais.
Ethereum e desafios regulatórios
O movimento do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas está sob uma atenção regulatória mais intensa. As autoridades reguladoras ainda não decidiram sobre o pedido de ETF à vista do Ethereum, exigindo que o público comente sobre a proposta de emenda, o que demonstra a atitude cautelosa das autoridades regulatórias e a incerteza contínua do ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que uma determinada organização de desenvolvimento de Ethereum processou uma entidade reguladora, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo de criptografia". Este processo pode esclarecer o status regulatório do Ethereum, ao mesmo tempo que afeta outras moedas. Se vencer, pode impactar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
A ação judicial sugere fortemente que a entidade emissora assume que a aprovação final será concedida.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo a recompensa dos blocos para os mineradores. Esta mudança tem um impacto significativo e de longo prazo na economia da rede. Embora não tenha havido um impacto direto no preço, com o passar do tempo, a redução das recompensas pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais da Gas para manter a lucratividade. Esta mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem diminuir sua atratividade para transações de baixo valor. Positivamente, o desenvolvimento da rede de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança ( que é mais crítica para transferências de grande valor ) e os custos ( que são mais importantes para transferências de pequeno valor ).
Ambiente macroeconómico
O ouro sobe de forma constante relacionado com os Ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Apesar da diminuição das posições de um grande ETF de ouro, o preço do ouro continua a subir. Esta diferenciação é digna de nota, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, apesar das infraestruturas de mercado serem menos desenvolvidas, foram registadas entradas líquidas em ETFs de ouro.
Os bancos centrais têm comprado ativamente ouro, continuando uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela proteção contra crises, e não pela desvinculação do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em situações de crise, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Esse interesse pelo ouro parece ecoar a discussão na esfera dos ativos de criptografia sobre "encontrar opções de pagamento internacionais além do dólar", mostrando a ampla demanda do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
O mês de abril começou com uma grande atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, gerando intensa discussão sobre as expectativas de redução das taxas de juros. Dados econômicos melhores do que o esperado reprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos Estados Unidos pode ser mais resiliente do que se pensava.
Emprego nos EUA e progresso do FOMC
Os dados de emprego dos EUA estão sob atenção, sendo esperado que mostrem uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados geralmente precedem as estatísticas oficiais de emprego, que também indicam um abrandamento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. O JOLTS e relatórios relacionados fornecem informações sobre a situação de recrutamento e demissões.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente discutiu a persistência da inflação e a estratégia de taxas de juro da Reserva Federal.
O mercado de dívida pública está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
O relatório trimestral do Ministério das Finanças deste mês revela estratégias financeiras chave, detalhando os próximos planos de emissão de títulos e ajustes fiscais gerais, que afetam diretamente a liquidez do mercado. Isso se reflete no mercado de títulos do governo, onde a liquidez diminuiu e a volatilidade aumentou desde o final de 2021, levando a uma atenção cuidadosa do mercado. O relatório destaca que, no segundo trimestre, o Ministério das Finanças prevê um ajuste de empréstimos, que será 41 bilhões de dólares acima do que se previa anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora o aumento pareça grande, é relativamente pequeno em comparação com o enorme total da dívida pública dos EUA (, que ultrapassa os 34,5 trilhões de dólares e continua a crescer ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações no mercado de moedas de um certo país sugerem que o governo pode intervir para apoiar a moeda local. Basicamente, o valor da moeda desse país subiu repentinamente, ao mesmo tempo que o índice do dólar caiu, suscitando especulações de que o banco central do país pode estar intervindo no mercado de moedas para influenciar a taxa de câmbio.
Ao mesmo tempo, um determinado país africano está a tomar medidas para regulamentar ativos de criptografia, indicando um aumento do interesse institucional por ativos digitais. Em contraste, um determinado país sul-americano enfrenta dificuldades em usar uma determinada moeda estável nas transações de petróleo devido ao risco de sanções.
