Перспективы экосистемы Децентрализованные финансы на 2024 год: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы децентрализованные финансы ( DeFi ) претерпели быстрые изменения и развитие. Изначально экспериментальные проекты, DeFi стал незаменимым краеугольным камнем в сфере криптовалют. В этом процессе многие проекты выделились, но конкуренция также усилилась. Протоколы постоянно внедряют инновации для привлечения пользователей, такие как снижение транзакционных издержек, повышение эффективности капитала и т.д. Ожидая 2024 год, в сфере DeFi могут проявиться несколько ключевых тенденций:
Платформенность протоколов
С развитием Децентрализованных финансов основные протоколы переходят от узкоспециализированных функций к интегрированным сервисным платформам. За последний год мы наблюдали, как несколько известных DeFi-протоколов расширили свои бизнес-горизонты: дочерний DAO одного кредитного протокола запустился на Ethereum с TVL в 1,65 миллиарда долларов; один DEX выпустил собственное приложение для кошелька; проект на одной новой блокчейн-платформе сразу разработал стабильную монету, DEX, Launchpad и функции ликвидного стейкинга. Ожидается, что эта тенденция платформизации продолжит усиливаться в будущем.
Преимущества ведущих проектов продолжаются
Ранее созданные ведущие Децентрализованные финансы протоколы уже укрепили свои позиции на рынке, продемонстрировав сильный сетевой эффект и влияние бренда. Они поддерживают свою конкурентоспособность за счет постоянных инноваций, таких как объявление нового выпуска некоторым DEX, который позволяет добавлять пользовательские функции через "хуки"; некоторой платформой кредитования был выпущен новый выпуск, который увеличивает эффективность капитала и расширяется на несколько цепочек. В краткосрочной перспективе эти проекты, скорее всего, продолжат занимать основную долю рынка.
Ликвидность майнинга идет на убыль, капитал стремится к эффективности
В зрелой экосистеме публичных блокчейнов ликвидное майнинг постепенно уходит на второй план. Проекты больше полагаются на "реальную прибыль" для привлечения средств, в то время как капитал также склонен направляться в более эффективные места. Например, DEX на одном из публичных блокчейнов недавно продемонстрировал чрезвычайно высокую капитализацию, обеспечивая ликвидным провайдерам значительную прибыль только за счет торговых сборов. В сравнении, доходность аналогичных торговых пар на Ethereum значительно ниже. Эта разница в эффективности может привести к тому, что профессиональные ликвидные провайдеры переключатся на новые, эффективные платформы.
LST ведет рост TVL новой блокчейн сети
Ликвидные стейкинг-токены ( LST ) стали катализатором роста TVL на нескольких публичных блокчейнах. После обновления Ethereum Shanghai LST привлек широкое внимание, и один из проектов ликвидного стейкинга стал DeFi-протоколом с самым высоким TVL. Похожие тенденции наблюдаются и на других публичных блокчейнах, где два проекта ликвидного стейкинга занимают первые два места по TVL в экосистеме одного из блокчейнов. Появляющиеся публичные блокчейны, похоже, также осознали потенциал LST в содействии развитию экосистемы и начали внедрять соответствующие меры стимулирования.
Perp DEX или новые конкуренты на рынке
T (Perp DEX) децентрализованных бирж бессрочных контрактов всегда привлекала большое внимание, но все еще существуют различные ограничения существующих проектов. Например, Perp DEX типа пула ликвидности несбалансирован на одностороннем рынке, который не дружелюбен к поставщикам ликвидности; Другой проект вводит торговое проскальзывание, чтобы сбалансировать длинную и короткую позицию, но создает неопределенность для пользователей. Недавние новые проекты продемонстрировали привлекательные особенности, такие как пулы ликвидности, предлагающие высокую доходность или более эффективные с точки зрения капитала решения, которые могут создать новую конкуренцию в этой области.
Исследование реальных мировых активов
Реальные активы ( RWA ) по-прежнему вызывают споры в Децентрализованных финансах, в основном из-за своей централизованной природы и потенциальных регуляторных рисков. В настоящее время американские государственные облигации, похоже, являются единственным направлением RWA, которое может быть широко применимо. Тем не менее, с возможным снижением процентных ставок в США привлекательность продуктов RWA может снизиться. Несмотря на это, предприниматели продолжают активно исследовать эту область, и в будущем могут быть привлечены традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров, что может привести к новым возможностям для развития RWA.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Поделиться
комментарий
0/400
BearHugger
· 07-10 04:47
розничный инвестор опять потеряет деньги
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropF5Bro
· 07-07 09:38
Не умею делать проекты, только безумно нажимаю F5, чтобы ждать Аирдроп.
