В апреле рынок криптоактивов испытал сильные колебания, и биткойн после достижения исторического максимума в марте подвергся значительной коррекции. В начале месяца цена биткойна резко упала более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. На протяжении всего месяца цена многократно колебалась, в основном под влиянием макроэкономических факторов и изменений настроений на рынке. Эти тенденции совпадают с изменениями ожиданий по процентным ставкам в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим трендам.
Рынок деривативов предсказал это падение, ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн снизилась, предвещая предстоящее корректирование. Для многих наблюдателей изменения в рыночных настроениях делают это корректирование почти неизбежным, и в нерабочее время в США произошла масштабная ликвидация.
Изменения в ожиданиях по процентным ставкам в США могут стать еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по биткойнам, и недавнее падение связано с этим. Это напоминает о том, что, несмотря на то, что многие считают биткойн "средством хранения стоимости", он все еще чувствителен к макроэкономическим изменениям.
В течение всего месяца цена на биткойн колебалась в пределах от 73,000 до 60,000 долларов. Эта стабильность может быть обусловлена несколькими факторами. Одним из значительных влияний стало неожиданное падение индекса доллара DXY. Ослабление доллара сделало цену на биткойн более привлекательной, что поддержало цену биткойна.
Ожидания инвесторов по поводу события халвинга биткойна могут привести к ожиданиям резкого роста цен. Это еще один фактор, который может повлиять на рыночные настроения. Однако эти ожидания не оправдались, и цена биткойна не подверглась значительному влиянию.
Кроме того, несмотря на замедление темпов, приток ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце апреля биткойн находился на нижнем уровне ценового диапазона, что указывает на явную слабость рынка, что может привести к более интересным событиям.
Инновации в продуктах криптоинвестиций
В апреле важным событием стало продолжение исследований токенизации активов, особенно с запуском институционального цифрового ликвидного фонда, созданного крупной управляющей компанией активами. Этот фонд открыт только для сертифицированных инвесторов, которые соответствуют минимальному размеру инвестиций, и представлен токенами на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные активы, приносящие доход, такие как государственные облигации США и сделки репо, а дивиденды выплачиваются токенами. Эта инновационная модель не только предлагает новые варианты инвестирования, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Фонд управляет активами на сумму более 375 миллионов долларов, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции физических активов с технологиями шифрования.
Кроме того, благодаря сотрудничеству с несколькими учреждениями, этот токен был дополнительно усилен. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, обеспечивая прямой выкуп и постоянную ликвидность. Таким образом, инвесторы могут в любое время конвертировать свои держания в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Эта функция особенно выгодна для крипто-компаний, управляющих крупными финансами, предоставляя предприятиям бесшовный способ быстрого доступа к капиталу, поскольку стабильные токены становятся все более важными в международной торговле. Эта интеграция знаменует собой важный прогресс в управлении ликвидностью в финансовой сфере.
Регулирование и расширение территории
Апрель стал особенно важным месяцем для регуляторных действий в мире криптоактивов, особенно после того, как один азиатский финансовый центр одобрил спотовые ETF на биткойн и эфириум. Это одобрение является значительным изменением для азиатского рынка, хотя стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ для материковых инвесторов по-прежнему остается довольно ограниченным. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкий финансовый экосистем.
В Европе развитие криптоактивов также продвигается. Один крупный немецкий банк объявил о готовности предоставить услуги по криптообмену и хранению. Действия этого традиционного консервативного финансового института подчеркивают, что мнение о криптоактивах как о легитимном инвестиционном активе становится все более распространенным. Подход банка особенно примечателен тем, что он сосредоточен на интеграции криптоуслуг в свою бизнес-модель, а не только на погоне за спекулятивной прибылью. Это отражает более глубокие и практические применения технологий шифрования в корпоративных финансах.
Эфириум и регуляторные вызовы
Динамика эфириума похожа на биткойн, но в плане регулирования она под пристальным вниманием. Регуляторы долго не принимают решения по заявке на спотовый ETF эфириума, требуют от общественности комментариев по предложенным поправкам, что демонстрирует осторожный подход регуляторов и продолжающуюся неопределенность в регуляторной среде.
