Токенизация перестрахования, по словам Дэна Робертса (Dan Roberts) из OnRe, является значительным шагом вперед в токенизации RWA (реальных активов). Токенизация перестрахования позволит управляющим активами получить улучшение доступности и прозрачности, а также более устойчивую доходность.
◇◇◇
Ожидая стабильных и масштабируемых доходностей в ончейн-пространстве, токенизированные RWA (реальные активы) становятся ключевыми элементами стратегии цифровых активов. Токенизированные государственные облигации и токенизированный частный кредит приносят оффчейн-доходности в ончейн, обеспечивая долгожданную стабильность и быстро поднимаясь как сегмент, демонстрирующий наивысшую производительность в криптоактивах.
Категория криптоактивов по рыночной капитализации
〈Рынок криптоактивов по категориям: coingecko〉Однако многие из инициатив, наблюдаемых на ранних этапах RWA, были лишь имитацией традиционных финансов. На следующем этапе эволюции потребуется большее. Капитал движется быстро, и инвесторы ожидают более высоких доходов. Запрашиваются доходы, не зависящие от цикла, доступ, не зависящий от посредников, и активы, которые могут быть структурированы в экосистеме DeFi.
В качестве нового примера можно привести токенизированное перестрахование. Это направлено на то, чтобы интегрировать часть самой крупной в мире, но с низкой ликвидностью, отрасли в DeFi (децентрализованные финансы).
Рестрахование является одной из форм структурированного финансирования, которая помогает страховым компаниям управлять крупными или неожиданными убытками. Для большинства инвесторов рынок рестрахования сложно доступен. Это связано с устаревшей инфраструктурой, непрозрачными процессами и высокими барьерами для входа.
Однако рынок перестрахования, превышающий 784 миллиарда долларов (около 113 триллионов иен, при курсе 1 доллар = 144 иены), генерирует доход как от страховых премий, так и от инвестиционных доходов, и ожидается, что в течение следующих 10 лет он вырастет до 2 триллионов долларов (около 288 триллионов иен).
Давайте еще раз посмотрим на общую картину.
В настоящее время в страховании убытков используется капитал в размере 770 миллиардов долларов (около 110 триллионов йен), а премии составляют 460 миллиардов долларов (около 66 триллионов йен).
В течение следующих 10 лет рынок страхования от убытков ожидается, что удвоится и достигнет 2 триллионов долларов, а доходы от страховых премий составят 1,2 триллиона долларов.
То есть, ожидается, что в течение следующих 10 лет в рынок поступит 740 миллиардов долларов (примерно 107 триллионов йен).
Доступ к этой возможности становится возможным через новую инфраструктуру, построенную на блокчейне. Строя доступ к перестрахованию с нуля, мы открываем двери для более широкой группы инвесторов. Например, комбинируя стабильную монету с доходностью, такую как sUSDe от Эсена (Ethena), и токенизированные пула рисков перестрахования, можно получать доходность от андеррайтинга на любых рынках, в бычьем рынке получать доходность от залога и реализовать структурированные продукты, которые могут быть интегрированы в DeFi.
Эти изменения происходят одновременно с более широкими преобразованиями движения капитала на рынке. Традиционный рынок перестрахования полагался на закрытые сделки и изолированные системы, но Web3 позволит более быстро и прозрачно перемещать капитал, обеспечивая гибкость в принятии позиций в зависимости от производительности перестрахования. Компонентность (композиционная возможность) позволяет новые интеграции в DeFi, а комбинации функций создают более доступные модели.
Токенизированное перестрахование демонстрирует значительный прогресс в токенизации RWA. Фокус смещается с простого дублирования традиционных финансовых инструментов на блокчейне к созданию новых структурированных доходных продуктов, родных для криптоактивов. То есть, токенизация RWA реализует финансовые структуры, которые были трудно осуществимы или невозможны на традиционных рынках. Для управляющих активами перестрахование на блокчейне предоставляет более широкий доступ, высокую прозрачность и более устойчивую доходность.
