28 июля по восточному времени США индекс Nasdaq Composite (IXIC) продолжил сильный рост, закрывшись с повышением на 70,27 пункта, или 0,4%, на уровне 21 178,58 пункта, обновив исторический максимум закрытия. В ходе торгов индекс достиг 21 202,18 пункта, установив новый внутридневной рекорд. В тот же день индекс S&P 500 немного вырос на 0,02%, в то время как индекс Dow Jones Industrial снизился на 0,14%, продемонстрировав диверсификацию.
!
##памп: торговые преимущества и технологические акции ведут
Ключевым фактором, способствующим оптимизму на рынке, является смягчение торговых трений между США и Европой. Президент США Дональд Трамп официально объявил о достижении соглашения с Европейским Союзом, согласно которому тарифы на товары, экспортируемые из Европы в США, будут унифицированы и снижены до 15%, что значительно ниже ранее угрожавшей ставки в 30%. Это соглашение эффективно избегает потенциального масштабного торгового конфликта и вносит мощный импульс в стабильность глобальной цепочки поставок. Аналитик международной группы ING Крис Тёрнер прокомментировал: "Это соглашение снижает ключевую неопределенность, особенно значимо это накануне вступления в силу тарифов 1 августа."
Технологические гиганты стали основным двигателем роста индекса:
Тесла (TSLA) памп 3%, ее генеральный директор Маск одновременно объявил о заключении контракта на 16,5 миллиарда долларов с Samsung Electronics на производство чипов следующего поколения для ИИ.
AMD рост на 4.3%, Nvidia (NVDA) памп на 1.9%, Meta (META) и Amazon (AMZN) соответственно зафиксировали рост на 0.7% и 0.6%
Сектор полупроводникового оборудования и материалов демонстрирует синхронный рост, такие компании, как Dell Technologies и ASML, увеличили свои акции более чем на 2%
##Техническая структура и количественные сигналы: Увеличение борьбы между покупателями и продавцами
Согласно системе скользящих средних, индекс Nasdaq в настоящее время находится в состоянии "бычьей формации" (термин Чань: "женщина сверху" & "поцелуй в воздухе"), медленная линия и быстрая линия редко соприкасаются, что указывает на отсутствие явного запутывания тренда. Эта формация продолжает тенденцию, наблюдаемую с начала 2024 года — только в апреле закрытие было немного ниже месячной MA5, остальные 11 месяцев уверенно удерживались выше этой скользящей средней, формируя сильный восходящий тренд вдоль MA5.
Квантовая модель подает краткосрочные сигналы тревоги. Модель золотого пересечения показывает, что 7 ключевых скользящих средних недавно образовали золотое пересечение, и текущая цена уже превысила среднее значение предсказанного пика 15,588.58 пунктов, модель указывает на «ожидаемую коррекцию вниз». В то же время, прогнозы больших данных на основе сопоставления исторических форматов демонстрируют противоречивую ситуацию:
Средний ожидаемый рост за следующую неделю: +1.54% (медиана +1.06%)
памп образцов 523 раза против падения 304 раз, рост/падение 1.72:1
Но прогнозный диапазон очень широкий, наиболее оптимистичный рост 28.93%, наиболее пессимистичное падение -47.89%
##Супернеделя: точка изменений, собравшая пять крупных событий
Несмотря на то, что индекс достиг новых максимумов, настоящее испытание для рынка только начинается. Эта неделя уже была названа аналитиками "супернеделей", так как на ней произойдут множественные ключевые события:
Волна отчетов крупных технологических компаний: Meta и Microsoft опубликуют свои финансовые отчеты 30 июля, а Apple и Amazon последуют за ними 31 июля. Инвесторы сосредоточатся на проверке эффективности капитальных расходов компаний в области ИИ, особенно обращая внимание на сроки окупаемости инвестиций в облачную инфраструктуру.
Заседание Федеральной резервной системы (30 июля): несмотря на то, что рынок ожидает, что вероятность сохранения процентной ставки на уровне 4,25%-4,5% составляет 96,9%, высказывания председателя Пауэлла станут индикатором ожиданий по снижению ставки в сентябре.
