Обзор рисковых инвестиций в шифрование за 2024 год: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор фондов
В 2024 году рынок шифрования пережил значительный рост, благодаря ключевым вехам, таким как запуск спотового ETF на биткойн в январе и принятие поддерживающей шифрование политики в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют выросла на 88%, достигнув 3,4 триллиона долларов США к концу года, при этом рыночная капитализация биткойна увеличилась почти на 1 триллион долларов, приблизившись к 2 триллионам долларов. Рост биткойна составил 62% от общего роста рынка, а также способствовали бум мемикоинов и токенов ИИ, особенно в активности на цепочке Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурных инвестиций по-прежнему сталкивается с проблемами. Возможности венчурного капитала, предлагаемые основными трендами, такими как биткойн, мемкоины и токены ИИ-агентов, ограничены, поскольку они в основном используют существующую инфраструктуру на блокчейне. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительное новое внимание или капитал. Компании инфраструктуры сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений.
Emerging trends such as стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi-TradFi и пересечение шифрования с AI показывают надежду, но все еще находятся на ранней стадии. В то же время макроэкономические давления, такие как высокие процентные ставки, препятствуют высокорисковым инвестициям, непропорционально влияя на индустрию венчурного капитала в сфере шифрования. После краха крипторынка в 2022 году большинство комплексных венчурных компаний сохраняют осторожность и держатся подальше от крипторынка.
Данные показывают, что в четвертом квартале 2024 года венчурные инвестиции в стартапы в области шифрования и блокчейна составили 3,5 миллиарда долларов, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Однако количество сделок снизилось на 13%, составив 416 сделок. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки.
Есть аналитические прогнозы, что к 2025 году объем инвестиций в шифрование на рынке превысит 18 миллиардов долларов в год, а в нескольких кварталах превысит 5 миллиардов долларов. Это значительно выше уровня 2024 года, но все еще ниже уровней 2021 и 2022 годов. Институционализация биткойна, рост стабильных монет и потенциальные регуляторные достижения в интеграции DeFi и TradFi являются ключевыми областями для будущих инноваций.
Инвестиции в капитал и цена биткойна
В истории существовала сильная корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиций в шифрование стартапов. Однако с января 2023 года эта корреляция заметно ослабла. Биткойн достиг исторического максимума, но венчурная активность не успевает за ним. Возможные причины включают:
Снижение интереса к инвестициям: институциональные инвесторы колеблются из-за неопределенности регулирования и рыночной волатильности.
Изменение рыночного нарратива: в настоящее время рыночный нарратив благоприятствует биткойну, что может скрывать другие возможности для шифрования.
Перспективы венчурного капитала: более широкий рынок венчурного капитала находится в упадке, что влияет на шифрование-инвестиции.
Основные инфраструктурные направления в области шифрования венчурного капитала
В 2024 году инфраструктура будет доминировать в шифровании венчурного капитала, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание будет уделено расширению блокчейн-сетей с помощью решений L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии получили значительное финансирование, а ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков по-прежнему остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов, немного выше уровня 2023 года. Несмотря на стабильное финансирование, активность на рынке NFT снизилась. Финансирование корпоративного шифрования значительно упало на 69%, до 164 миллионов долларов.
Финансирование Web3 демонстрирует устойчивость, за последние два года собрано 3,3 миллиарда долларов. Новые тренды, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствовали росту. DePIN стал быстрорастущей вертикальной областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi в 2024 году сильно восстановится, достигнув более 530 сделок по финансированию, что на 85% больше, чем в прошлом году. Использование DeFi на основе биткойна является ключевым двигателем.
Кроме нераскрытых раундов, шифрование в индустрии по-прежнему сильно сосредоточено на стадии начального финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных вложений, поздние инвестиции составляют 40%, что значительно выше 15% в третьем квартале.
Самые активные инвесторы
В 2024 году Animoca Brands ведет с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures с более чем 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures около 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures более 50; Polychain Capital и Amber Group продолжают активность с более чем 40 инвестициями.
Среди ангельских инвесторов Сандиип Нейлвал (, основатель Polygon ), наиболее активен, участвуя в более чем 40 инвестициях; Пол Тейлор и DCF God - более 30; Анатолий Яковенко (, основатель Solana ), Сантьяго Р. Сантос и Баладжи Сринивасан - свыше 25; Мерт Мумтаз немного отстает, но все равно активен.
