Криптовалюта Регулирование в Саудовской Аравии

Саудовская Аравия осторожна в отношении криптовалют. В 2018 году Управление (SAMA) и рынков капитала Центрального банка Саудовской Аравии (CMA) заявило, что торговля цифровыми валютами, такими как биткоин, в стране является незаконной. Но перемены витают в воздухе. Правительство заинтересовано в том, чтобы опробовать блокчейн, цифровые валюты центральных банков (CBDCs) и токенизированные финансы, но только на очень регулируемой основе. Личная торговля криптовалютой не поощряется, но некоторые контролируемые эксперименты и пилотные проекты допускаются.

Исторический контекст

Криптовалюты существовали в правовой серой зоне с 2013 по 2017 год. В августе 2018 года правительство официально запретило криптовалюты из-за опасений мошенничества и утечки капитала. Саудовские банки начали блокировать транзакции криптообменов.

В 2019 году Саудовская Аравия стала партнером ОАЭ в проекте CBDC, известном как Project Aber, для тестирования кросс-граничных транзакций на основе блокчейна.

В 2024 году правительство наняло Мохсена Аль-Захрани на должность главы инициатив по виртуальным активам и CBDC в стране, что демонстрирует его растущий интерес к цифровым валютам, контролируемым государством, в отличие от децентрализованных криптовалют.

Регуляторная рамка

Ключевые органы

• Центральный банк Саудовской Аравии (SAMA) – денежно-кредитная политика, финтех песочница, инициативы CBDC.
• Рынок капитала (CMA) надзорный орган за ценными бумагами, который, скорее всего, будет лицензировать любые предложения токенов в будущем.
• Постоянный комитет по несанкционированной валюте и виртуальным активам – межведомственный комитет, который также отправляет публичные предупреждения и следит за незаконными акциями

Лицензирование & регистрация

В Саудовской Аравии нет бирж, кастодианов или ICO платформ с полными лицензиями. Когортам песочницы SAMA выдается временная и ограниченная лицензия для тестирования блокчейн-продуктов с жесткими ограничениями на количество пользователей, объемы и время.

AML/KYC

Члены песочницы обязаны проводить полное дью-дилидженс клиентов, подавать отчеты о подозрительных транзакциях и внедрять специфические для Саудовской Аравии системы цифровой идентификации. Банки должны предотвращать переводы на оффшорные криптосайты.

Налогообложение

Нет конкретного кода налогов на криптовалюту, так как торговля не разрешена среди розничных продавцов. Власти могут конфисковать прибыли, которые они считают доходами от незарегистрированного бизнеса.

ICO, STO и другие токены

Токены не предназначены для продажи широкой публике. Любые проекты с токенами-ценными бумагами должны сначала быть одобрены CMA в рамках его программы песочницы. Утилитарные токены могут использоваться только в закрытых тестах и не могут быть распространены и проданы более широкой аудитории.

Политика Саудовской Аравии в отношении криптовалют

Использование: Все внутренние крипто-платежи незаконны; ни один торговец не может принимать цифровые активы в обмен на товары или услуги.

Добыча: Импорт устройств (ASIC) и обмен добытых токенов на риял противоречат указу 2018 года; оборудование может быть конфисковано на таможне.

Государственные инициативы: SAMA находится в процессе дальнейшего внутреннего тестирования CBDC (Проект Aber, mBridge) и спонсирует пилотные проекты на основе разрешенной книги учета для цепочек поставок в рамках инициативы Vision 2030.

Штрафы: Отсутствие лицензии на ведение биржевой деятельности может привести к штрафам и тюремным срокам, как это применяется в регулировании ПОД/ФТ и Форекс.

Подход страны к криптоинновациям

Регуляторный песочница, предоставленная SAMA, позволяет небольшим группам людей экспериментировать с новыми решениями, такими как переводы, токенизированное финансирование торговли и блокчейн-платформы, соответствующие шариату.

Эти тесты обычно длится от 6 до 12 месяцев и ограничены по количеству пользователей и транзакций, чтобы поддерживать контроль с целью накопления данных для основы регулирования. Большинство местных стартапов работают свои системы за пределами страны и получают исследовательские исключения в рамках песочницы.

