Значительное изменение в структуре рынка стейкинга Ethereum
С 2020 года рынок застыковки претерпел значительные изменения. Спрос со стороны учреждений на застыковку постоянно растет, при этом регуляторные и комплаенс-аспекты становятся все более строгими. Хотя многие учреждения уже осуществляют застыковку через существующие каналы, некоторые учреждения все еще сталкиваются с внутренними ограничениями.
Ethereum и его обширная экосистема протоколов продолжают работать над решением проблем масштабируемости и централизации застейка. В то же время, продвинутые пользователи ищут более индивидуализированные решения в структуре вознаграждений.
Чтобы справиться с этими изменениями, появилась новая решение для застыковки - застыковочный сейф (stVaults). Эта инновационная схема открывает новые возможности для кастомизированной, настраиваемой и модульной застыковки Эфира, находясь на переднем крае отрасли.
Новая эпоха заステйка Эфира
Последняя версия протокола застейкания Ethereum расширяет основные функции, вводя застейкательные хранилища (stVaults), целью которых является предоставление индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживают доступ к ликвидности в персонализированных настройках, пользователи могут настроить верификацию, структуру сборов, профили риска и вознаграждений, а также другие параметры, чтобы удовлетворить потребности различных застейкеров.
Дружественный к учреждениям: Учреждения-застейкеры могут:
(1) Используйте ликвидность и (2) одновременно держите средства в неконтролируемом контракте, чтобы помочь обеспечить соблюдение нормативных и управленческих требований по рискам.
Гибкость узлов: позволяет узлам выступать в роли кураторов, разрабатывать решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить более высокий доход и больше TVL.
Увеличение доходности: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночным динамикам, используя свойства универсального залога для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные механизмы стимулирования, создавая предсказуемые, ориентированные на будущее и основанные на ценности источники вознаграждений в экосистеме Ethereum.
Техническая база: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который реализует неконтролируемую делегированную ликвидную стейкинг через одного оператора узла (или DVT NO cluster) и подключается к инфраструктуре, что позволяет этому хранилищу выпускать ликвидные токены.
Цели stVault следующие:
(1) Позволить пользователям настраивать риски и распределение доходов от ликвидного заステйка, не влияя на стабильность и заменяемость существующих токенов.
（2）Позволить участникам застейкать и операторам узлов назначать друг друга
(3) Улучшение интеграции ликвидных токенов
Организационные стейкеры могут завершить стейкинг в неуправляемом формате и получить определенный процент ликвидных токенов. При чеканке соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях, а остаток долей будет ежедневно увеличиваться с учетом ребейса. Для разблокировки вывода ETH хранилище должно уничтожить необходимое количество токенов.
Чтобы взять на себя риск поддержки индивидуальных настроек стейкинга для держателей, коэффициент эмиссии токенов отличается от 1:1, разрешенного основным протоколом, и вместо этого имеет некоторую резервную гарантию (называемую резервным коэффициентом или RR, например, 80%), определяемую параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает сохранение разумного избыточного обеспечения токенов, выпущенных через stVaults. Избыточное обеспечение увеличивает экономическую безопасность, повышая способность противостоять возможным событиям слэшинга и штрафам. Кроме того, оно позволяет динамически настраивать репутацию и требования к обеспечению операторов публичных узлов на уровне протокола, что обеспечивает стабильность сети и поддерживает высокую интеграцию.
В целом, stVaults является некастодиальной платформой для застейкинга, работающей вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застейкать ETH через выбранного им оператора узла.
С помощью подключения к основному протоколу, stVaults могут выпускать токены, поддерживаемые персонализированными настройками верификации, что позволяет им получить высокую ликвидность и интеграцию, предлагаемые рынком.
Главное различие между stVault и основным протоколом заключается в том, что stVaults представляют собой независимые смарт-контракты, используемые каждым учреждением, в то время как адреса ЭФИР, используемые основным протоколом, представляют собой своего рода общий пул.
Настраиваемый сейф, удовлетворяющий различные потребности
stVaults имеют гибкие параметры конфигурации, позволяющие различным строителям настраивать параметры заSteкания, оптимизировать вознаграждения и разрабатывать индивидуальные продуктовые линии, одновременно пользуясь безопасностью и ликвидностью токенов.