шифрование рискованное финансирование
В 2024 году募集 средств венчурными фондами снизилось до шестилетнего минимума: 865 фондов собрали 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше, чем в 2023 году. Шифрование венчурного капитала по-прежнему сталкивается с давлением, инвесторы уменьшают свои обязательства перед фондами шифрования. В 2024 году 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является самым низким годовым итогом с 2020 года. Медианная и средняя величина фонда снизились до минимума с 2017 года, подчеркивая все более сложные условия финансирования.
С 2018 года средние фонды от 1 до 5 миллиардов долларов США показывают явное изменение тенденции. Крупные фонды, превышающие 10 миллиардов долларов США, не появлялись в 2023-2024 годах и сталкиваются с проблемами развертывания и рисками оценки. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-области за пределы шифрования.
В числе 10 фондов, которые соберут более 100 миллионов долларов в 2024 году, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Monad: EVM-совместимый L1 блокчейн, высокая пропускная способность и быстрое время создания блока
Berachain: доказательство ликвидности ( PoL ) консенсус
Story Protocol: Изменение управления интеллектуальной собственностью
0G Labs: Комбинация масштабируемости шифрования и процессов, управляемых ИИ
Polymarket: децентрализованный предсказательный рынок
EigenLayer: введение рынка повторного залога
Babylon: сочетание доказательства работы Биткойна и PoS блокчейна
Sentient: децентрализованные AI-приложения
Zama: Безопасная обработка данных на блокчейне с использованием шифрования с сохранением гомоморфности
Ключевые тренды будущего
Интеграция ИИ, DeFi на биткойне и специализированные блокчейны будут доминировать в области блокчейна. 0G Labs и Sentient лидируют в области ИИ, Babylon укрепляет роль биткойна в DeFi. Ожидается, что Monad, Berachain и Story Protocol запустят свои основные сети.
Заключение
В 2024 году шифрование венчурного капитала выглядит осторожно оптимистичным, активность финансирования восстанавливается, интерес со стороны учреждений растет. Переход к средним фондам и доминирование новых фондов указывают на зрелость отрасли. Несмотря на краткосрочное снижение, внимание к раннему венчурному капиталу и новым тенденциям, таким как интеграция ИИ, подчеркивает гибкость экосистемы. В целом, шифровальная отрасль демонстрирует потенциальную силу, и новый импульс может скоро появиться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Поделиться
комментарий
0/400
DeFiCaffeinator
· 16ч назад
Снова рост и падение, немного голова кружится.
Посмотреть ОригиналОтветить0
tokenomics_truther
· 16ч назад
Наконец-то открыл быка!
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTinfoilHat
· 16ч назад
Биткойн На луну розничный инвестор еще смотрит представление
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaReckt
· 16ч назад
Инфраструктура начинает развиваться, а Децентрализованные финансы, похоже, закончились.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinHunter
· 16ч назад
Ай, снова пришли торговать инфраструктурой. Неудачники, будьте осторожны, разыгрывайте людей как лохов.
2024 год шифрования венчурного капитала: активное финансирование инфраструктуры, вызовы в привлечении средств
Обзор рисковых инвестиций в шифрование за 2024 год: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор фондов
В 2024 году рынок шифрования пережил значительный рост, благодаря ключевым вехам, таким как запуск спотового ETF на биткойн в январе и принятие поддерживающей шифрование политики в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют выросла на 88%, достигнув 3,4 триллиона долларов США к концу года, при этом рыночная капитализация биткойна увеличилась почти на 1 триллион долларов, приблизившись к 2 триллионам долларов. Рост биткойна составил 62% от общего роста рынка, а также способствовали бум мемикоинов и токенов ИИ, особенно в активности на цепочке Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурных инвестиций по-прежнему сталкивается с проблемами. Возможности венчурного капитала, предлагаемые основными трендами, такими как биткойн, мемкоины и токены ИИ-агентов, ограничены, поскольку они в основном используют существующую инфраструктуру на блокчейне. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительное новое внимание или капитал. Компании инфраструктуры сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений.
Emerging trends such as стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi-TradFi и пересечение шифрования с AI показывают надежду, но все еще находятся на ранней стадии. В то же время макроэкономические давления, такие как высокие процентные ставки, препятствуют высокорисковым инвестициям, непропорционально влияя на индустрию венчурного капитала в сфере шифрования. После краха крипторынка в 2022 году большинство комплексных венчурных компаний сохраняют осторожность и держатся подальше от крипторынка.