Децентрализованные финансы экосистема 2024 шесть главных тенденций: платформа, эффективность превыше всего, LST ведет новую публичную цепь
Перспективы экосистемы Децентрализованные финансы на 2024 год: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы децентрализованные финансы ( DeFi ) претерпели быстрые изменения и развитие. Изначально экспериментальные проекты, DeFi стал незаменимым краеугольным камнем в сфере криптовалют. В этом процессе многие проекты выделились, но конкуренция также усилилась. Протоколы постоянно внедряют инновации для привлечения пользователей, такие как снижение транзакционных издержек, повышение эффективности капитала и т.д. Ожидая 2024 год, в сфере DeFi могут проявиться несколько ключевых тенденций:
Платформенность протоколов
С развитием Децентрализованных финансов основные протоколы переходят от узкоспециализированных функций к интегрированным сервисным платформам. За последний год мы наблюдали, как несколько известных DeFi-протоколов расширили свои бизнес-горизонты: дочерний DAO одного кредитного протокола запустился на Ethereum с TVL в 1,65 миллиарда долларов; один DEX выпустил собственное приложение для кошелька; проект на одной новой блокчейн-платформе сразу разработал стабильную монету, DEX, Launchpad и функции ликвидного стейкинга. Ожидается, что эта тенденция платформизации продолжит усиливаться в будущем.
Преимущества ведущих проектов продолжаются
Ранее созданные ведущие Децентрализованные финансы протоколы уже укрепили свои позиции на рынке, продемонстрировав сильный сетевой эффект и влияние бренда. Они поддерживают свою конкурентоспособность за счет постоянных инноваций, таких как объявление нового выпуска некоторым DEX, который позволяет добавлять пользовательские функции через "хуки"; некоторой платформой кредитования был выпущен новый выпуск, который увеличивает эффективность капитала и расширяется на несколько цепочек. В краткосрочной перспективе эти проекты, скорее всего, продолжат занимать основную долю рынка.
Ликвидность майнинга идет на убыль, капитал стремится к эффективности
В зрелой экосистеме публичных блокчейнов ликвидное майнинг постепенно уходит на второй план. Проекты больше полагаются на "реальную прибыль" для привлечения средств, в то время как капитал также склонен направляться в более эффективные места. Например, DEX на одном из публичных блокчейнов недавно продемонстрировал чрезвычайно высокую капитализацию, обеспечивая ликвидным провайдерам значительную прибыль только за счет торговых сборов. В сравнении, доходность аналогичных торговых пар на Ethereum значительно ниже. Эта разница в эффективности может привести к тому, что профессиональные ликвидные провайдеры переключатся на новые, эффективные платформы.
LST ведет рост TVL новой блокчейн сети
Ликвидные стейкинг-токены ( LST ) стали катализатором роста TVL на нескольких публичных блокчейнах. После обновления Ethereum Shanghai LST привлек широкое внимание, и один из проектов ликвидного стейкинга стал DeFi-протоколом с самым высоким TVL. Похожие тенденции наблюдаются и на других публичных блокчейнах, где два проекта ликвидного стейкинга занимают первые два места по TVL в экосистеме одного из блокчейнов. Появляющиеся публичные блокчейны, похоже, также осознали потенциал LST в содействии развитию экосистемы и начали внедрять соответствующие меры стимулирования.
Perp DEX или новые конкуренты на рынке
T (Perp DEX) децентрализованных бирж бессрочных контрактов всегда привлекала большое внимание, но все еще существуют различные ограничения существующих проектов. Например, Perp DEX типа пула ликвидности несбалансирован на одностороннем рынке, который не дружелюбен к поставщикам ликвидности; Другой проект вводит торговое проскальзывание, чтобы сбалансировать длинную и короткую позицию, но создает неопределенность для пользователей. Недавние новые проекты продемонстрировали привлекательные особенности, такие как пулы ликвидности, предлагающие высокую доходность или более эффективные с точки зрения капитала решения, которые могут создать новую конкуренцию в этой области.
Исследование реальных мировых активов
Реальные активы ( RWA ) по-прежнему вызывают споры в Децентрализованных финансах, в основном из-за своей централизованной природы и потенциальных регуляторных рисков. В настоящее время американские государственные облигации, похоже, являются единственным направлением RWA, которое может быть широко применимо. Тем не менее, с возможным снижением процентных ставок в США привлекательность продуктов RWA может снизиться. Несмотря на это, предприниматели продолжают активно исследовать эту область, и в будущем могут быть привлечены традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров, что может привести к новым возможностям для развития RWA.