Данные по занятости вне сельского хозяйства (1 августа): ожидается, что в июле будет создано 102000 рабочих мест, что ниже 147000 в июне; уровень безработицы может немного повыситься до 4,2%.
Последний срок тарифов Трампа (1 августа): страны, не пересмотревшие торговые соглашения, столкнутся с "глобальным унифицированным тарифом" в размере 15%-20%.
Показатель инфляции PCE опубликован: основной PCE за июнь, на который наиболее внимательно смотрит Федеральная резервная система, ожидается на уровне 2,7% в годовом исчислении, общий уровень инфляции поднимется до 2,5%.
Главный технический стратег LPL Financial Адам Тёрнквист предупреждает: "Исторические данные показывают, что после того, как S&P 500 устанавливает рекорды в течение пяти дней подряд, средняя доходность в следующем месяце составляет -0,4%". Глава хедж-фондового бизнеса Goldman Sachs Тони Паскуариелло также напоминает, что риск-доходность американских акций уже демонстрирует признаки краткосрочного ухудшения.
##Краткосрочный прогноз: ключевое окно для формирования губной формы и центра
С точки зрения структуры теории Чаня, индекс Nasdaq, начавший движение "глубокий синий 11 вверх" с минимума октября 2022 года, вошел в 6-й зеленый нисходящий сегмент (зеленый 6 вниз). Ключевая поддержка находится вблизи 15,708.54 пунктов; если это место не будет пробито, индекс может сформировать глубокий синий центр, накапливая энергию для продолжения дальнейшего тренда. Этот процесс требует, чтобы месячные скользящие средние MA5 и MA10 постепенно сближались, образуя форму "поцелуя" — то есть краткосрочные скользящие средние должны быть близки к долгосрочным, но не пробивать их, чтобы обеспечить восходящий импульс.
Аналитик Morgan Stanley Даниэль Скэлли отметил: "Текущий рынок находится на высоком уровне, и волатильность снизилась до самого низкого уровня с февраля, инвесторы должны остерегаться самодовольства и рисков追涨". Аналитик Vital Knowledge Адам Крисафулли добавил: "На фоне того, что позитив уже был полностью учтен в ценах, инвесторы все еще колеблются по поводу追高 акций на исторических максимумах."
##Будущее
Основные события этой недели — отчеты технологических компаний, решение ФРС и данные по рынку труда — станут лакмусовой бумажкой для Nasdaq, сможет ли он удержаться на уровне 21 000 пунктов. Если расходы компаний на ИИ подтвердятся результатами, а ФРС подаст голубиный сигнал, индекс может протестировать уровень 21 500 пунктов; наоборот, если инфляция останется высокой или прогнозы по доходам будут слабыми, целевой уровень коррекции, предсказанный моделью золотого пересечения, 15 440 пунктов может стать базой для медведей. Как сказал стратег по свободному капиталу Джей Уудс: "Это будет неделя, полная противоречий, бомбардировка макро- и корпоративной информации", между техническими формами, как поцелуй на ветру, и нарративом технологий, как свет луны, рынок ожидает нового выбора направления.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
IXIC: Индекс Nasdaq вырос на 0,4% и достиг нового рекорда, акции технологий ждут ключевого испытания на этой неделе.
28 июля по восточному времени США индекс Nasdaq Composite (IXIC) продолжил сильный рост, закрывшись с повышением на 70,27 пункта, или 0,4%, на уровне 21 178,58 пункта, обновив исторический максимум закрытия. В ходе торгов индекс достиг 21 202,18 пункта, установив новый внутридневной рекорд. В тот же день индекс S&P 500 немного вырос на 0,02%, в то время как индекс Dow Jones Industrial снизился на 0,14%, продемонстрировав диверсификацию.
!
##памп: торговые преимущества и технологические акции ведут
Ключевым фактором, способствующим оптимизму на рынке, является смягчение торговых трений между США и Европой. Президент США Дональд Трамп официально объявил о достижении соглашения с Европейским Союзом, согласно которому тарифы на товары, экспортируемые из Европы в США, будут унифицированы и снижены до 15%, что значительно ниже ранее угрожавшей ставки в 30%. Это соглашение эффективно избегает потенциального масштабного торгового конфликта и вносит мощный импульс в стабильность глобальной цепочки поставок. Аналитик международной группы ING Крис Тёрнер прокомментировал: "Это соглашение снижает ключевую неопределенность, особенно значимо это накануне вступления в силу тарифов 1 августа."