Стоит отметить, что одна из организаций, занимающихся разработкой Ethereum, подала в суд на регулирующие органы, оспаривая решение о "классификации ETH как ценных бумаг". Этот судебный процесс может прояснить статус регулирования Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае победы это может повлиять на рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Иск против этого действия сильно намекает на то, что эмитент предполагает, что одобрение в конечном итоге будет получено.
Халвинг биткойна
Событие уменьшения вознаграждения за блоки биткойнов произошло в этом месяце, что уменьшает вознаграждение для майнеров. Это изменение имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя прямого влияния на цену не наблюдается, со временем уменьшение вознаграждений может означать более высокие транзакционные сборы, поскольку майнеры будут больше полагаться на Gas для поддержания прибыльности. Этот переход важен для будущего биткойна как торговой сети, особенно учитывая, что высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. Положительным является то, что развитие второго уровня продолжается, что помогает сбалансировать безопасность (, более критичную для крупных переводов ), и стоимость (, более важную для мелких переводов ).
Макроэкономическая среда
Золото стабильно растет в связи с Криптоактивами
Апрельское золото по-прежнему в центре внимания. Несмотря на снижение запасов одного крупного золотого ETF, цена на золото продолжает расти. Эта диверсификация заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру, зафиксированы чистые притоки в золотые ETF по сравнению с Северной Америкой и Европой.
Центральные банки активно покупают золото, продолжая десятилетнюю тенденцию к покупкам. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за диверсификации традиционных рынков и хеджирования рисков, а не из-за отказа от доллара. Единственным мотивом, который увеличился в прошлом году, стало то, что золото хорошо себя показало в условиях кризиса, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, перекликался с обсуждением в мире криптоактивов темы "поиска международных платежных опций помимо доллара", что демонстрирует широкий спрос на надежные альтернативы вне обычной финансовой системы.
Ожидания по процентной ставке и экономические сигналы
Апрель начался с высокой степени внимания к финансовым рынкам США, ожидая снижения процентных ставок, что вызвало бурные обсуждения. Экономические данные, оказавшиеся лучше ожиданий, подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США может оказаться более устойчивой, чем предполагалось.
Прогресс на рынке труда США и FOMC
Данные о занятости в США вызывают большой интерес, ожидается, что они покажут незначительное ослабление рынка труда. Эти данные обычно предвещают официальную статистику занятости, которая также показывает ослабление, уровень безработицы остается на уровне 3,8%. JOLTS и сопутствующие отчеты предоставляют информацию о состоянии найма и увольнений.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсудил проблему постоянной инфляции и стратегию процентных ставок ФРС.
Рынок государственных облигаций напряжённый и отчёт по финансам США за квартал
Этот месячный отчет министерства финансов раскрывает ключевые финансовые стратегии, подробно описывает предстоящие планы по выпуску облигаций и общие финансовые корректировки, которые непосредственно влияют на ликвидность рынка. Это отражается на рынке государственных облигаций, где с конца 2021 года наблюдается снижение ликвидности и увеличение волатильности, что привлекает пристальное внимание к рынку. В отчете подчеркивается, что во втором квартале министерство финансов ожидает корректировку заимствований, которая на 41 миллиард долларов больше, чем ранее прогнозировалось, в общей сложности 243 миллиардов долларов. Хотя увеличение выглядит значительным, оно относительно невелико по сравнению с огромной общей суммой государственного долга США (, превышающей 34.5 триллиона долларов и продолжающей расти ).
Глобальная перспектива
Глобальная экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке одной из стран указывают на то, что правительство может вмешаться для поддержки национальной валюты. В основном, стоимость валюты этой страны неожиданно возросла, что совпало с падением индекса доллара, что вызвало слухи о том, что центральный банк страны может вмешаться на валютном рынке, влияя на курс.
В то же время, одна африканская страна принимает меры по регулированию криптоактивов, что свидетельствует о растущем интересе институтов к цифровым активам. В то же время, одна южноамериканская страна сталкивается с трудностями в использовании одного токена в нефтяной торговле из-за рисков санкций.
Основные моменты месяца
Бывший генеральный директор одной из бирж был приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за нарушения в области борьбы с отмыванием денег, что подчеркивает действия регулирующих органов в сфере Криптоактивов.
