Альткоин рынок снова впал в затишье, как инвесторам на это реагировать?
С начала 2025 года криптовалютный рынок в целом показывает слабые результаты, и не только на биржах малые токены значительно упали в цене, но даже цепочные проекты, которые показали отличные результаты в четвертом квартале прошлого года, также не избежали этого. Эта ситуация отражается не только на альткоинах на биржах, но даже на цепочных токенах, которые хорошо себя показали в четвертом квартале 2024 года, также сталкиваются с серьезным падением.
В качестве примера токенов, связанных с ИИ, за короткие три месяца несколько ведущих проектов показали удивительное падение:
Virtual упал на 79,2%
Ai16z упал на 85,5%
AIXBT упал на 68%
Griffain упал на 80.3%
Buzz упал на 72.4%
Fartcoin упал на 67.5%
ARC упал на 62%
Swarms упали на 45%
Эти данные показывают, что даже текущая популярная сфера ИИ не может оставаться в стороне. Хотя нельзя прямо утверждать, что эта сфера уже провалилась, факт остается фактом: интерес инвесторов к ней явно снизился, и эта тенденция, похоже, будет трудно изменить в краткосрочной перспективе.
Другой активно обсуждаемый трек - это токены знаменитостей. Эта волна началась с какого-то политика, а затем быстро распространилась на других знаменитостей, даже некоторые страны присоединились к этому. Однако падение токенов знаменитостей было еще более ужасным:
Трамп упал на 77,1%
Melania упала на 91%
Vine упал на 92.7%
jailstool упал на 93.5%
Jellyjelly упал на 98%
CAR упал на 98.5%
Libra упал на 94,3%
По сравнению с AI токенами, падение на рынке токенов знаменитостей более резкое. Какие основные проблемы стоят перед этими двумя рынками? Есть ли возможность прорыва в нынешней рыночной среде, где отсутствуют новые наративы?
Текущая нарративная дилемма: распространение концептуальной спекуляции, недостаток реального применения
Основная проблема в области токенов ИИ заключается в том, что большинство проектов все еще находятся на стадии демонстрации концепций и планирования будущего, не имея практичных и масштабируемых продуктов. Даже если некоторые доступные услуги запускаются, они часто сталкиваются с проблемами, такими как сложность операций и плохой пользовательский опыт, что затрудняет привлечение обычных инвесторов к долгосрочному участию. Более того, некоторые проекты, чтобы соответствовать ожиданиям рынка от "ИИ + блокчейн", часто сначала увеличивают цены через преувеличенную рекламу, в то время как фактическое внедрение приложений постоянно откладывается. С течением времени терпение инвесторов иссякает, внимание смещается, что приводит к значительному падению цен на соответствующие токены.
Сцена токенов знаменитостей сталкивается с проблемой ослабления "эффекта знаменитости". Хотя изначально обсуждение политиков привлекло большое внимание, впоследствии трудно найти общественную фигуру, которая могла бы сравниться с ними по влиянию. Другие государственные деятели, интернет-знаменитости или звезды из других стран пытались подражать, но не смогли воспроизвести первоначальный интерес инвесторов и рыночные настроения. С уменьшением числа последователей сцена токенов знаменитостей демонстрирует кратковременные характеристики, доверие инвесторов быстро исчезает, и цена падает.
Основная причина значительных колебаний этих рынков заключается в том, что многие проекты остаются на уровне спекулятивных концепций, не имея реальных и устойчивых моделей дохода. Будь то токены AI или токены знаменитостей, их основное повествование чрезмерно зависит от краткосрочных инвестиций и популярности, не имея стимула для привлечения пользователей к долгосрочному участию. Как только интерес угасает, поддерживать цену становится сложно, а привлекать новые инвестиции невозможно.
Поиск проектов с реальной доходностью
В условиях текущей рыночной среды, где не хватает нарратива, ключ к успеху заключается в нахождении продуктов, которые имеют "реальную прибыль" и "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только краткосрочный рост цен токена при его листинге, но и способность постоянно генерировать прибыль через реальные бизнес-модели и торговые действия, а также возвращать эту прибыль держателям токенов или участникам экосистемы.
Примером, соответствующим этой модели, является определенная децентрализованная платформа для торговли вечными контрактами. Бизнес-модель этой платформы похожа на модель централизованной биржи, основным источником дохода являются комиссии за торговлю контрактами. Однако, в отличие от традиционной модели, эта платформа использует 100% комиссии для выкупа токенов платформы. Поскольку комиссии за торговлю напрямую связаны с объемом торгов, этот механизм эффективно связывает стоимость токенов с фактическими показателями бизнеса платформы.
Согласно данным с одной из платформ, этот сервис занимает около 45% от общего объема торгов за 24 часа на рынке DEX с бессрочными контрактами, средний объем торгов составляет 3,78 миллиарда долларов США, а ежедневный доход составляет около 1 миллиона долларов США. Даже в условиях текущего рыночного спада, этот сервис сохраняет высокую активность. Это также объясняет, почему цена токена этого сервиса может оставаться относительно стабильной в недавней ситуации, когда альты в целом упали.
Заключение
Независимо от того, насколько популярным является повествование, оно в конечном итоге пройдет. В крипторынке смогут долго существовать лишь те проекты, которые нашли соответствие продукта с рынком (PMF), обладают высокой пользовательской привязанностью и реальной прибылью. При выборе инвестиционных объектов инвесторы должны уделять больше внимания сущностному содержанию проектов и их долгосрочному потенциалу, а не краткосрочным рыночным спекуляциям.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunterXiao
· 4ч назад
Не паникуйте, рынок естественным образом восстановится после завершения торговли.