Технологические гиганты стали основным двигателем роста индекса:
##Техническая структура и количественные сигналы: Увеличение борьбы между покупателями и продавцами
Согласно системе скользящих средних, индекс Nasdaq в настоящее время находится в состоянии "бычьей формации" (термин Чань: "женщина сверху" & "поцелуй в воздухе"), медленная линия и быстрая линия редко соприкасаются, что указывает на отсутствие явного запутывания тренда. Эта формация продолжает тенденцию, наблюдаемую с начала 2024 года — только в апреле закрытие было немного ниже месячной MA5, остальные 11 месяцев уверенно удерживались выше этой скользящей средней, формируя сильный восходящий тренд вдоль MA5.
Квантовая модель подает краткосрочные сигналы тревоги. Модель золотого пересечения показывает, что 7 ключевых скользящих средних недавно образовали золотое пересечение, и текущая цена уже превысила среднее значение предсказанного пика 15,588.58 пунктов, модель указывает на «ожидаемую коррекцию вниз». В то же время, прогнозы больших данных на основе сопоставления исторических форматов демонстрируют противоречивую ситуацию:
##Супернеделя: точка изменений, собравшая пять крупных событий
Несмотря на то, что индекс достиг новых максимумов, настоящее испытание для рынка только начинается. Эта неделя уже была названа аналитиками "супернеделей", так как на ней произойдут множественные ключевые события:
Главный технический стратег LPL Financial Адам Тёрнквист предупреждает: "Исторические данные показывают, что после того, как S&P 500 устанавливает рекорды в течение пяти дней подряд, средняя доходность в следующем месяце составляет -0,4%". Глава хедж-фондового бизнеса Goldman Sachs Тони Паскуариелло также напоминает, что риск-доходность американских акций уже демонстрирует признаки краткосрочного ухудшения.
##Краткосрочный прогноз: ключевое окно для формирования губной формы и центра
С точки зрения структуры теории Чаня, индекс Nasdaq, начавший движение "глубокий синий 11 вверх" с минимума октября 2022 года, вошел в 6-й зеленый нисходящий сегмент (зеленый 6 вниз). Ключевая поддержка находится вблизи 15,708.54 пунктов; если это место не будет пробито, индекс может сформировать глубокий синий центр, накапливая энергию для продолжения дальнейшего тренда. Этот процесс требует, чтобы месячные скользящие средние MA5 и MA10 постепенно сближались, образуя форму "поцелуя" — то есть краткосрочные скользящие средние должны быть близки к долгосрочным, но не пробивать их, чтобы обеспечить восходящий импульс.
Аналитик Morgan Stanley Даниэль Скэлли отметил: "Текущий рынок находится на высоком уровне, и волатильность снизилась до самого низкого уровня с февраля, инвесторы должны остерегаться самодовольства и рисков追涨". Аналитик Vital Knowledge Адам Крисафулли добавил: "На фоне того, что позитив уже был полностью учтен в ценах, инвесторы все еще колеблются по поводу追高 акций на исторических максимумах."
##Будущее
Основные события этой недели — отчеты технологических компаний, решение ФРС и данные по рынку труда — станут лакмусовой бумажкой для Nasdaq, сможет ли он удержаться на уровне 21 000 пунктов. Если расходы компаний на ИИ подтвердятся результатами, а ФРС подаст голубиный сигнал, индекс может протестировать уровень 21 500 пунктов; наоборот, если инфляция останется высокой или прогнозы по доходам будут слабыми, целевой уровень коррекции, предсказанный моделью золотого пересечения, 15 440 пунктов может стать базой для медведей. Как сказал стратег по свободному капиталу Джей Уудс: "Это будет неделя, полная противоречий, бомбардировка макро- и корпоративной информации", между техническими формами, как поцелуй на ветру, и нарративом технологий, как свет луны, рынок ожидает нового выбора направления.