dYdX вступает в новую эру Cosmos AppChain: анализ стимулов для миграции торгов и рыночных трендов
13 ноября dYdX v4, построенный на базе Cosmos SDK и Tendermint, официально вступил в бета-стадию и открыл функции торговли. Эта новая версия также называется dYdX Chain. В настоящее время версия v4 на Cosmos работает параллельно с версией v3 на StarkEx, и большая часть объема торгов по-прежнему сосредоточена на платформе v3. Эта двойная параллель сохраняет существующие функции и аудиторию v3, одновременно прокладывая путь для инновационного развития v4 в новой среде.
В условиях значительной волатильности на текущем рынке платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительный объем торгов, а токены платформы также показали отличные результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, увеличившись на 54,45% за 7 дней. Данные показывают, что недавний средний дневной объем торгов dYdX составляет около 1,7 миллиарда долларов, что значительно превышает пиковые значения дневного объема торгов за первые два месяца последних трех месяцев. В качестве проекта с самой большой рыночной капитализацией в этой области рыночные результаты dYdX подчеркивают высокий интерес и положительную реакцию инвесторов к нему.
Оценка прибыльности DYDX
Обновление dYdX, вызывающее наибольшее внимание инвесторов, заключается в том, что все торговые сборы теперь распределяются среди стейкеров и валидаторов токена DYDX в форме USDC. Ранее сборы взимались компанией dYdX Trading Inc. Это изменение похоже на переход токенов управления ведущих децентрализованных бирж от чисто управленческих функций к возможностям делиться доходами платформы.
В отличие от других решений по бессрочным контрактам и спотовых DEX, dYdX использует модель торгового ордера, в которой нет пассивных поставщиков ликвидности; активные маркет-мейкеры могут получать неделимые вознаграждения в токенах DYDX. Это позволяет распределять все комиссии от сделок между стейкерами, значительно увеличивая доходность по сравнению с проектами, такими как GMX, которые в основном распределяют комиссии между поставщиками ликвидности.
Согласно последним данным, рыночная капитализация DYDX составляет 720 миллионов долларов, исходя из расходов в 8,67 миллиона долларов за последние 30 дней, годовые расходы прогнозируются на уровне 105 миллионов долларов. Это указывает на то, что его P/F (отношение цены к расходам) составляет 6,6, а прогнозируемая доходность от стекинга достигает 14,6%.
Однако этот метод оценки имеет определенные ограничения. Он предполагает, что объем сделок остается неизменным и полностью переносится на v4, все токены DYDX используются для стейкинга, при этом игнорируется тот факт, что в настоящее время циркулирующие токены DYDX составляют менее 20% от общего объема.
Многообразный подход для увеличения объема торговли с v3 на v4
dYdX v4 будет работать в виде dYdX Chain, DYDX будет использоваться в качестве Gas-оплаты за сделки. Стейкеры будут получать вознаграждения и в то же время будут иметь права управления, а также возложат на себя ответственность за защиту безопасности сети. В настоящее время, судя по всему, только комиссии, генерируемые на v4, будут распределяться между стейкерами v4. Учитывая, что текущий объем торгов v4 составляет 80 000 долларов в день по сравнению с 1,7 миллиарда долларов v3, dYdX принимает ряд мер для содействия переходу торговли с v3 на v4.
1. Вложение 20 миллионов долларов в токены DYDX для запуска стимула v4
dYdX через голосование решил вложить 20 миллионов долларов в токены DYDX для стимулирования запуска v4. Этот план будет сосредоточен на исследовании способов распределения вознаграждений и предотвращении манипуляций с торговлей. Кроме того, будет создан портал для dYdX, который повысит прозрачность сбора данных и расчета вознаграждений, а также будет ежемесячно представлять предложения по распределению.
2. Вознаграждение за сделки и скидки по тарифам
v4 представил новый модуль торговых вознаграждений, который распределяет вознаграждения на основе торговых сборов, возникающих при каждом блоке, с целью стимулирования пользователей к торговле через механизм вознаграждений. Механизм управления dYdX может контролировать максимальный процент субсидий торговых вознаграждений и торговые вознаграждения, создаваемые в каждом блоке, чтобы сбалансировать стимулирование активности торговли и контроль за количеством вознаграждений. В первые 120 дней ставка комиссии Maker (ордер на продажу) установлена на уровне 1 bps (одна десятая процента), однако для трейдеров с объемом торговли более 125 миллионов долларов и долей рынка более 4%, ставка составляет 1.1%.
3. Постепенное уменьшение торговых льгот v3
С 29 сентября dYdX постепенно отменяет скидки на комиссии на v3. Комиссия для мейкеров первого диапазона (объем торгов менее 1 миллиона долларов за 30 дней) составляет 2 базисных пункта, что примерно в два раза больше, чем в версии v4. С 21 ноября торговые вознаграждения и вознаграждения для LP на v3 будут постепенно снижаться и планируется полностью отменить их 16 января 2024 года. Оставшиеся нераспределенные вознаграждения в контракте также будут перенесены на dYdX Chain.