Ставка для организаций: Ставка для организаций требует большей гибкости и контроля. stVaults отвечает этим требованиям, позволяя организациям создавать специализированные stVaults, которые подключаются к определенным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и снятию.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различным операционным требованиям, при этом обеспечивая доступ к ликвидности.
Кредитное залоговое обеспечение: Для опытных стейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации кредитных залоговых стратегий, поддерживающие как ручные, так и автоматические смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Первичный рынок: получение ETH напрямую от основного протокола.
Вторичный рынок: использование ETH, предоставленного платформами DeFi для кредитования.
Контроль рисков повторного стекинга: stVaults ввели метод выборочного участия с совместной безопасностью, который позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном стекинге, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура будущего: stVaults - это модульная основа для строителей и разработчиков, поддерживающая создание продуктов и инструментов для застейкания, адаптированных к экосистеме. Используя свойства универсального обеспечения, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi приложениями.
Как усилить децентрализацию Ethereum?
Открытые координация и конкуренция на новых рынках
Как всем известно, Ethereum зависит от глобально распределенных узлов, а новая версия вводит stVaults, которые предоставляют модульную и настраиваемую систему застеки, что может сделать Ethereum более децентрализованным. У каждого stVault есть независимый оператор, что снижает матфиевский эффект для узлов ETH.
Балансировка ликвидности, производительности и безопасности
stVaults обладают механизмом, который балансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стейка. Облигации ETH уменьшают риск сла́ша, в то время как опциональные динамические сборы (по стандартам основного протокола), связанные с подмножеством валидаторов внутри маршрутизатора стейка, помогают управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
добровольное обновление и автономия
stVault позволяет своим застейкерам выбирать, использовать ли и когда использовать функцию обновления. Чеканка токенов означает выбор участия в постоянно развивающемся процессе управления протоколом, в то время как возврат токенов восстанавливает хранилище в его нативное состояние застейка под контролем возражений застейкеров. Этот бесшовный переключатель может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Ethereum.
Дорожная карта
Новая версия разработана как продукт, ориентированный на создателей, позволяя операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать оптимальные решения для конечных пользователей, использующих ликвидность. Эта стратегия приоритизирует эффективное предоставление необходимых инструментов и строительных блоков, а также итерации вместе с партнерами и более широкой общественностью.
План выпуска разделен на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий стек технологий для создания страховых хранилищ для повторного стейкинга и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти начальные хранилища перейдут к полным функциям stVault после запуска основной сети.
Этап 2: Начнется развертывание тестовой сети stVaults, что позволит проводить тщательное тестирование и интеграционную разработку с партнерами, чтобы подготовиться к запуску основной сети.
Этап 3: Запуск основной сети stVaults активирует ключевые сценарии использования, включая индивидуальные настройки для учреждений, заимствование с плечом и конфигурации совместной безопасности.
Резюме
Последняя версия ввела модульные инновации stVaults, предоставляя институциональным стейкерам большую гибкость за счет включения настраиваемых параметров стейкинга, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру верификации. Стейкеры могут настраивать стратегии стейкинга Эфира в соответствии со своими потребностями и оптимизировать вознаграждения в зависимости от приоритетов, максимально используя ликвидность, безопасность и преимущества интеграции.
В условиях более мягкой регуляторной среды интерес учреждений к за staking Эфиру будет только расти. Поэтому новое обновление версии специально нацелено на институциональных стейкеров, операторов узлов и управляющих активами - институциональные стейкеры могут использовать ликвидные токены с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают удовлетворить внутренние требования к соблюдению, одновременно предоставляя необходимый им операционный контроль.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать индивидуализированные продукты для крупных участников стейкинга, предлагая функции кастомизации валидаторов и улучшения механизмов вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя ликвидные токены в качестве основного залога в экосистеме Ethereum.
Кроме того, новая версия также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Ethereum. Ее дизайн поощряет добросовестную конкуренцию между валидаторами, одновременно снижая риски управления и штрафов. Уравновешивая производительность, ликвидность и риски, новая версия предлагает решение, которое служит как сообществу Ethereum, так и его долгосрочным целям.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ChainSpy
· 10ч назад
застейкать开干
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaMillionairen't
· 10ч назад
застейкать новый способ тоже пришел?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoneyBurner
· 10ч назад
Ха, застейкать APY всего 5%, и вы так радуетесь? Ранее доходность от высокорисковых сделок была заоблачной, но всё равно всё рухнуло!!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoComedian
· 10ч назад
неудачников 520-й день застыковки: застыковка страховой казны, страхование точно есть, сохранение стоимости сказать не хорошо...
