Недавно был запущен новый выпуск важной децентрализованной биржи perpetual контрактов (Perp DEX), но реакция рынка была вялой. Это отражает текущие проблемы в развитии всей ниши Perp DEX. В этой статье мы подробно рассмотрим текущее состояние индустрии Perp DEX, стоящие перед ней трудности роста и их корни, а также возможные решения и направления будущего развития отрасли.
В целом, объем торгов на рынке Perp DEX по сравнению с пиковым периодом все еще составляет около 60%, но снижение доходов от сборов и числа пользователей более заметно. Число активных пользователей в день (DAU) составляет лишь около 30% от пикового уровня, а в сумме примерно соответствует уровню одного из ведущих проектов в пиковый период. Следует отметить, что текущие данные по объемам торгов в значительной степени зависят от токенов-стимулов, что значительно отличается от ранней модели роста, основанной на реальном поведении пользователей.
В настоящее время несколько платформ с самым высоким объемом торгов в значительной степени выигрывают от большого количества торговых стимулов. Некоторые проекты еженедельно выделяют на торговые стимулы до 600 000 долларов США. Эти стимулы действительно способствовали росту объема торгов, но с точки зрения количества активных адресов реальное участие пользователей не так уж велико.
Почему торговые стимулы трудно привлечь реальных пользователей? Основная причина заключается в том, что профессиональные команды могут накачивать объемы торгов до очень высоких уровней, что приводит к снижению среднего уровня стимулов. Для обычных розничных инвесторов торговля на этих платформах не приносит значительной прибыли, поэтому трудно привлечь большое количество реальных пользователей.
Невозможность привлечь реальных пользователей приводит к отсутствию здорового естественного роста. В этом случае токены становятся самым важным продуктом. Когда рынок находится в хорошем состоянии, люди обращают внимание на данные; но когда рынок в упадке, проблемы становятся очевидными.
Эта проблема возникает из-за сложности идентификации "реальных пользователей на блокчейне". Если рассматривать каждый адрес как отдельного пользователя, это приведет к большому количеству фальшивых пользователей. Рынок ожидает устойчивой прибыльности от таких платформ, как Perp DEX, которые зависят от "реальных доходов". Если ожидания не оправдаются, цена токенов быстро упадет.
Поскольку невозможно эффективно привлечь пользователей к миграции через торговые стимулы, кажется, что улучшение пользовательского опыта и снижение барьеров для входа становятся неизбежным выбором. В конце концов, пользователи, способные работать с DApp, составляют лишь небольшую часть всей группы пользователей криптовалют. Если удастся привлечь пользователей централизованных бирж, возможно, это станет прорывом.
Недавно возникшая ниша торговых роботов является примером. Благодаря интерфейсу через мессенджеры и хостинговой модели значительно улучшился пользовательский опыт на децентрализованных биржах, что снизило порог входа. Некоторые проекты, даже не выпуская токены, могут стабильно поддерживать около 3000 активных пользователей в день.
Однако в настоящее время рынок роботов в основном сосредоточен на торговле мем- токенами и новыми токенами с коротким циклом, в этих областях централизованные биржи естественно находятся в невыгодном положении. А в области контрактной торговли основными токенами децентрализованные платформы не имеют явного преимущества перед централизованными биржами.
Кроме торговых роботов, повышение доступности децентрализованных финансовых кошельков также является многообещающим направлением. Например, улучшение торгового опыта за счет абстракции аккаунтов (AA). Однако такие улучшения также требуют определенного времени для реализации.
В заключение, Perp DEX в настоящее время сталкивается с瓶颈ами роста числа пользователей, где большая часть объема交易依赖于激励. Основные проблемы включают низкую эффективность методов роста, неспособность добиться реального роста числа пользователей простыми инвестициями, а также неспособность быстро снизить уровень входных барьеров и качество用户体验. В будущем, с улучшением инфраструктуры, такой как交易机器人 и AA钱包, возможно, ситуация сможет улучшиться.
Эти вызовы весьма значительны, и трудно полностью решить их только за счет обновления какого-либо проекта. Из текущего развития рынка торговых роботов видно, что уровень инфраструктуры может быть не более прибыльным, чем уровень услуг, ориентированных на потребителей. В условиях однородности основных механизмов хорошее обслуживание клиентов и операционная деятельность могут принести большую прибыль. Это уже имело прецеденты в традиционной области торговли производными инструментами: хотя одна биржа изобрела бессрочные контракты, в конечном итоге победили другие платформы, которые хорошо обслуживали пользователей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DegenWhisperer
· 08-05 11:10
Рост пользователей — это мертвая петля.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizer
· 08-05 04:30
Боты тоже должны есть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerMiner
· 08-04 15:32
Рынок меняется, старые неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiHeir
· 08-04 01:49
Технические основы нельзя игнорировать
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseMigrant
· 08-03 07:50
покупайте падения Боты более прибыльно
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenStorm
· 08-03 07:47
Торговля криптовалютой еще зависит от машин
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-5854de8b
· 08-03 07:43
Боты являются лекарством
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSpy
· 08-03 07:42
Рынок вялый, трудно найти выход.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BoredStaker
· 08-03 07:28
Нужно обратить внимание на удержание пользователей
Перп DEX затруднения: торговые стимулы трудно привлечь реальных пользователей, будущее может зависеть от торговых ботов для решения проблемы
Проблемы и будущее сектора Perp DEX
Недавно был запущен новый выпуск важной децентрализованной биржи perpetual контрактов (Perp DEX), но реакция рынка была вялой. Это отражает текущие проблемы в развитии всей ниши Perp DEX. В этой статье мы подробно рассмотрим текущее состояние индустрии Perp DEX, стоящие перед ней трудности роста и их корни, а также возможные решения и направления будущего развития отрасли.