Управляющая компания активами цифровых ликвидных фондов управляет активами более 375 миллионов долларов США, что свидетельствует о сильном интересе институтов к цифровым активам.
В одном из финансовых центров Азии запущено шесть ETF на биткойн и эфир, что значительно расширяет варианты регулируемых криптоактивов для инвестиций в Азии.
Одна компания увеличила свои активы в биткойнах до 214,400 BTC, продолжая свою инвестиционную стратегию.
Некоторые компании сталкиваются с регуляторными вызовами, которые могут повлиять на юридическую классификацию Ethereum и более широкую регуляцию Криптоактивов.
Одна из стран Океании планирует к концу года выпустить первый спотовый биткойн-ETF, что может расширить рынок криптоактивов в этом регионе.
Некоторый стабильный токен выпущен на определенной блокчейне, усиливая ликвидность и доступ к децентрализованным приложениям.
В одном из азиатских регионов планируется запустить больше спотовых ETF на биткойн и эфириум, что позволит расширить регулируемые варианты инвестирования в криптоактивы.
В первом квартале 2024 года валюта одной азиатской страны превзошла доллар и стала наиболее используемой валютой для шифрования торговли, что демонстрирует рост влияния этой страны.
Цены на известный NFT проект резко упали, что стало признаком значительного падения рынка цифровых коллекционных предметов.
Один майнер биткойнов переместил 3 миллиона долларов долгосрочных спящих биткойнов, что вызвало спекуляции о возможном обналичивании ранними майнерами.
Некоторый управляющий активами компании ETF на спотовый биткойн за три месяца привлек 15 миллиардов долларов, что свидетельствует о росте доверия инвесторов.
Разработчик определённой блокчейн-сети решает проблему перегрузки сети, увеличивая способности обработки транзакций.
Одна платежная компания запустила услугу международных переводов с использованием стейблкоинов для американских клиентов, отменив комиссию за транзакции.
Один банк запустил эксперимент со стаблокином на определённой блокчейн-платформе, интегрируя криптоактивы в игровые и спортивные экосистемы, отражая изменения в регуляторной среде.
Анализ на блокчейне
Текущий интерес к криптоактивам в целом низок, особенно к альткойнам.
Основные майнеры биткойнов не отказались явно, высокоэффективные устройства и майнеры с низкими затратами на электроэнергию по-прежнему получают прибыль. Розничные майнеры, использующие старое оборудование, сталкиваются с высокими счетами за электроэнергию и испытывают трудности.
Увеличение числа криптоактивов добавляет сложности на рынок. По состоянию на апрель 2024 года количество криптоактивов возросло до примерно 2,5 миллиона, что на 570% больше, чем в 2022 году, хотя многие проекты могут не иметь должного обслуживания или доверия.
"Этап" безумия Биткойна ослабевает и охлаждается после реорганизации рынка. Продажа, доминируемая новыми инвесторами, указывает на то, что с приближением завершения давления на продажу рынок может быть близок к дну. Местная схема распределения в марте похожа на прошлые бычьи рынки.
Платформа Layer 2 одного из бирж демонстрирует сильные результаты, ежедневно привлекая 50-100 тысяч новых пользователей, общее количество пользователей близко к 9 миллионам.
Краткосрочные держатели продают с убытком. Инвесторы, купившие по высокой цене за последние шесть месяцев, находятся в убытке и могут панически продавать ниже SOPR, что указывает на то, что рынок может быть близок к локальному дну.
Большинство мероприятий в блокчейне проходят спокойно, но несколько исключений привлекли внимание. Объемы торгов продолжают снижаться из-за сохраняющейся осторожности. Обычно влияние халвинга биткойна задерживается на 1-2 месяца.
 и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Поделиться
комментарий
0/400
PessimisticLayer
· 07-04 02:44
Медвежий рынок еще не закончился? Как грустно
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_here_for_vibes
· 07-01 05:54
早就 падение 麻了别慌
Посмотреть ОригиналОтветить0
degenwhisperer
· 07-01 05:36
Медвежий рынок на берегу, бычий рынок все в!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasDevourer
· 07-01 05:28
Большие изменения! Розничные инвесторы начали действовать!