В условиях слияния структурированных финансов и инфраструктуры Web3 перестрахование указывает на направление, в котором движется инновация RWA. А именно, оно пытается реконструировать реальные рыночные условия ради скорости, масштаба и открытого участия. Большие возможности скрываются в соединении децентрализованных систем и традиционных систем в масштабируемом виде с высокой прозрачностью и долговечностью.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Следующая эволюция RWA (реальных активов) станет истинным преимуществом криптоактивов | CoinDesk JAPAN (КоинДеск Япония)
Токенизация перестрахования, по словам Дэна Робертса (Dan Roberts) из OnRe, является значительным шагом вперед в токенизации RWA (реальных активов). Токенизация перестрахования позволит управляющим активами получить улучшение доступности и прозрачности, а также более устойчивую доходность.
◇◇◇
Ожидая стабильных и масштабируемых доходностей в ончейн-пространстве, токенизированные RWA (реальные активы) становятся ключевыми элементами стратегии цифровых активов. Токенизированные государственные облигации и токенизированный частный кредит приносят оффчейн-доходности в ончейн, обеспечивая долгожданную стабильность и быстро поднимаясь как сегмент, демонстрирующий наивысшую производительность в криптоактивах.
Категория криптоактивов по рыночной капитализации
В качестве нового примера можно привести токенизированное перестрахование. Это направлено на то, чтобы интегрировать часть самой крупной в мире, но с низкой ликвидностью, отрасли в DeFi (децентрализованные финансы).
Рестрахование является одной из форм структурированного финансирования, которая помогает страховым компаниям управлять крупными или неожиданными убытками. Для большинства инвесторов рынок рестрахования сложно доступен. Это связано с устаревшей инфраструктурой, непрозрачными процессами и высокими барьерами для входа.
Однако рынок перестрахования, превышающий 784 миллиарда долларов (около 113 триллионов иен, при курсе 1 доллар = 144 иены), генерирует доход как от страховых премий, так и от инвестиционных доходов, и ожидается, что в течение следующих 10 лет он вырастет до 2 триллионов долларов (около 288 триллионов иен).
Доступ к этой возможности становится возможным через новую инфраструктуру, построенную на блокчейне. Строя доступ к перестрахованию с нуля, мы открываем двери для более широкой группы инвесторов. Например, комбинируя стабильную монету с доходностью, такую как sUSDe от Эсена (Ethena), и токенизированные пула рисков перестрахования, можно получать доходность от андеррайтинга на любых рынках, в бычьем рынке получать доходность от залога и реализовать структурированные продукты, которые могут быть интегрированы в DeFi.
Эти изменения происходят одновременно с более широкими преобразованиями движения капитала на рынке. Традиционный рынок перестрахования полагался на закрытые сделки и изолированные системы, но Web3 позволит более быстро и прозрачно перемещать капитал, обеспечивая гибкость в принятии позиций в зависимости от производительности перестрахования. Компонентность (композиционная возможность) позволяет новые интеграции в DeFi, а комбинации функций создают более доступные модели.
Токенизированное перестрахование демонстрирует значительный прогресс в токенизации RWA. Фокус смещается с простого дублирования традиционных финансовых инструментов на блокчейне к созданию новых структурированных доходных продуктов, родных для криптоактивов. То есть, токенизация RWA реализует финансовые структуры, которые были трудно осуществимы или невозможны на традиционных рынках. Для управляющих активами перестрахование на блокчейне предоставляет более широкий доступ, высокую прозрачность и более устойчивую доходность.
В условиях слияния структурированных финансов и инфраструктуры Web3 перестрахование указывает на направление, в котором движется инновация RWA. А именно, оно пытается реконструировать реальные рыночные условия ради скорости, масштаба и открытого участия. Большие возможности скрываются в соединении децентрализованных систем и традиционных систем в масштабируемом виде с высокой прозрачностью и долговечностью.