4. Открыть модуль стейкинга v4
В настоящее время можно переместить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и ставить его с помощью кошелька Keplr из экосистемы Cosmos, но APR пока не отображается.
Широкая поддержка экосистемы Cosmos
По текущей цене полностью размытая капитализация DYDX составляет 4 миллиарда долларов, что превышает ATOM, что сделало dYdX объектом всеобъемлющей поддержки со стороны проектов экосистемы сразу после запуска в Cosmos.
Нативный USDC и CCTP
Circle уже запустила нативный USDC на Noble, с 28 ноября протокол межцепочечной передачи Circle (CCTP) будет поддерживать Noble. Пользователи могут переносить нативный USDC с других цепей на Noble через межцепочечные агрегаторы или мосты, а затем передавать его на dYdX Chain через межцепочечный протокол Cosmos (IBC).
Поддержка ликвидного стекинга
Stride занимает около 90% доли ликвидного стекинга среди основных токенов экосистемы Cosmos и в настоящее время принял решение разработать ликвидный стекинговый токен stDYDX для dYdX, который будет автоматически использовать вознаграждения в USDC для покупки DYDX и реинвестирования.
в других DeFi проектах применение
Несмотря на то, что торговля dYdX пока не активна, DYDX уже можно использовать как актив в нескольких DeFi-приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol. В Levana можно предоставить ликвидность для торговой пары DYDX/USDC, выступая контрагентом для торговли бессрочными контрактами DYDX и получая торговую комиссию, текущая APR составляет от 104% до 195%. В Shade можно предоставить ликвидность для торговой пары SILK/DYDX, APR составляет 74%, ликвидность обеих пар довольно мала.
Заключение
dYdX запущен в Cosmos в формате AppChain, валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все торговые комиссии в виде USDC, а также иметь право голоса и нести ответственность за поддержание безопасности сети. Хотя бета-версия v4 только что стартовала и объем торговли небольшой, dYdX принял несколько мер, чтобы стимулировать объем торговли с v3 на v4. Торговля и LP вознаграждения v3 будут прекращены в начале следующего года, и в это время объем торговли может сосредоточиться в основном на v4.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
9
Поделиться
комментарий
0/400
LayerHopper
· 07-22 06:06
На луну吧dydx
Посмотреть ОригиналОтветить0
BtcDailyResearcher
· 07-21 20:59
Эта игра не ясна, не удастся разыграть людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
gaslight_gasfeez
· 07-21 17:13
usdc все еще привлекателен
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingersPaper
· 07-20 02:25
Снова пытаетесь обмануть неудачников? Но на этот раз я действительно вошел в позицию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForumMiningMaster
· 07-19 07:02
Бежать быстрее, чем XTZ, боюсь упасть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullAlarm
· 07-19 07:02
Хм, объем сделок в блокчейне сразу видно, что это все Боты отмывочной торговли.
dYdX v4 войти в Cosmos: анализ стимулов для миграции торговли и доходов от токенов DYDX
dYdX вступает в новую эру Cosmos AppChain: анализ стимулов для миграции торгов и рыночных трендов
13 ноября dYdX v4, построенный на базе Cosmos SDK и Tendermint, официально вступил в бета-стадию и открыл функции торговли. Эта новая версия также называется dYdX Chain. В настоящее время версия v4 на Cosmos работает параллельно с версией v3 на StarkEx, и большая часть объема торгов по-прежнему сосредоточена на платформе v3. Эта двойная параллель сохраняет существующие функции и аудиторию v3, одновременно прокладывая путь для инновационного развития v4 в новой среде.
В условиях значительной волатильности на текущем рынке платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительный объем торгов, а токены платформы также показали отличные результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, увеличившись на 54,45% за 7 дней. Данные показывают, что недавний средний дневной объем торгов dYdX составляет около 1,7 миллиарда долларов, что значительно превышает пиковые значения дневного объема торгов за первые два месяца последних трех месяцев. В качестве проекта с самой большой рыночной капитализацией в этой области рыночные результаты dYdX подчеркивают высокий интерес и положительную реакцию инвесторов к нему.
Оценка прибыльности DYDX
Обновление dYdX, вызывающее наибольшее внимание инвесторов, заключается в том, что все торговые сборы теперь распределяются среди стейкеров и валидаторов токена DYDX в форме USDC. Ранее сборы взимались компанией dYdX Trading Inc. Это изменение похоже на переход токенов управления ведущих децентрализованных бирж от чисто управленческих функций к возможностям делиться доходами платформы.
В отличие от других решений по бессрочным контрактам и спотовых DEX, dYdX использует модель торгового ордера, в которой нет пассивных поставщиков ликвидности; активные маркет-мейкеры могут получать неделимые вознаграждения в токенах DYDX. Это позволяет распределять все комиссии от сделок между стейкерами, значительно увеличивая доходность по сравнению с проектами, такими как GMX, которые в основном распределяют комиссии между поставщиками ликвидности.
