Perspectivas e riscos dos ativos RWA: informações chave que os investidores chineses precisam saber
RWA( A tokenização de ativos do mundo real ) é uma aplicação importante da tecnologia blockchain, convertendo ativos físicos como imóveis, ações, obrigações, etc., em tokens digitais. Esta inovação traz novas oportunidades para os investidores, mas também enfrenta desafios em termos de regulamentação e conformidade.
Visão geral do mercado global de RWA
De acordo com os dados, até o final de 2025, o tamanho do mercado global de tokenização de RWA deve ultrapassar 50 bilhões de dólares, com um potencial de longo prazo que chega a 18,9 trilhões de dólares. Os Estados Unidos, com seus mercados financeiros e estruturas regulatórias maduras, tornaram-se os líderes desta tendência. A União Europeia, Singapura, Hong Kong e outros locais também estão ativamente se posicionando no campo de RWA.
Estado atual dos RWA na China Continental
Na China continental, o RWA encontra-se atualmente numa "zona cinzenta" de regulação, carecendo de um quadro político e legal claro. Os promotores de projetos frequentemente adotam estratégias como emissão no exterior ou foco em setores específicos para evitar riscos, mas essas medidas têm uma proteção limitada. A incerteza regulatória traz múltiplos riscos de conformidade para promotores de projetos e investidores.
Vantagens da RWA
A tokenização de ativos tem as seguintes principais vantagens:
Aumentar a liquidez: transformar ativos de baixa liquidez tradicionais em tokens negociáveis
Aumentar a acessibilidade: reduzir as barreiras de investimento, permitindo que mais pessoas participem em investimentos de ativos de alto valor.
Aumentar a transparência: utilizar a tecnologia blockchain para fornecer propriedade e registros de transações rastreáveis
Liberar a combinabilidade: integrar com o ecossistema DeFi para criar novos produtos e serviços financeiros
Análise das Propriedades dos Ativos RWA
A classificação das propriedades dos ativos RWA é principalmente baseada no tipo de ativo subjacente e na estrutura legal da tokenização. Geralmente, pode ser dividida em:
Instrumentos financeiros: como ações, obrigações, etc.
Ativos físicos: como imóveis, mercadorias e outros ativos tangíveis
Ativos intangíveis: como propriedade intelectual, direitos autorais, etc.
Após a tokenização de ativos, a sua classificação legal pode mudar. Nos Estados Unidos, a SEC pode usar o teste Howey para determinar se os ativos tokenizados constituem títulos. A maioria dos ativos RWA com retorno de lucro tende a ser considerada como títulos nos Estados Unidos.
Restrições de Conformidade
Os investidores do continente chinês que participam em investimentos em RWA no exterior devem estar atentos às seguintes questões de conformidade:
Controle de câmbio: o limite de 50.000 dólares por ano para indivíduos não pode ser utilizado para investimentos em valores mobiliários no exterior, as empresas devem realizar o registro ODI.
Políticas fiscais:
Carga tributária nos EUA: a tokenização de imóveis pode estar sujeita a uma taxa de 20%; os dividendos e os juros geralmente têm uma retenção na fonte de 10%.
Carga tributária na China: Os rendimentos de investimentos no exterior podem estar sujeitos a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de 20%.
Prevenção de Lavagem de Dinheiro e KYC: Os investidores devem cumprir os requisitos relevantes e fornecer informações de identidade verdadeiras.
Restrições de negociação de criptomoedas: A China impõe restrições rigorosas às atividades relacionadas com criptomoedas, os investidores devem ser cautelosos.
Tendências Futuras
O mercado de tokenização de RWA está a crescer rapidamente, prevendo-se que atinja um tamanho de 30 trilhões de dólares até 2030. O quadro regulatório global está a ser gradualmente aperfeiçoado, com um aumento da participação institucional. No entanto, o ambiente regulatório na China continental ainda é incerto, e os investidores devem estar atentos às mudanças políticas.
Para os investidores do continente chinês, a tokenização de RWA apresenta tanto oportunidades quanto desafios. Ao participar de investimentos em RWA no exterior, é fundamental cumprir rigorosamente as regulamentações nacionais e internacionais, garantindo a segurança e a conformidade dos fundos. Somente com a proteção dupla da inovação tecnológica e da otimização da conformidade é que se pode alcançar um crescimento sustentável da riqueza neste novo campo.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
16 gostos
Recompensa
16
7
Partilhar
Comentar
0/400
probably_nothing_anon
· 07-18 04:10
só 8 anos, apressa-te
Ver originalResponder0
GasFeeCrying
· 07-18 04:05
Deixe uma panela de conformidade, não pise nela.