В целом, объем торгов на рынке Perp DEX по сравнению с пиковым периодом все еще составляет около 60%, но снижение доходов от сборов и числа пользователей более заметно. Число активных пользователей в день (DAU) составляет лишь около 30% от пикового уровня, а в сумме примерно соответствует уровню одного из ведущих проектов в пиковый период. Следует отметить, что текущие данные по объемам торгов в значительной степени зависят от токенов-стимулов, что значительно отличается от ранней модели роста, основанной на реальном поведении пользователей.
В настоящее время несколько платформ с самым высоким объемом торгов в значительной степени выигрывают от большого количества торговых стимулов. Некоторые проекты еженедельно выделяют на торговые стимулы до 600 000 долларов США. Эти стимулы действительно способствовали росту объема торгов, но с точки зрения количества активных адресов реальное участие пользователей не так уж велико.
Почему торговые стимулы трудно привлечь реальных пользователей? Основная причина заключается в том, что профессиональные команды могут накачивать объемы торгов до очень высоких уровней, что приводит к снижению среднего уровня стимулов. Для обычных розничных инвесторов торговля на этих платформах не приносит значительной прибыли, поэтому трудно привлечь большое количество реальных пользователей.
Невозможность привлечь реальных пользователей приводит к отсутствию здорового естественного роста. В этом случае токены становятся самым важным продуктом. Когда рынок находится в хорошем состоянии, люди обращают внимание на данные; но когда рынок в упадке, проблемы становятся очевидными.
Эта проблема возникает из-за сложности идентификации "реальных пользователей на блокчейне". Если рассматривать каждый адрес как отдельного пользователя, это приведет к большому количеству фальшивых пользователей. Рынок ожидает устойчивой прибыльности от таких платформ, как Perp DEX, которые зависят от "реальных доходов". Если ожидания не оправдаются, цена токенов быстро упадет.
Поскольку невозможно эффективно привлечь пользователей к миграции через торговые стимулы, кажется, что улучшение пользовательского опыта и снижение барьеров для входа становятся неизбежным выбором. В конце концов, пользователи, способные работать с DApp, составляют лишь небольшую часть всей группы пользователей криптовалют. Если удастся привлечь пользователей централизованных бирж, возможно, это станет прорывом.
Недавно возникшая ниша торговых роботов является примером. Благодаря интерфейсу через мессенджеры и хостинговой модели значительно улучшился пользовательский опыт на децентрализованных биржах, что снизило порог входа. Некоторые проекты, даже не выпуская токены, могут стабильно поддерживать около 3000 активных пользователей в день.
Однако в настоящее время рынок роботов в основном сосредоточен на торговле мем- токенами и новыми токенами с коротким циклом, в этих областях централизованные биржи естественно находятся в невыгодном положении. А в области контрактной торговли основными токенами децентрализованные платформы не имеют явного преимущества перед централизованными биржами.
Кроме торговых роботов, повышение доступности децентрализованных финансовых кошельков также является многообещающим направлением. Например, улучшение торгового опыта за счет абстракции аккаунтов (AA). Однако такие улучшения также требуют определенного времени для реализации.
В заключение, Perp DEX в настоящее время сталкивается с瓶颈ами роста числа пользователей, где большая часть объема交易依赖于激励. Основные проблемы включают низкую эффективность методов роста, неспособность добиться реального роста числа пользователей простыми инвестициями, а также неспособность быстро снизить уровень входных барьеров и качество用户体验. В будущем, с улучшением инфраструктуры, такой как交易机器人 и AA钱包, возможно, ситуация сможет улучшиться.
Эти вызовы весьма значительны, и трудно полностью решить их только за счет обновления какого-либо проекта. Из текущего развития рынка торговых роботов видно, что уровень инфраструктуры может быть не более прибыльным, чем уровень услуг, ориентированных на потребителей. В условиях однородности основных механизмов хорошее обслуживание клиентов и операционная деятельность могут принести большую прибыль. Это уже имело прецеденты в традиционной области торговли производными инструментами: хотя одна биржа изобрела бессрочные контракты, в конечном итоге победили другие платформы, которые хорошо обслуживали пользователей.