Согласно последним данным, рыночная капитализация DYDX составляет 720 миллионов долларов, исходя из расходов в 8,67 миллиона долларов за последние 30 дней, годовые расходы прогнозируются на уровне 105 миллионов долларов. Это указывает на то, что его P/F (отношение цены к расходам) составляет 6,6, а прогнозируемая доходность от стекинга достигает 14,6%.
Однако этот метод оценки имеет определенные ограничения. Он предполагает, что объем сделок остается неизменным и полностью переносится на v4, все токены DYDX используются для стейкинга, при этом игнорируется тот факт, что в настоящее время циркулирующие токены DYDX составляют менее 20% от общего объема.
Многообразный подход для увеличения объема торговли с v3 на v4
dYdX v4 будет работать в виде dYdX Chain, DYDX будет использоваться в качестве Gas-оплаты за сделки. Стейкеры будут получать вознаграждения и в то же время будут иметь права управления, а также возложат на себя ответственность за защиту безопасности сети. В настоящее время, судя по всему, только комиссии, генерируемые на v4, будут распределяться между стейкерами v4. Учитывая, что текущий объем торгов v4 составляет 80 000 долларов в день по сравнению с 1,7 миллиарда долларов v3, dYdX принимает ряд мер для содействия переходу торговли с v3 на v4.
1. Вложение 20 миллионов долларов в токены DYDX для запуска стимула v4
dYdX через голосование решил вложить 20 миллионов долларов в токены DYDX для стимулирования запуска v4. Этот план будет сосредоточен на исследовании способов распределения вознаграждений и предотвращении манипуляций с торговлей. Кроме того, будет создан портал для dYdX, который повысит прозрачность сбора данных и расчета вознаграждений, а также будет ежемесячно представлять предложения по распределению.
2. Вознаграждение за сделки и скидки по тарифам
v4 представил новый модуль торговых вознаграждений, который распределяет вознаграждения на основе торговых сборов, возникающих при каждом блоке, с целью стимулирования пользователей к торговле через механизм вознаграждений. Механизм управления dYdX может контролировать максимальный процент субсидий торговых вознаграждений и торговые вознаграждения, создаваемые в каждом блоке, чтобы сбалансировать стимулирование активности торговли и контроль за количеством вознаграждений. В первые 120 дней ставка комиссии Maker (ордер на продажу) установлена на уровне 1 bps (одна десятая процента), однако для трейдеров с объемом торговли более 125 миллионов долларов и долей рынка более 4%, ставка составляет 1.1%.
3. Постепенное уменьшение торговых льгот v3
С 29 сентября dYdX постепенно отменяет скидки на комиссии на v3. Комиссия для мейкеров первого диапазона (объем торгов менее 1 миллиона долларов за 30 дней) составляет 2 базисных пункта, что примерно в два раза больше, чем в версии v4. С 21 ноября торговые вознаграждения и вознаграждения для LP на v3 будут постепенно снижаться и планируется полностью отменить их 16 января 2024 года. Оставшиеся нераспределенные вознаграждения в контракте также будут перенесены на dYdX Chain.
4. Открыть модуль стейкинга v4
В настоящее время можно переместить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и ставить его с помощью кошелька Keplr из экосистемы Cosmos, но APR пока не отображается.
Широкая поддержка экосистемы Cosmos
По текущей цене полностью размытая капитализация DYDX составляет 4 миллиарда долларов, что превышает ATOM, что сделало dYdX объектом всеобъемлющей поддержки со стороны проектов экосистемы сразу после запуска в Cosmos.
Нативный USDC и CCTP
Circle уже запустила нативный USDC на Noble, с 28 ноября протокол межцепочечной передачи Circle (CCTP) будет поддерживать Noble. Пользователи могут переносить нативный USDC с других цепей на Noble через межцепочечные агрегаторы или мосты, а затем передавать его на dYdX Chain через межцепочечный протокол Cosmos (IBC).
Поддержка ликвидного стекинга
Stride занимает около 90% доли ликвидного стекинга среди основных токенов экосистемы Cosmos и в настоящее время принял решение разработать ликвидный стекинговый токен stDYDX для dYdX, который будет автоматически использовать вознаграждения в USDC для покупки DYDX и реинвестирования.
в других DeFi проектах применение
Несмотря на то, что торговля dYdX пока не активна, DYDX уже можно использовать как актив в нескольких DeFi-приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol. В Levana можно предоставить ликвидность для торговой пары DYDX/USDC, выступая контрагентом для торговли бессрочными контрактами DYDX и получая торговую комиссию, текущая APR составляет от 104% до 195%. В Shade можно предоставить ликвидность для торговой пары SILK/DYDX, APR составляет 74%, ликвидность обеих пар довольно мала.
Заключение
dYdX запущен в Cosmos в формате AppChain, валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все торговые комиссии в виде USDC, а также иметь право голоса и нести ответственность за поддержание безопасности сети. Хотя бета-версия v4 только что стартовала и объем торговли небольшой, dYdX принял несколько мер, чтобы стимулировать объем торговли с v3 на v4. Торговля и LP вознаграждения v3 будут прекращены в начале следующего года, и в это время объем торговли может сосредоточиться в основном на v4.