Биткойн Халвинг трудно повлияет на колебания крипторынка в апреле, глобальное регулирование и инновации идут рука об руку
Обзор рынка криптоактивов за апрель 2024 года
Рыночная динамика
В апреле рынок криптоактивов испытал сильные колебания, и биткойн после достижения исторического максимума в марте подвергся значительной коррекции. В начале месяца цена биткойна резко упала более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. На протяжении всего месяца цена многократно колебалась, в основном под влиянием макроэкономических факторов и изменений настроений на рынке. Эти тенденции совпадают с изменениями ожиданий по процентным ставкам в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим трендам.
Рынок деривативов предсказал это падение, ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн снизилась, предвещая предстоящее корректирование. Для многих наблюдателей изменения в рыночных настроениях делают это корректирование почти неизбежным, и в нерабочее время в США произошла масштабная ликвидация.
Изменения в ожиданиях по процентным ставкам в США могут стать еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по биткойнам, и недавнее падение связано с этим. Это напоминает о том, что, несмотря на то, что многие считают биткойн "средством хранения стоимости", он все еще чувствителен к макроэкономическим изменениям.
В течение всего месяца цена на биткойн колебалась в пределах от 73,000 до 60,000 долларов. Эта стабильность может быть обусловлена несколькими факторами. Одним из значительных влияний стало неожиданное падение индекса доллара DXY. Ослабление доллара сделало цену на биткойн более привлекательной, что поддержало цену биткойна.
Ожидания инвесторов по поводу события халвинга биткойна могут привести к ожиданиям резкого роста цен. Это еще один фактор, который может повлиять на рыночные настроения. Однако эти ожидания не оправдались, и цена биткойна не подверглась значительному влиянию.
Кроме того, несмотря на замедление темпов, приток ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце апреля биткойн находился на нижнем уровне ценового диапазона, что указывает на явную слабость рынка, что может привести к более интересным событиям.
Инновации в продуктах криптоинвестиций
В апреле важным событием стало продолжение исследований токенизации активов, особенно с запуском институционального цифрового ликвидного фонда, созданного крупной управляющей компанией активами. Этот фонд открыт только для сертифицированных инвесторов, которые соответствуют минимальному размеру инвестиций, и представлен токенами на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные активы, приносящие доход, такие как государственные облигации США и сделки репо, а дивиденды выплачиваются токенами. Эта инновационная модель не только предлагает новые варианты инвестирования, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Фонд управляет активами на сумму более 375 миллионов долларов, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции физических активов с технологиями шифрования.
Кроме того, благодаря сотрудничеству с несколькими учреждениями, этот токен был дополнительно усилен. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, обеспечивая прямой выкуп и постоянную ликвидность. Таким образом, инвесторы могут в любое время конвертировать свои держания в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Эта функция особенно выгодна для крипто-компаний, управляющих крупными финансами, предоставляя предприятиям бесшовный способ быстрого доступа к капиталу, поскольку стабильные токены становятся все более важными в международной торговле. Эта интеграция знаменует собой важный прогресс в управлении ликвидностью в финансовой сфере.
Регулирование и расширение территории
Апрель стал особенно важным месяцем для регуляторных действий в мире криптоактивов, особенно после того, как один азиатский финансовый центр одобрил спотовые ETF на биткойн и эфириум. Это одобрение является значительным изменением для азиатского рынка, хотя стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ для материковых инвесторов по-прежнему остается довольно ограниченным. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкий финансовый экосистем.
В Европе развитие криптоактивов также продвигается. Один крупный немецкий банк объявил о готовности предоставить услуги по криптообмену и хранению. Действия этого традиционного консервативного финансового института подчеркивают, что мнение о криптоактивах как о легитимном инвестиционном активе становится все более распространенным. Подход банка особенно примечателен тем, что он сосредоточен на интеграции криптоуслуг в свою бизнес-модель, а не только на погоне за спекулятивной прибылью. Это отражает более глубокие и практические применения технологий шифрования в корпоративных финансах.
Эфириум и регуляторные вызовы
Динамика эфириума похожа на биткойн, но в плане регулирования она под пристальным вниманием. Регуляторы долго не принимают решения по заявке на спотовый ETF эфириума, требуют от общественности комментариев по предложенным поправкам, что демонстрирует осторожный подход регуляторов и продолжающуюся неопределенность в регуляторной среде.