Данные показывают, что в четвертом квартале 2024 года венчурные инвестиции в стартапы в области шифрования и блокчейна составили 3,5 миллиарда долларов, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Однако количество сделок снизилось на 13%, составив 416 сделок. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки.
Есть аналитические прогнозы, что к 2025 году объем инвестиций в шифрование на рынке превысит 18 миллиардов долларов в год, а в нескольких кварталах превысит 5 миллиардов долларов. Это значительно выше уровня 2024 года, но все еще ниже уровней 2021 и 2022 годов. Институционализация биткойна, рост стабильных монет и потенциальные регуляторные достижения в интеграции DeFi и TradFi являются ключевыми областями для будущих инноваций.
Инвестиции в капитал и цена биткойна
В истории существовала сильная корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиций в шифрование стартапов. Однако с января 2023 года эта корреляция заметно ослабла. Биткойн достиг исторического максимума, но венчурная активность не успевает за ним. Возможные причины включают:
Основные инфраструктурные направления в области шифрования венчурного капитала
В 2024 году инфраструктура будет доминировать в шифровании венчурного капитала, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание будет уделено расширению блокчейн-сетей с помощью решений L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии получили значительное финансирование, а ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков по-прежнему остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов, немного выше уровня 2023 года. Несмотря на стабильное финансирование, активность на рынке NFT снизилась. Финансирование корпоративного шифрования значительно упало на 69%, до 164 миллионов долларов.
Финансирование Web3 демонстрирует устойчивость, за последние два года собрано 3,3 миллиарда долларов. Новые тренды, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствовали росту. DePIN стал быстрорастущей вертикальной областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi в 2024 году сильно восстановится, достигнув более 530 сделок по финансированию, что на 85% больше, чем в прошлом году. Использование DeFi на основе биткойна является ключевым двигателем.
Кроме нераскрытых раундов, шифрование в индустрии по-прежнему сильно сосредоточено на стадии начального финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных вложений, поздние инвестиции составляют 40%, что значительно выше 15% в третьем квартале.
Самые активные инвесторы
В 2024 году Animoca Brands ведет с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures с более чем 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures около 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures более 50; Polychain Capital и Amber Group продолжают активность с более чем 40 инвестициями.
Среди ангельских инвесторов Сандиип Нейлвал (, основатель Polygon ), наиболее активен, участвуя в более чем 40 инвестициях; Пол Тейлор и DCF God - более 30; Анатолий Яковенко (, основатель Solana ), Сантьяго Р. Сантос и Баладжи Сринивасан - свыше 25; Мерт Мумтаз немного отстает, но все равно активен.
шифрование рискованное финансирование
В 2024 году募集 средств венчурными фондами снизилось до шестилетнего минимума: 865 фондов собрали 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше, чем в 2023 году. Шифрование венчурного капитала по-прежнему сталкивается с давлением, инвесторы уменьшают свои обязательства перед фондами шифрования. В 2024 году 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является самым низким годовым итогом с 2020 года. Медианная и средняя величина фонда снизились до минимума с 2017 года, подчеркивая все более сложные условия финансирования.
С 2018 года средние фонды от 1 до 5 миллиардов долларов США показывают явное изменение тенденции. Крупные фонды, превышающие 10 миллиардов долларов США, не появлялись в 2023-2024 годах и сталкиваются с проблемами развертывания и рисками оценки. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-области за пределы шифрования.
В числе 10 фондов, которые соберут более 100 миллионов долларов в 2024 году, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Ключевые тренды будущего
Интеграция ИИ, DeFi на биткойне и специализированные блокчейны будут доминировать в области блокчейна. 0G Labs и Sentient лидируют в области ИИ, Babylon укрепляет роль биткойна в DeFi. Ожидается, что Monad, Berachain и Story Protocol запустят свои основные сети.
Заключение
В 2024 году шифрование венчурного капитала выглядит осторожно оптимистичным, активность финансирования восстанавливается, интерес со стороны учреждений растет. Переход к средним фондам и доминирование новых фондов указывают на зрелость отрасли. Несмотря на краткосрочное снижение, внимание к раннему венчурному капиталу и новым тенденциям, таким как интеграция ИИ, подчеркивает гибкость экосистемы. В целом, шифровальная отрасль демонстрирует потенциальную силу, и новый импульс может скоро появиться.