Искусственный интеллект и токены знаменитостей переживают большой дамп, реальные доходные проекты становятся новым направлением инвестиций
Альткоин рынок снова впал в затишье, как инвесторам на это реагировать?
С начала 2025 года криптовалютный рынок в целом показывает слабые результаты, и не только на биржах малые токены значительно упали в цене, но даже цепочные проекты, которые показали отличные результаты в четвертом квартале прошлого года, также не избежали этого. Эта ситуация отражается не только на альткоинах на биржах, но даже на цепочных токенах, которые хорошо себя показали в четвертом квартале 2024 года, также сталкиваются с серьезным падением.
В качестве примера токенов, связанных с ИИ, за короткие три месяца несколько ведущих проектов показали удивительное падение:
Эти данные показывают, что даже текущая популярная сфера ИИ не может оставаться в стороне. Хотя нельзя прямо утверждать, что эта сфера уже провалилась, факт остается фактом: интерес инвесторов к ней явно снизился, и эта тенденция, похоже, будет трудно изменить в краткосрочной перспективе.
Другой активно обсуждаемый трек - это токены знаменитостей. Эта волна началась с какого-то политика, а затем быстро распространилась на других знаменитостей, даже некоторые страны присоединились к этому. Однако падение токенов знаменитостей было еще более ужасным:
По сравнению с AI токенами, падение на рынке токенов знаменитостей более резкое. Какие основные проблемы стоят перед этими двумя рынками? Есть ли возможность прорыва в нынешней рыночной среде, где отсутствуют новые наративы?
Текущая нарративная дилемма: распространение концептуальной спекуляции, недостаток реального применения
Основная проблема в области токенов ИИ заключается в том, что большинство проектов все еще находятся на стадии демонстрации концепций и планирования будущего, не имея практичных и масштабируемых продуктов. Даже если некоторые доступные услуги запускаются, они часто сталкиваются с проблемами, такими как сложность операций и плохой пользовательский опыт, что затрудняет привлечение обычных инвесторов к долгосрочному участию. Более того, некоторые проекты, чтобы соответствовать ожиданиям рынка от "ИИ + блокчейн", часто сначала увеличивают цены через преувеличенную рекламу, в то время как фактическое внедрение приложений постоянно откладывается. С течением времени терпение инвесторов иссякает, внимание смещается, что приводит к значительному падению цен на соответствующие токены.
Сцена токенов знаменитостей сталкивается с проблемой ослабления "эффекта знаменитости". Хотя изначально обсуждение политиков привлекло большое внимание, впоследствии трудно найти общественную фигуру, которая могла бы сравниться с ними по влиянию. Другие государственные деятели, интернет-знаменитости или звезды из других стран пытались подражать, но не смогли воспроизвести первоначальный интерес инвесторов и рыночные настроения. С уменьшением числа последователей сцена токенов знаменитостей демонстрирует кратковременные характеристики, доверие инвесторов быстро исчезает, и цена падает.
Основная причина значительных колебаний этих рынков заключается в том, что многие проекты остаются на уровне спекулятивных концепций, не имея реальных и устойчивых моделей дохода. Будь то токены AI или токены знаменитостей, их основное повествование чрезмерно зависит от краткосрочных инвестиций и популярности, не имея стимула для привлечения пользователей к долгосрочному участию. Как только интерес угасает, поддерживать цену становится сложно, а привлекать новые инвестиции невозможно.
Поиск проектов с реальной доходностью
В условиях текущей рыночной среды, где не хватает нарратива, ключ к успеху заключается в нахождении продуктов, которые имеют "реальную прибыль" и "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только краткосрочный рост цен токена при его листинге, но и способность постоянно генерировать прибыль через реальные бизнес-модели и торговые действия, а также возвращать эту прибыль держателям токенов или участникам экосистемы.
Примером, соответствующим этой модели, является определенная децентрализованная платформа для торговли вечными контрактами. Бизнес-модель этой платформы похожа на модель централизованной биржи, основным источником дохода являются комиссии за торговлю контрактами. Однако, в отличие от традиционной модели, эта платформа использует 100% комиссии для выкупа токенов платформы. Поскольку комиссии за торговлю напрямую связаны с объемом торгов, этот механизм эффективно связывает стоимость токенов с фактическими показателями бизнеса платформы.
Согласно данным с одной из платформ, этот сервис занимает около 45% от общего объема торгов за 24 часа на рынке DEX с бессрочными контрактами, средний объем торгов составляет 3,78 миллиарда долларов США, а ежедневный доход составляет около 1 миллиона долларов США. Даже в условиях текущего рыночного спада, этот сервис сохраняет высокую активность. Это также объясняет, почему цена токена этого сервиса может оставаться относительно стабильной в недавней ситуации, когда альты в целом упали.
Заключение
Независимо от того, насколько популярным является повествование, оно в конечном итоге пройдет. В крипторынке смогут долго существовать лишь те проекты, которые нашли соответствие продукта с рынком (PMF), обладают высокой пользовательской привязанностью и реальной прибылью. При выборе инвестиционных объектов инвесторы должны уделять больше внимания сущностному содержанию проектов и их долгосрочному потенциалу, а не краткосрочным рыночным спекуляциям.