Quantas vezes devo abrir um Futuros Perpétuos para não ser liquidado? Eu resumi a resposta com 10 anos de sangue e lágrimas.

Question

Houve há pouco tempo um amigo de moedas que me perguntou: quantas vezes de alavancagem devemos utilizar nos Futuros Perpétuos? Eu reforcei a pergunta — já viste alguém falir por ter uma alavancagem demasiado baixa? Não. Mas já viste alguém perder tudo numa noite devido a uma alavancagem descontrolada? Muitos.

A diferença entre Futuros Perpétuos e futuros está aqui: não há data de entrega. Isso é tanto liberdade quanto uma armadilha. Você pode manter a posição indefinidamente, entrar e sair a qualquer momento, e renovar sem limites; soa incrível, mas o problema surge - tempo infinito + alavancagem infinita é igual a tentação infinita.

Eu já vi muitas pessoas que no início eram cautelosas, mas depois foram aumentando cada vez mais. 5x → 10x → 30x → 50x, e na última vez, perderam tudo. Todos dizem a mesma coisa: “Eu estava certo na direção, como é que ainda fui liquidado?”

Qual é a verdade? Não é que a direção esteja errada, mas sim que a margem não foi deixada com a redundância suficiente.

O jogo mortal de alavancagem e margem

Vamos usar o BTC como exemplo:

30x alavancagem → precisa de 16U de margem
50x de alavancagem → precisa de 10U de margem
Alavancagem de 100x → Necessário 5U de margem

Com o mesmo capital, quanto maior o múltiplo, menor é a exigência de margem. Parece vantajoso, mas na realidade você está dançando na lâmina da faca — qualquer recuo de mais de 5% pode te fazer sair.

Eu perguntei ao amigo das moedas que abre de 30 a 50 vezes: por que não abre 100 vezes? Ele disse “explode muito rápido”. Eu ri, porque desde que você use alavancagem, não importa quantas vezes, você está em uma bomba-relógio, a única diferença é o comprimento do pavio.

O verdadeiro culpado da liquidação não é a alta alavancagem, mas sim 3 erros de operação

Primeiro erro: posição total. Pode-se usar a posição isolada? Pode. Mas muitas pessoas são gananciosas, entram com tudo de uma vez, o mercado se movimenta na direção oposta e não têm nem a oportunidade de reagir.

Segundo erro: não definir stop loss. Este é o mais fatal. Já vi tantas pessoas dizerem “se eu aguentar, consigo recuperar” e, no final, quanto mais aguentam, mais fundo vão. Manter a posição não é ter confiança, é estar a jogar com a sorte.

Terceiro erro: margem insuficiente. As flutuações normais do mercado (3%-8% são muito comuns) exigem que sua margem seja suficiente para suportá-las. Tentar ganhar várias dezenas de milhares com apenas algumas centenas de U, e sair durante uma oscilação, fará você perceber - você estava certo, mas não lucrou nada. Isso é mais doloroso do que perder dinheiro.

Futuros Perpétuos da Lei de Ferro

Use margens individuais, nunca use margem total → Perdas em cada operação são controláveis

Stop Loss Deve Ser Definido → A margem que pode suportar uma correção de 5%-10% é o mínimo.

Objetivo menor → 5000U de capital ganhando 50-100U por dia, contando com a rotação de juros compostos, em 12 meses pode dobrar, é muito mais realista do que sonhar em investir tudo de uma vez para alcançar a liberdade financeira.

A Última Verdade

Um que controla as perdas em 100 vezes é mais seguro do que um sem stop loss em 5 vezes.

Porque o primeiro tem sistema e disciplina, enquanto o segundo está a apostar. A alavancagem em si não está errada, é a nossa atitude em relação à alavancagem que está errada. Os Futuros Perpétuos nunca se ganham através de apostas, ganham-se através de um sistema. Aqueles que sobrevivem até ao fim como traders não é porque tiveram sorte, mas porque conseguem suportar as perdas.