A maior dor na Negociação de Futuros não é ver a direção errada, mas sim saber que está certo e não conseguir manter.

Na semana passada, um amigo que tem feito negociações de futuros há dois anos desabafou comigo: "Não é que eu não consiga ganhar dinheiro, é que quando vem a volatilidade eu não consigo aguentar, como é que eu posso resolver esse problema?"

Essa frase soa muito familiar. Ao lembrar dos meus primeiros anos na indústria, eu também agia assim — subia três ou cinco pontos e já queria garantir o lucro, com medo de uma correção; caía sete ou oito pontos e imediatamente parava a perda, com medo de liquidação. Segurar uma posição nas mãos causa ansiedade, e ao fechá-la, vejo-a subir diante dos meus olhos.

Mais tarde, descobri que o problema não estava nos indicadores técnicos ou na boa ou má situação do mercado.

A verdadeira questão é: você não entendeu como jogar este jogo.

O ponto de viragem apareceu há alguns anos. Um veterano que flutua no meio há mais de dez anos conversou comigo e disse uma frase que me despertou: "Você acha que os grandes players estão focados em você? Errado. O que eles mais temem é que os pequenos investidores saiam antes."

Naquele momento, percebi que não era o mercado que estava a agir contra mim, mas sim a posição em que eu estava.

Quando comecei a tentar ver o mercado pela perspectiva do "controlador do mercado", muitas coisas de repente se tornaram claras:

A lavagem violenta, na verdade, está a limpar aquelas mãos fracas e inseguras. A lateralização é, na essência, uma acumulação de posições em segredo. E o aumento dos preços acontece sempre no momento em que você mais hesita e mais tem medo de entrar.

Em outras palavras, não é que você não consiga manter a posição, é que você não entendeu o que o lado oposto quer que você faça. Não é que o mercado esteja difícil, é que o nível de compreensão ainda não foi atualizado.

Uma vez que o ritmo está certo, todo o estado de negociação muda: quando os outros vendem em pânico, você consegue manter suas fichas; quando os outros hesitam em posições chave, você já se preparou com antecedência; quando todos estão correndo para comprar a altos preços, você já está sentado no carro contando dinheiro.

Este conjunto de coisas não é nenhum talento excepcional, mas sim a diferença na metodologia.

Mais interessante é que eu observei alguns amigos ao meu redor que passaram de perdas a ganhos, e a transformação deles seguiu a mesma lógica - não é que de repente ficaram mais inteligentes, mas sim que finalmente entenderam as mensagens sutis que o mercado transmite: a volatilidade é um mecanismo de seleção, a consolidação é um teste de paciência, e a alta é uma recompensa para aqueles que compreendem as regras.

Dizendo sem rodeios: aqueles que só sabem comprar alto e vender baixo, nunca conseguirão mais do que lucros pequenos. Somente aqueles que realmente compreendem as intenções dos grandes players têm o direito de aproveitar as tendências completas do mercado.

Se você também se depara frequentemente com essas situações: fica nervoso quando não deveria sair, corta perdas quando não deveria entrar em pânico, perde oportunidades quando não deveria hesitar, vê a direção certa mas não consegue ganhar dinheiro - então o que você está faltando não é sorte, nem um indicador técnico avançado.

O que te falta é um conjunto de estruturas cognitivas que te permita pensar sobre os problemas a partir da perspetiva dos principais intervenientes.