Destaques deste mês
O ex-CEO de uma bolsa foi condenado a quatro meses de prisão por violação das regras de combate à lavagem de dinheiro, destacando as ações regulatórias no campo da encriptação.
Uma empresa de gestão de ativos gerencia um fundo de liquidez digital com ativos superiores a 3,75 milhões de dólares, o que indica um forte interesse institucional em ativos de criptografia.
Um centro financeiro asiático lançou seis ETFs de bitcoin e ethereum, expandindo significativamente as opções de investimento em ativos de criptografia regulamentados na Ásia.
Uma empresa aumentou a sua posse de Bitcoin para 214,400 BTC, continuando a sua estratégia de investimento.
Uma empresa enfrenta desafios regulatórios, que podem afetar a classificação legal do Ethereum e o tratamento regulatório mais amplo dos ativos de criptografia.
Um país da Oceania planeja listar seu primeiro ETF de Bitcoin à vista até o final do ano, o que pode expandir o mercado de investimentos em Ativos de criptografia na região.
Uma stablecoin foi lançada em uma determinada blockchain, aumentando a liquidez e o acesso a aplicações descentralizadas.
Uma região asiática planeja lançar mais ETFs de Bitcoin e Ethereum em mercado à vista, expandindo ainda mais as opções de investimento em ativos de criptografia regulamentados.
A moeda de um país asiático tornou-se a moeda mais utilizada em transações de encriptação no primeiro trimestre de 2024, demonstrando o crescimento da influência desse país.
Um conhecido projeto de NFT teve uma queda acentuada nos preços, marcando uma grande queda no mercado de colecionáveis digitais.
Um minerador de Bitcoin moveu 3 milhões de dólares em Bitcoin de longo prazo, levantando especulações de que mineradores iniciais podem estar a realizar ganhos.
Uma empresa de gestão de ativos lançou um ETF de Bitcoin à vista, atraindo 15 mil milhões de dólares em três meses, indicando um aumento da confiança dos investidores.
Um desenvolvedor de uma cadeia pública resolveu o problema de congestionamento da rede, aumentando a capacidade de processamento de transações.
Uma empresa de pagamentos lançou um serviço de remessas internacionais com moeda estável para clientes nos Estados Unidos, isentando de taxas de transação.
Um banco lançou um experimento com moeda estável em uma certa blockchain, integrando ativos de criptografia aos ecossistemas de jogos e esportes, refletindo as mudanças no ambiente regulatório.
Análise em cadeia
O interesse geral por ativos de criptografia está em baixa, especialmente em relação às moedas alternativas.
Os principais mineradores de Bitcoin não abandonaram claramente, os mineradores com equipamentos eficientes e eletricidade de baixo custo ainda estão a lucrar. Os mineradores de retalho que utilizam equipamentos antigos enfrentam altas contas de eletricidade e estão a lutar.
O aumento dos projetos de encriptação aumenta a complexidade do mercado. Até abril de 2024, o número de ativos de criptografia subiu para cerca de 2,5 milhões, um aumento de 570% em relação a 2022, embora muitos projetos possam carecer de manutenção ou credibilidade.
A "fase de euforia" do Bitcoin está a arrefecer à medida que o mercado se reestrutura. A venda liderada por investidores mais recentes sugere que, com a pressão de venda a aproximar-se do fim, o mercado pode estar próximo do fundo. O padrão de distribuição local de março é semelhante ao das anteriores corridas de touros.
Uma plataforma Layer 2 de uma certa exchange está a ter um desempenho forte, atraindo entre 50.000 a 100.000 novos utilizadores por dia, com um total de quase 9 milhões de utilizadores.
Vendedores com perdas de curto prazo. Investidores que compraram a um preço elevado nos últimos seis meses estão com perdas, podendo realizar vendas em pânico abaixo do SOPR, indicando que o mercado pode estar próximo de um fundo local.