Ver originalResponder0
SelfMadeRuggee
· 07-17 07:06
O que está a fazer? Se não entende, não mexa.
Ver originalResponder0
UnluckyValidator
· 07-15 05:03
Conformidade risco muito grande, é melhor não tocar.
Ver originalResponder0
ShadowStaker
· 07-15 05:02
smh... outro campo minado regulatório para estratégias de rendimento
Ver originalResponder0
GateUser-ccc36bc5
· 07-15 04:56
Quero entrar numa posição, mas não me atrevo a acelerar...
Tokenização de ativos RWA: oportunidades e desafios para investidores chineses
Perspectivas e riscos dos ativos RWA: informações chave que os investidores chineses precisam saber
RWA( A tokenização de ativos do mundo real ) é uma aplicação importante da tecnologia blockchain, convertendo ativos físicos como imóveis, ações, obrigações, etc., em tokens digitais. Esta inovação traz novas oportunidades para os investidores, mas também enfrenta desafios em termos de regulamentação e conformidade.
Visão geral do mercado global de RWA
De acordo com os dados, até o final de 2025, o tamanho do mercado global de tokenização de RWA deve ultrapassar 50 bilhões de dólares, com um potencial de longo prazo que chega a 18,9 trilhões de dólares. Os Estados Unidos, com seus mercados financeiros e estruturas regulatórias maduras, tornaram-se os líderes desta tendência. A União Europeia, Singapura, Hong Kong e outros locais também estão ativamente se posicionando no campo de RWA.
Estado atual dos RWA na China Continental
Na China continental, o RWA encontra-se atualmente numa "zona cinzenta" de regulação, carecendo de um quadro político e legal claro. Os promotores de projetos frequentemente adotam estratégias como emissão no exterior ou foco em setores específicos para evitar riscos, mas essas medidas têm uma proteção limitada. A incerteza regulatória traz múltiplos riscos de conformidade para promotores de projetos e investidores.
Vantagens da RWA
A tokenização de ativos tem as seguintes principais vantagens:
Análise das Propriedades dos Ativos RWA
A classificação das propriedades dos ativos RWA é principalmente baseada no tipo de ativo subjacente e na estrutura legal da tokenização. Geralmente, pode ser dividida em:
Após a tokenização de ativos, a sua classificação legal pode mudar. Nos Estados Unidos, a SEC pode usar o teste Howey para determinar se os ativos tokenizados constituem títulos. A maioria dos ativos RWA com retorno de lucro tende a ser considerada como títulos nos Estados Unidos.
Restrições de Conformidade
Os investidores do continente chinês que participam em investimentos em RWA no exterior devem estar atentos às seguintes questões de conformidade:
Controle de câmbio: o limite de 50.000 dólares por ano para indivíduos não pode ser utilizado para investimentos em valores mobiliários no exterior, as empresas devem realizar o registro ODI.
Políticas fiscais:
Prevenção de Lavagem de Dinheiro e KYC: Os investidores devem cumprir os requisitos relevantes e fornecer informações de identidade verdadeiras.
Restrições de negociação de criptomoedas: A China impõe restrições rigorosas às atividades relacionadas com criptomoedas, os investidores devem ser cautelosos.
Tendências Futuras
O mercado de tokenização de RWA está a crescer rapidamente, prevendo-se que atinja um tamanho de 30 trilhões de dólares até 2030. O quadro regulatório global está a ser gradualmente aperfeiçoado, com um aumento da participação institucional. No entanto, o ambiente regulatório na China continental ainda é incerto, e os investidores devem estar atentos às mudanças políticas.
Para os investidores do continente chinês, a tokenização de RWA apresenta tanto oportunidades quanto desafios. Ao participar de investimentos em RWA no exterior, é fundamental cumprir rigorosamente as regulamentações nacionais e internacionais, garantindo a segurança e a conformidade dos fundos. Somente com a proteção dupla da inovação tecnológica e da otimização da conformidade é que se pode alcançar um crescimento sustentável da riqueza neste novo campo.