Разблокировка будущего: Ethereum stVaults ведут новую эру заステйкинга
Значительное изменение в структуре рынка стейкинга Ethereum
С 2020 года рынок застыковки претерпел значительные изменения. Спрос со стороны учреждений на застыковку постоянно растет, при этом регуляторные и комплаенс-аспекты становятся все более строгими. Хотя многие учреждения уже осуществляют застыковку через существующие каналы, некоторые учреждения все еще сталкиваются с внутренними ограничениями.
Ethereum и его обширная экосистема протоколов продолжают работать над решением проблем масштабируемости и централизации застейка. В то же время, продвинутые пользователи ищут более индивидуализированные решения в структуре вознаграждений.
Чтобы справиться с этими изменениями, появилась новая решение для застыковки - застыковочный сейф (stVaults). Эта инновационная схема открывает новые возможности для кастомизированной, настраиваемой и модульной застыковки Эфира, находясь на переднем крае отрасли.
Новая эпоха заステйка Эфира
Последняя версия протокола застейкания Ethereum расширяет основные функции, вводя застейкательные хранилища (stVaults), целью которых является предоставление индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживают доступ к ликвидности в персонализированных настройках, пользователи могут настроить верификацию, структуру сборов, профили риска и вознаграждений, а также другие параметры, чтобы удовлетворить потребности различных застейкеров.
Дружественный к учреждениям: Учреждения-застейкеры могут:
(1) Используйте ликвидность и (2) одновременно держите средства в неконтролируемом контракте, чтобы помочь обеспечить соблюдение нормативных и управленческих требований по рискам.
Гибкость узлов: позволяет узлам выступать в роли кураторов, разрабатывать решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить более высокий доход и больше TVL.
Увеличение доходности: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночным динамикам, используя свойства универсального залога для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные механизмы стимулирования, создавая предсказуемые, ориентированные на будущее и основанные на ценности источники вознаграждений в экосистеме Ethereum.
Техническая база: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который реализует неконтролируемую делегированную ликвидную стейкинг через одного оператора узла (или DVT NO cluster) и подключается к инфраструктуре, что позволяет этому хранилищу выпускать ликвидные токены.
Цели stVault следующие:
(1) Позволить пользователям настраивать риски и распределение доходов от ликвидного заステйка, не влияя на стабильность и заменяемость существующих токенов.
（2）Позволить участникам застейкать и операторам узлов назначать друг друга
(3) Улучшение интеграции ликвидных токенов
Организационные стейкеры могут завершить стейкинг в неуправляемом формате и получить определенный процент ликвидных токенов. При чеканке соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях, а остаток долей будет ежедневно увеличиваться с учетом ребейса. Для разблокировки вывода ETH хранилище должно уничтожить необходимое количество токенов.
Чтобы взять на себя риск поддержки индивидуальных настроек стейкинга для держателей, коэффициент эмиссии токенов отличается от 1:1, разрешенного основным протоколом, и вместо этого имеет некоторую резервную гарантию (называемую резервным коэффициентом или RR, например, 80%), определяемую параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает сохранение разумного избыточного обеспечения токенов, выпущенных через stVaults. Избыточное обеспечение увеличивает экономическую безопасность, повышая способность противостоять возможным событиям слэшинга и штрафам. Кроме того, оно позволяет динамически настраивать репутацию и требования к обеспечению операторов публичных узлов на уровне протокола, что обеспечивает стабильность сети и поддерживает высокую интеграцию.
В целом, stVaults является некастодиальной платформой для застейкинга, работающей вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застейкать ETH через выбранного им оператора узла.
С помощью подключения к основному протоколу, stVaults могут выпускать токены, поддерживаемые персонализированными настройками верификации, что позволяет им получить высокую ликвидность и интеграцию, предлагаемые рынком.
Главное различие между stVault и основным протоколом заключается в том, что stVaults представляют собой независимые смарт-контракты, используемые каждым учреждением, в то время как адреса ЭФИР, используемые основным протоколом, представляют собой своего рода общий пул.