Государственные эксперименты сосредоточены на таких аспектах, как взаимосвязь CBDC через системы, цифровые кошельки идентичности и мониторинг цепочек поставок нефти с помощью блокчейна в закрытой форме.

Видные проблемы и вызовы

Регуляторная неопределенность: Запрет на розничные криптовалюты и инновационный песочница вводят в заблуждение иностранных инвесторов.

Пробелы в исполнении: жители Саудовской Аравии используют VPN для доступа к иностранным биржам, что затрудняет отслеживание ПОД/ФТ.

Восприятие рынка: Изображения в СМИ колеблются между возможностью и угрозой; предупреждения 2018 года продолжают вызывать трепет у банков и корпораций.

Регуляторные тренды и возможности

Последние события, консультация CMA 2025 года по поводу лицензий на ведение бизнеса с оффшорными ценными бумагами, предполагают развитие структур токен-фондов и регулируемых бирж в будущем.

Прогноз: Аналитики ожидают поэтапной легализации через два года: выпускники песочницы смогут получить условные лицензии на обмен, а требования по KYC и разделению клиентских активов будут обязательными. Вероятно, последуют налоговые рекомендации.

Глобальное влияние. Как баланс между либеральным подходом Бахрейна и запретом Катара, саудовская умеренность установит промежуточную модель консервативных рынков в балансе между использованием капитальных контролей и расширением финтеха.

Заключение

Тем не менее, запрет на торговлю криптовалютами в Саудовской Аравии все еще не снят. Тот факт, что страна разрабатывает инициативы песочницы, проводит эксперименты с цифровой валютой Центрального банка (CBDC) и ведет переговоры с властями, указывает на то, что она может переходить к высокорегулируемому способу использования криптовалют.

Как разработчик и инвестор, необходимо изучить существующие законы и наказания и быть готовым к изменениям в политике. Криптовалютное регулирование в стране может подлежать быстрым изменениям, поскольку Эр-Рияд пытается согласовать свои амбиции по продвижению новых технологий и поддержанию стабильности финансовой системы.

Часто задаваемые вопросы

1. Является ли покупка и продажа Биткойна легальной в Саудовской Аравии?

Нет. Предупреждение, выпущенное постоянным комитетом от 2018 года, считает торговлю виртуальной валютой незаконной, и лицам, нарушающим правило, могут грозить штрафы или тюремное заключение.

2. Возможно ли хранить криптовалюту в личном кошельке и не совершать никаких транзакций?

Простое владение не является уголовным процессом, но правоохранительные органы, как правило, начинают действия, когда люди начинают торговать или продвигать его.

3. Каковы законные способы, которыми стартапы Саудовской Аравии могут тестировать блокчейн-решения?

Они могут подать заявку на песочницу SAMA, чтобы провести пилотный проект с ограниченным временем и объемом с высокими требованиями к отчетности и KYC.

4. Есть ли лицензированная криптобиржа в Королевстве?

Постоянных лицензий пока нет; пилотные проекты в песочнице не позволяют подключать розничных клиентов.

5. Является ли Саудовская Аравия страной, которая облагает налогом доходы от криптовалюты?

Специального режима не существует; всякий раз, когда обнаруживаются какие-либо доходы, их можно считать доходами от нелицензированной деятельности.

6. Является ли майнинг криптовалюты приемлемым?

Директива 2018 года также нарушается импортом майнингового оборудования и повторной конверсией токенов в риял, что ставит майнеров под угрозу санкций.

7. Каковы штрафы за работу без лицензии на обмен?

Преступники подлежат многомиллионным штрафам, аннулированию бизнес-лицензий и лишению свободы на срок до пяти лет.

8. Будет ли Саудовский CBDC в ближайшем будущем?

Проект Aber оказался осуществимым, и SAMA не объявила дату розничного запуска; он все еще на оптовых пилотных проектах.

9. Каково восприятие криптовалюты среди саудитов?

Молодые, технически подкованные граждане определенно заинтересованы, но случаи мошенничества и предупреждения правительства гарантируют, что широкое использование остается тихим.

10. Изменится ли юридический статус в ближайшее время?

Консультации с CMA и данные из песочницы указывают на то, что условное лицензирование и налогообложение могут быть введены где-то между 2025 и 2027 годами.