Стоит отметить, что одна из организаций, занимающихся разработкой Ethereum, подала в суд на регулирующие органы, оспаривая решение о "классификации ETH как ценных бумаг". Этот судебный процесс может прояснить статус регулирования Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае победы это может повлиять на рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Иск против этого действия сильно намекает на то, что эмитент предполагает, что одобрение в конечном итоге будет получено.
Халвинг биткойна
Событие уменьшения вознаграждения за блоки биткойнов произошло в этом месяце, что уменьшает вознаграждение для майнеров. Это изменение имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя прямого влияния на цену не наблюдается, со временем уменьшение вознаграждений может означать более высокие транзакционные сборы, поскольку майнеры будут больше полагаться на Gas для поддержания прибыльности. Этот переход важен для будущего биткойна как торговой сети, особенно учитывая, что высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. Положительным является то, что развитие второго уровня продолжается, что помогает сбалансировать безопасность (, более критичную для крупных переводов ), и стоимость (, более важную для мелких переводов ).
Макроэкономическая среда
Золото стабильно растет в связи с Криптоактивами
Апрельское золото по-прежнему в центре внимания. Несмотря на снижение запасов одного крупного золотого ETF, цена на золото продолжает расти. Эта диверсификация заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру, зафиксированы чистые притоки в золотые ETF по сравнению с Северной Америкой и Европой.
Центральные банки активно покупают золото, продолжая десятилетнюю тенденцию к покупкам. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за диверсификации традиционных рынков и хеджирования рисков, а не из-за отказа от доллара. Единственным мотивом, который увеличился в прошлом году, стало то, что золото хорошо себя показало в условиях кризиса, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, перекликался с обсуждением в мире криптоактивов темы "поиска международных платежных опций помимо доллара", что демонстрирует широкий спрос на надежные альтернативы вне обычной финансовой системы.
Ожидания по процентной ставке и экономические сигналы
Апрель начался с высокой степени внимания к финансовым рынкам США, ожидая снижения процентных ставок, что вызвало бурные обсуждения. Экономические данные, оказавшиеся лучше ожиданий, подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США может оказаться более устойчивой, чем предполагалось.
Прогресс на рынке труда США и FOMC
Данные о занятости в США вызывают большой интерес, ожидается, что они покажут незначительное ослабление рынка труда. Эти данные обычно предвещают официальную статистику занятости, которая также показывает ослабление, уровень безработицы остается на уровне 3,8%. JOLTS и сопутствующие отчеты предоставляют информацию о состоянии найма и увольнений.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсудил проблему постоянной инфляции и стратегию процентных ставок ФРС.
Рынок государственных облигаций напряжённый и отчёт по финансам США за квартал
Этот месячный отчет министерства финансов раскрывает ключевые финансовые стратегии, подробно описывает предстоящие планы по выпуску облигаций и общие финансовые корректировки, которые непосредственно влияют на ликвидность рынка. Это отражается на рынке государственных облигаций, где с конца 2021 года наблюдается снижение ликвидности и увеличение волатильности, что привлекает пристальное внимание к рынку. В отчете подчеркивается, что во втором квартале министерство финансов ожидает корректировку заимствований, которая на 41 миллиард долларов больше, чем ранее прогнозировалось, в общей сложности 243 миллиардов долларов. Хотя увеличение выглядит значительным, оно относительно невелико по сравнению с огромной общей суммой государственного долга США (, превышающей 34.5 триллиона долларов и продолжающей расти ).
Глобальная перспектива
Глобальная экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке одной из стран указывают на то, что правительство может вмешаться для поддержки национальной валюты. В основном, стоимость валюты этой страны неожиданно возросла, что совпало с падением индекса доллара, что вызвало слухи о том, что центральный банк страны может вмешаться на валютном рынке, влияя на курс.
В то же время, одна африканская страна принимает меры по регулированию криптоактивов, что свидетельствует о растущем интересе институтов к цифровым активам. В то же время, одна южноамериканская страна сталкивается с трудностями в использовании одного токена в нефтяной торговле из-за рисков санкций.
Основные моменты месяца
Анализ на блокчейне
![Обзор крипторынка за апрель: BTC столкнулся с сильной коррекцией, под воздействием макроэкономических факторов](