Геополитические риски усиливают колебания, основной токен корректируется, малые токены снижаются, крипторынок накапливает силы на высоких уровнях.

Геополитическая ситуация вызывает колебания, основные криптоактивы корректируются, рост токенов снижается, рынок стабилизируется на высоких уровнях

Изменения макроэкономической ситуации усиливают колебания:

Военные действия Израиля против Ирана привели к краткосрочному повышению уровня осторожности, а волатильность рынка снизилась. В то же время, ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы возросли, и общее настроение стало более осторожным.

Ситуация с притоком средств немного улучшилась, но недостаточно устойчива:

Криптоактивы ETF снова показывают положительный netto-приток, достигнув 10,2 миллиарда долларов, но динамика несколько замедлилась. Темпы увеличения эмиссии стабильных токенов снизились, премия на USDT ослабла, что отражает осторожность инвесторов при входе на рынок.

Динамика основных токенов разделяется, мощность биткойна ослабевает, эфир после роста возвращается к корректировке:

Биткойн после резкого роста столкнулся с сопротивлением и откатился, эфириум подрос, но динамика ослабла. Институциональные инвесторы и долгосрочные держатели продолжают наращивать позиции, общая структура остается нейтральной и несколько сильной.

Ликвидность мелких токенов улучшилась, но рост ограничен:

Индекс TOTAL2 снова откатился после того, как был заблокирован рост, доля рыночной капитализации мелких токенов прекратила падение и колебалась. Индекс процветания и упадка на блокчейне составляет 53, все еще не вышел из слабой позиции.

В настоящее время рынок находится в конце периода консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо дождаться прорыва капитала и терпеливо наблюдать за улучшением структуры малых токенов и признаками возврата капитала в основные токены.

Один. Анализ макроэкономической среды

• Заседание Федеральной резервной системы в целом нейтрально, сохраняется ожидание двух снижений ставок в этом году, но из-за тарифов, пересмотра инфляции и факторов снижения экономики путь снижения ставок становится более консервативным.
• В третьем квартале, под воздействием цен на нефть, введения тарифов и низкой базовой инфляции, Федеральной резервной системе будет трудно немедленно начать снижение процентных ставок. Ожидается, что после подтверждения влияния тарифов и динамики цен на нефть в середине августа, сентябрь может стать первым моментом для снижения ставок, а к концу года базовая инфляция может вырасти до 3,0%.

Два. Анализ потоков средств и структура рынка основных токенов

Направление внешних денежных потоков

• ETF средства: На этой неделе поступило 2,8 миллиарда долларов, объем поступлений значительно увеличился.
• Стейблкоин: на этой неделе было выпущено 2,3 миллиарда долларов, среднедневной выпуск составил 321 миллион долларов, уровень выпуска находится на высоком уровне

Индикатор рыночного настроения

• Спрос на внебиржевой рынок: премия на стабильные токены продолжает незначительно расти

Биткойн (BTC)

• Технический анализ: Рынок находится в колебании восходящего диапазона
• Распределение чипов на блокчейне: Увеличение силы чипов свыше 103000 долларов

Эфириум (ETH)

• Динамика слабее биткойна, ETH/BTC сохраняет колебание, капитал продолжает возвращаться к доминированию биткойна.
• Изменения в блокчейне: количество активных адресов увеличивается, что может указывать на завершение этапа формирования дна.