As atividades na cadeia estão em grande parte calmas, com algumas exceções a chamar a atenção. O volume de transações mostra uma tendência de queda, devido à cautela contínua. Normalmente, o impacto da redução pela metade do Bitcoin será atrasado de 1 a 2 meses.
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just_here_for_vibes
· 07-01 05:54
Já caiu há muito, não entre em pânico.
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degenwhisperer
· 07-01 05:36
Bear Market em alta, bull run Tudo em!
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GasDevourer
· 07-01 05:28
Grande, grande! Os investidores de retalho estão a agir!
Bitcoin Reduzir para metade difícil de abalar a Flutuação do mercado de criptomoedas em abril, regulação global e inovação em progresso.
Revisão do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Dinâmicas de mercado
Em abril, o mercado de ativos de criptografia apresentou uma grande volatilidade, com o Bitcoin passando por um ajuste acentuado após atingir um novo recorde histórico em março. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu mais de 5%, abaixo dos 66.000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou várias vezes, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Esses movimentos estão alinhados com as mudanças nas expectativas de taxa de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências da economia global.
O mercado de derivados indicou a queda, e a diminuição da taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin antecipa o ajuste iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna esse ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu uma liquidação em grande escala fora do horário de negociação dos EUA.
A mudança nas expectativas das taxas de juro nos EUA pode ser outro fator que influencia a mudança no sentimento em relação ao Bitcoin, e a recente queda está relacionada a isso. Isso lembra as pessoas de que, embora muitos considerem o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele continua sensível às mudanças macroeconômicas.
O preço do Bitcoin oscilou entre 73.000 e 60.000 dólares durante todo o mês. Essa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A desvalorização do dólar tornou o preço do Bitcoin mais atraente, sustentando assim o preço do Bitcoin.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin podem levar a uma expectativa de aumento acentuado nos preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou, e o preço do Bitcoin não foi significativamente afetado.
Além disso, apesar do abrandamento, a entrada de ETF continua a apoiar o mercado.
No final de abril, o Bitcoin estava na extremidade inferior da faixa de preços, mostrando uma clara fraqueza no mercado, o que pode trazer mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em encriptação
Um importante avanço em abril foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo é aberto apenas a investidores acreditados que atendem ao valor mínimo de investimento, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros que geram receita, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não apenas oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gere ativos de mais de 375 milhões de dólares provenientes de um pequeno número de detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos físicos com a tecnologia de blockchain.
Além disso, através da colaboração com várias instituições, o token foi ainda mais aprimorado. Esta colaboração conecta o token ao pool de contratos inteligentes USDC, permitindo o resgate direto e liquidez contínua. Assim, os investidores podem converter suas posses em USDC a qualquer momento, apoiando transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é particularmente benéfica para empresas de criptografia que gerenciam grandes finanças, proporcionando uma maneira sem costura para as empresas acessarem rapidamente fundos, uma vez que as stablecoins se tornam cada vez mais importantes nas transações internacionais. Esta integração marca um avanço significativo na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e expansão regional
As ações de regulamentação no mundo das criptomoedas em abril foram especialmente importantes, especialmente com a aprovação de ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum por um centro financeiro asiático. Esta aprovação representa uma mudança significativa para o mercado asiático, embora seja importante notar que, devido à regulamentação rigorosa, o acesso dos investidores do continente ainda está bastante limitado. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, destacando a importância de integrar ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, o desenvolvimento dos ativos de criptografia também está em avanço. Um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. A ação desta instituição financeira tradicional e conservadora destaca que a visão dos ativos de criptografia como um ativo de investimento legítimo está a tornar-se mais comum. A abordagem do banco é particularmente notável, focando na integração dos serviços de encriptação como parte do seu modelo de negócio, e não apenas na busca de lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia de blockchain nas finanças empresariais.