Настраиваемый сейф, удовлетворяющий различные потребности
stVaults имеют гибкие параметры конфигурации, позволяющие различным строителям настраивать параметры заSteкания, оптимизировать вознаграждения и разрабатывать индивидуальные продуктовые линии, одновременно пользуясь безопасностью и ликвидностью токенов.
Ставка для организаций: Ставка для организаций требует большей гибкости и контроля. stVaults отвечает этим требованиям, позволяя организациям создавать специализированные stVaults, которые подключаются к определенным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и снятию.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различным операционным требованиям, при этом обеспечивая доступ к ликвидности.
Кредитное залоговое обеспечение: Для опытных стейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации кредитных залоговых стратегий, поддерживающие как ручные, так и автоматические смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Первичный рынок: получение ETH напрямую от основного протокола.
Вторичный рынок: использование ETH, предоставленного платформами DeFi для кредитования.
Контроль рисков повторного стекинга: stVaults ввели метод выборочного участия с совместной безопасностью, который позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном стекинге, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура будущего: stVaults - это модульная основа для строителей и разработчиков, поддерживающая создание продуктов и инструментов для застейкания, адаптированных к экосистеме. Используя свойства универсального обеспечения, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi приложениями.
Как усилить децентрализацию Ethereum?
Открытые координация и конкуренция на новых рынках
Как всем известно, Ethereum зависит от глобально распределенных узлов, а новая версия вводит stVaults, которые предоставляют модульную и настраиваемую систему застеки, что может сделать Ethereum более децентрализованным. У каждого stVault есть независимый оператор, что снижает матфиевский эффект для узлов ETH.
Балансировка ликвидности, производительности и безопасности
stVaults обладают механизмом, который балансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стейка. Облигации ETH уменьшают риск сла́ша, в то время как опциональные динамические сборы (по стандартам основного протокола), связанные с подмножеством валидаторов внутри маршрутизатора стейка, помогают управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
добровольное обновление и автономия
stVault позволяет своим застейкерам выбирать, использовать ли и когда использовать функцию обновления. Чеканка токенов означает выбор участия в постоянно развивающемся процессе управления протоколом, в то время как возврат токенов восстанавливает хранилище в его нативное состояние застейка под контролем возражений застейкеров. Этот бесшовный переключатель может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Ethereum.
Дорожная карта
Новая версия разработана как продукт, ориентированный на создателей, позволяя операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать оптимальные решения для конечных пользователей, использующих ликвидность. Эта стратегия приоритизирует эффективное предоставление необходимых инструментов и строительных блоков, а также итерации вместе с партнерами и более широкой общественностью.
План выпуска разделен на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий стек технологий для создания страховых хранилищ для повторного стейкинга и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти начальные хранилища перейдут к полным функциям stVault после запуска основной сети.
Этап 2: Начнется развертывание тестовой сети stVaults, что позволит проводить тщательное тестирование и интеграционную разработку с партнерами, чтобы подготовиться к запуску основной сети.
Этап 3: Запуск основной сети stVaults активирует ключевые сценарии использования, включая индивидуальные настройки для учреждений, заимствование с плечом и конфигурации совместной безопасности.
Резюме
Последняя версия ввела модульные инновации stVaults, предоставляя институциональным стейкерам большую гибкость за счет включения настраиваемых параметров стейкинга, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру верификации. Стейкеры могут настраивать стратегии стейкинга Эфира в соответствии со своими потребностями и оптимизировать вознаграждения в зависимости от приоритетов, максимально используя ликвидность, безопасность и преимущества интеграции.
В условиях более мягкой регуляторной среды интерес учреждений к за staking Эфиру будет только расти. Поэтому новое обновление версии специально нацелено на институциональных стейкеров, операторов узлов и управляющих активами - институциональные стейкеры могут использовать ликвидные токены с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают удовлетворить внутренние требования к соблюдению, одновременно предоставляя необходимый им операционный контроль.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать индивидуализированные продукты для крупных участников стейкинга, предлагая функции кастомизации валидаторов и улучшения механизмов вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя ликвидные токены в качестве основного залога в экосистеме Ethereum.
Кроме того, новая версия также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Ethereum. Ее дизайн поощряет добросовестную конкуренцию между валидаторами, одновременно снижая риски управления и штрафов. Уравновешивая производительность, ликвидность и риски, новая версия предлагает решение, которое служит как сообществу Ethereum, так и его долгосрочным целям.