Powell realmente quebrou o mercado desta vez.

A fala de ontem à noite fez com que o mercado à vista da China tivesse um movimento de queda - o S&P 500 despencou 1,8% a partir do seu pico, e o Nasdaq 100 foi ainda mais severo, com uma queda de 2,3% que deixou as ações de tecnologia em silêncio total. A Tesla e a Nvidia perderam mais de mil bilhões de dólares em valor de mercado em apenas uma hora, e os grupos de negociação já começaram a se fechar em si mesmos.

O índice de pânico VIX disparou instantaneamente para 23,8, as opções de venda no mercado de opções acumularam-se como se fossem gratuitas, e a curva de volatilidade transformou-se numa linha vertical. Alguém no grupo perguntou "Para onde foi a minha posição alavancada?", e houve um silêncio geral.

O mercado de dívida está mais emocionante. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos disparou 18 pontos base, e o de 10 anos também subiu 15 bp, com a taxa de hipoteca a ultrapassar diretamente os 7,2%. O número de pedidos de compra de imóveis nos EUA despencou 16%, e ações relacionadas ao setor imobiliário, como Lennar e D.R. Horton, abriram em queda.

O índice do dólar disparou como se tivesse tomado um estimulante, subindo 110 pontos. O euro foi chutado para 1,0820, e o renminbi offshore quebrou rapidamente 7,28. A situação do ouro foi ainda pior, com uma queda repentina de 130 dólares que acionou três interrupções de negociação, e quem tinha ouro deve estar se arrependendo amargamente.

Mercado de criptomoedas? É simplesmente um campo de abate.

O Bitcoin foi derrubado de 108.000 dólares para 101.000 dólares, e o valor liquidado em toda a rede ultrapassou 1,2 bilhões de dólares em 30 minutos. O mapa de liquidação de uma das principais exchanges estava completamente vermelho, e os traders alavancados longos foram eliminados por esta onda de declarações hawkish. A resposta unificada no grupo foi: "Vou acompanhar os contratos."

Agora, há um consenso na mesa de negociação: um corte de juros em dezembro? Nem pense nisso. Powell já selou o botão de corte de juros com solda elétrica.

Todos estão mudando o roteiro - do "soft landing party" para o "modo de alta taxa de juros" em um segundo. Os traders começaram a acumular dinheiro, a vender dívida e a comprar opções VIX, se preparando para suportar todo o inverno em um ambiente de altas taxas.

Resumindo em uma frase: Powell não fez um discurso ontem à noite, ele detonou todo o mercado financeiro.

Agora a questão não é "quando é que as taxas de juro vão descer", mas sim "conseguiremos aguentar até ao dia em que as taxas de juro descerem".