Две практические модели токенизации акций: открытая экосистема и закрытое Соответствие
В последнее время токенизация акций стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, среди которых наиболее заметными являются xStocks, поддерживаемый Backed, и модель одной торговой платформы. В отличие от этого, модель токенизации акций xStocks более открыта и совместима, обычные пользователи могут свободно торговать на цепочке; в то время как одна торговая платформа открыта только для пользователей из ЕС с ясными правилами регулирования при условии соблюдения требований, и не допускает перевода на некомплайентные адреса. Ниже мы рассмотрим несколько наборов данных, чтобы исследовать сходства и различия между этими двумя моделями.
xStocks режим
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже осуществили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также имеют пользователей, участвующих в торгах. Некоторые новые торговые платформы также запустили торговые зоны xStocks.
После получения поддержки со стороны некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество торговых пользователей превысило 6,500, а количество сделок более 17,800. В этот день объем торгов TSLA, SPY и CRCL также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм эмиссии
xStocks использует механизм, при котором 1 токен привязан к 1 акции. Профессиональные инвесторы или Соответствие инвесторы могут подать заявку на статус первичного инвестора, покупая акции через Backed и получая соответствующее количество токенов. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время наибольший объем торговли среди 10 токенов акций xStocks имеют NVDIA, Circle и Tesla, объем выпуска которых превышает 10 000 токенов.
Предоставление ликвидности
Ликвидность токенов акций в основном зависит от маркет-мейкеров на бирже. xStocks сотрудничает с биржами, не только предоставляя каналы распределения, но и позволяя биржам стать первым этапом эмиссии, используя ресурсы маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Активность торгов и глубина ликвидного пула взаимосвязаны. Например, для SP500(SPY) ликвидность в USDC достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную стоимость выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торгов все еще сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
xStocks активно сотрудничает с публичными блокчейнами и DeFi-протоколами, планируя использовать токены третьих сторон для стимулирования розничных инвесторов к предоставлению ликвидности токенов акций. Известные партнеры включают агрегатор DEX и кредитный протокол.
Модель торговой платформы
Состояние развертывания
Платформа выбрала выпуск токенов акций в определенной сети Layer2, уже развернуто 213 токенов или они находятся в стадии тестирования. Общая стоимость развертывания составила всего 5,35 долларов, средняя стоимость токена - 0,03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов выбора этой сети. Платформа планирует разработать собственную цепочку на основе этой сети.
акции непубличной компании
Платформа планирует запустить первые в мире токены акций частных компаний, включая OpenAI и SpaceX. Это дает пользователям криптовалюты возможность раньше традиционных инвесторов в акции получить доступ к акциям компаний, которые собираются выйти на рынок. В настоящее время было выпущено 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие требованиями
На платформе контракты токенов акций встроены в строгие требования к соблюдению. Каждую транзакцию необходимо проверять на основе утвержденного реестра кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут получить выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в сети, не могут перевести токены на незарегистрированный адрес.
Скоро будет запущен
Помимо OpenAI, эта платформа установила метаданные для 79 размещённых токенов акций, включая собственные акции, акции Trump Media & Technology Group, GameStop и других компаний, а также несколько ETF. Некоторые токены акций, для которых уже установлены метаданные, были частично выпущены и скоро будут запущены.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoDouble-O-Seven
· 08-13 04:35
Только дурак поверит, что так открыто и не будет уничтожен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftMetaversePainter
· 08-11 03:38
парадигмальные сдвиги неизбежны. xstocks это понимает, другие все еще живут с менталитетом web2, смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
Token_Sherpa
· 08-11 03:33
*зевота* ещё один день, ещё один разрешённый закрытый сад... смh
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 08-11 03:21
поведенческий анализ предполагает 73.4% вероятность того, что xstocks выиграет ликвидность, честно говоря
Новая парадигма токенизации акций: Сравнение открытой экосистемы xStocks и модели закрытого соответствия платформы
Две практические модели токенизации акций: открытая экосистема и закрытое Соответствие
В последнее время токенизация акций стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, среди которых наиболее заметными являются xStocks, поддерживаемый Backed, и модель одной торговой платформы. В отличие от этого, модель токенизации акций xStocks более открыта и совместима, обычные пользователи могут свободно торговать на цепочке; в то время как одна торговая платформа открыта только для пользователей из ЕС с ясными правилами регулирования при условии соблюдения требований, и не допускает перевода на некомплайентные адреса. Ниже мы рассмотрим несколько наборов данных, чтобы исследовать сходства и различия между этими двумя моделями.
xStocks режим
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже осуществили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также имеют пользователей, участвующих в торгах. Некоторые новые торговые платформы также запустили торговые зоны xStocks.
После получения поддержки со стороны некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество торговых пользователей превысило 6,500, а количество сделок более 17,800. В этот день объем торгов TSLA, SPY и CRCL также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм эмиссии
xStocks использует механизм, при котором 1 токен привязан к 1 акции. Профессиональные инвесторы или Соответствие инвесторы могут подать заявку на статус первичного инвестора, покупая акции через Backed и получая соответствующее количество токенов. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время наибольший объем торговли среди 10 токенов акций xStocks имеют NVDIA, Circle и Tesla, объем выпуска которых превышает 10 000 токенов.
Предоставление ликвидности
Ликвидность токенов акций в основном зависит от маркет-мейкеров на бирже. xStocks сотрудничает с биржами, не только предоставляя каналы распределения, но и позволяя биржам стать первым этапом эмиссии, используя ресурсы маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Активность торгов и глубина ликвидного пула взаимосвязаны. Например, для SP500(SPY) ликвидность в USDC достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную стоимость выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торгов все еще сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
xStocks активно сотрудничает с публичными блокчейнами и DeFi-протоколами, планируя использовать токены третьих сторон для стимулирования розничных инвесторов к предоставлению ликвидности токенов акций. Известные партнеры включают агрегатор DEX и кредитный протокол.
Модель торговой платформы
Состояние развертывания
Платформа выбрала выпуск токенов акций в определенной сети Layer2, уже развернуто 213 токенов или они находятся в стадии тестирования. Общая стоимость развертывания составила всего 5,35 долларов, средняя стоимость токена - 0,03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов выбора этой сети. Платформа планирует разработать собственную цепочку на основе этой сети.
акции непубличной компании
Платформа планирует запустить первые в мире токены акций частных компаний, включая OpenAI и SpaceX. Это дает пользователям криптовалюты возможность раньше традиционных инвесторов в акции получить доступ к акциям компаний, которые собираются выйти на рынок. В настоящее время было выпущено 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие требованиями
На платформе контракты токенов акций встроены в строгие требования к соблюдению. Каждую транзакцию необходимо проверять на основе утвержденного реестра кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут получить выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в сети, не могут перевести токены на незарегистрированный адрес.
Скоро будет запущен
Помимо OpenAI, эта платформа установила метаданные для 79 размещённых токенов акций, включая собственные акции, акции Trump Media & Technology Group, GameStop и других компаний, а также несколько ETF. Некоторые токены акций, для которых уже установлены метаданные, были частично выпущены и скоро будут запущены.