Ethereum e desafios regulatórios
O movimento do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas está sob uma atenção regulatória mais intensa. As autoridades reguladoras ainda não decidiram sobre o pedido de ETF à vista do Ethereum, exigindo que o público comente sobre a proposta de emenda, o que demonstra a atitude cautelosa das autoridades regulatórias e a incerteza contínua do ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que uma determinada organização de desenvolvimento de Ethereum processou uma entidade reguladora, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo de criptografia". Este processo pode esclarecer o status regulatório do Ethereum, ao mesmo tempo que afeta outras moedas. Se vencer, pode impactar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
A ação judicial sugere fortemente que a entidade emissora assume que a aprovação final será concedida.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo a recompensa dos blocos para os mineradores. Esta mudança tem um impacto significativo e de longo prazo na economia da rede. Embora não tenha havido um impacto direto no preço, com o passar do tempo, a redução das recompensas pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais da Gas para manter a lucratividade. Esta mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem diminuir sua atratividade para transações de baixo valor. Positivamente, o desenvolvimento da rede de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança ( que é mais crítica para transferências de grande valor ) e os custos ( que são mais importantes para transferências de pequeno valor ).
Ambiente macroeconómico
O ouro sobe de forma constante relacionado com os Ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Apesar da diminuição das posições de um grande ETF de ouro, o preço do ouro continua a subir. Esta diferenciação é digna de nota, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, apesar das infraestruturas de mercado serem menos desenvolvidas, foram registadas entradas líquidas em ETFs de ouro.
Os bancos centrais têm comprado ativamente ouro, continuando uma tendência de compra que dura há dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela proteção contra crises, e não pela desvinculação do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em situações de crise, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Esse interesse pelo ouro parece ecoar a discussão na esfera dos ativos de criptografia sobre "encontrar opções de pagamento internacionais além do dólar", mostrando a ampla demanda do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
O mês de abril começou com uma grande atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, gerando intensa discussão sobre as expectativas de redução das taxas de juros. Dados econômicos melhores do que o esperado reprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos Estados Unidos pode ser mais resiliente do que se pensava.
Emprego nos EUA e progresso do FOMC
Os dados de emprego dos EUA estão sob atenção, sendo esperado que mostrem uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados geralmente precedem as estatísticas oficiais de emprego, que também indicam um abrandamento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. O JOLTS e relatórios relacionados fornecem informações sobre a situação de recrutamento e demissões.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente discutiu a persistência da inflação e a estratégia de taxas de juro da Reserva Federal.
O mercado de dívida pública está tenso e o relatório trimestral do Tesouro dos EUA
O relatório trimestral do Ministério das Finanças deste mês revela estratégias financeiras chave, detalhando os próximos planos de emissão de títulos e ajustes fiscais gerais, que afetam diretamente a liquidez do mercado. Isso se reflete no mercado de títulos do governo, onde a liquidez diminuiu e a volatilidade aumentou desde o final de 2021, levando a uma atenção cuidadosa do mercado. O relatório destaca que, no segundo trimestre, o Ministério das Finanças prevê um ajuste de empréstimos, que será 41 bilhões de dólares acima do que se previa anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora o aumento pareça grande, é relativamente pequeno em comparação com o enorme total da dívida pública dos EUA (, que ultrapassa os 34,5 trilhões de dólares e continua a crescer ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações no mercado de moedas de um certo país sugerem que o governo pode intervir para apoiar a moeda local. Basicamente, o valor da moeda desse país subiu repentinamente, ao mesmo tempo que o índice do dólar caiu, suscitando especulações de que o banco central do país pode estar intervindo no mercado de moedas para influenciar a taxa de câmbio.
Ao mesmo tempo, um determinado país africano está a tomar medidas para regulamentar ativos de criptografia, indicando um aumento do interesse institucional por ativos digitais. Em contraste, um determinado país sul-americano enfrenta dificuldades em usar uma determinada moeda estável nas transações de petróleo devido ao risco de sanções.
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