Шифрование Хеджирование фондов активов резко возросло, семейные офисы и состоятельные люди стали маркет-мейкером
Недавний отчет показал распределение средств семейных офисов и высокообеспеченных лиц на рынке шифрования. Данные показывают, что объем активов хедж-фондов, ориентированных на шифрование, (AUM) значительно увеличился в 2019 году, вырос с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В 2019 году среди всех фондов с полным доверительным управлением наилучшие результаты показали длинные фонды, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и индивидуальные инвесторы с высоким уровнем капитала стали основными источниками инвестиций в хедж-фонды, составляя 48% и 42% соответственно.
Один из экспертов отрасли заявил: "С начала пандемии COVID-19 мы наблюдаем явную тенденцию, что интерес людей к шифрованию становится все более широким."
!
Новые фонды занимают ведущие позиции, четыре основных стратегии имеют свои особенности
Исследования показывают, что на первый квартал 2020 года существует около 150 активных фондов шифрования, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов высоко коррелирует с динамикой цен на биткойн, резкий рост цен на биткойн в 2018 году, по-видимому, стал основным фактором, способствующим созданию фондов криптовалют.
Эти хедж-фонды по шифрованию в основном используют четыре инвестиционные стратегии:
Полномочный доверительный долг: склонен инвестировать в ранние проекты и ликвидные шифрования, срок инвестиций более длительный.
Полномочия на покупку/продажу: охватывает различные инвестиционные стратегии, включая длинные и короткие позиции, относительную стоимость, событийный анализ и технический анализ.
Квантовые фонды: используют направленный или нейтральный к рынку способ квантового инвестирования, уделяя внимание ликвидным шифрованиям.
Мультистратегия: комплексное использование вышеупомянутых трех стратегий с гибкой настройкой в определенных пределах.
Среди этих четырех стратегий наиболее распространенной является количественная фондовая стратегия, которая занимает почти половину рыночной доли. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рыночной доли.
!
Структура инвесторов в основном состоит из семейных офисов и состоятельных людей
Исследование показывает, что семейные инвестиционные компании и инвесторы с высоким доходом составляют почти 90% всех инвесторов, соответственно 48% и 42%. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование значительно ниже. Стоит отметить, что доля инвестиций традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
Медиана числа инвесторов в шифрование хедж-фондах составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 тысяч долларов, среднее значение — 3,1 миллиона долларов. Около двух третей инвестиций в шифрование хедж-фондах составляет менее 500 тысяч долларов.
В 2019 году общий объем активов, управляемых глобальными шифрование Хеджирование фондами, по оценкам, превысил 2 миллиарда долларов США, что вдвое больше по сравнению с 1 миллиардом долларов США в 2018 году. Распределение объема активов демонстрирует эффект Матфея, при этом небольшое количество крупных Хеджирование фондов управляет большей частью активов, что похоже на традиционный рынок Хеджирование фондов.
По сравнению с 2018 годом, в 2019 году доля шифровальных хедж-фондов с объемом активов управления более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% до 35%. Более крупные фонды не только могут привлечь новых инвесторов, но и получить больше инвестиций, однако инвесторы, учитывая риски концентрации, обычно не удерживают более 10% от объема активов управления.
!
Полномочные долгосрочные фонды показывают лучшие результаты
Резкое охлаждение рынка шифрования в 2018 году привело к общему снижению результатов хедж-фондов, средний показатель составил -46%. Однако к концу 2019 года медианная доходность криптохедж-фондов достигла 74%, в то время как большинство фондов с плохими результатами в 2018 году были вынуждены закрыться.
Согласно различным инвестиционным стратегиям, медианная доходность мульти-стратегических шифрования Хеджирование фондов в 2019 году составила 15%, что ниже, чем у количественной стратегии (30%), полностью доверительной многопозиционной стратегии (33%) и полностью доверительной длинной стратегии (40%).
Следует отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превзойдя все шифрование Хеджирование фондов. Плохие результаты этих фондов могут быть связаны с медвежьим рынком 2018 года, а также с тем, что в 2019 году они не смогли в полной мере воспользоваться восходящей тенденцией на рынке. В целом, эти шифрование Хеджирование фонды больше выполняли роль инструмента для снижения рыночной волатильности, а не катализатора для повышения результатов.
!
Деривативы и маржинальная торговля становятся все более популярными
С развитием рынка шифрования кредитования многие торговые платформы начали предоставлять клиентам услуги по кредитованию и маржинальной торговле, мгновенные займы и арбитражные сделки с процентными ставками становятся все более распространенными. Диверсификация и повышение ликвидности рынка деривативов облегчают шифровым хедж-фондам удержание коротких позиций, что позволяет выполнять более сложные инвестиционные стратегии.
Исследование показывает, что около 48% опрошенных Хеджирование-фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные инструменты. Примерно треть шифрования Хеджирование-фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. Ожидается, что в следующие несколько лет, с увеличением регулируемых продуктов на основе криптовалютных фьючерсов, больше шифрования Хеджирование-фондов войдут в эту область.
В отношении маржинальной торговли в 2019 году лишь 36% шифровальных хедж-фондов использовали маржинальную торговлю, в 2020 году этот показатель вырос до 56%, но фактически активно использующих маржинальную торговлю фондов всего 19%. Ожидается, что в будущем больше шифровальных хедж-фондов получат разрешение на использование маржи, но степень роста все еще неопределенна. Кроме того, в будущем может появиться больше инвесторов, использующих инструменты деривативов для получения маржинального экспозиции.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WalletsWatcher
· 15ч назад
Это всего лишь 1 миллиард, и я смеюсь от бедности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WagmiWarrior
· 08-15 07:15
Богатые люди теперь все больше увлекаются внедорожными играми.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FomoAnxiety
· 08-13 16:51
розничный инвестор всегда в последнюю очередь входит в позицию, неудачники плачут
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 08-13 16:47
Просто знаю, что будут играть для лохов, кто с кем одна семья.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningPacketLoss
· 08-13 16:30
неудачники дают про быть инструментом
Посмотреть ОригиналОтветить0
HalfIsEmpty
· 08-13 16:29
Снова про вошел в игру, розничные инвесторы неужели не спешат сесть в поезд?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GreenCandleCollector
· 08-13 16:29
войти в позициювойти в позицию позиции в лонг фондов уже 42%
Шифрование Хеджирование фондов значительно увеличилось, семейные офисы стали маркет-мейкером.
Шифрование Хеджирование фондов активов резко возросло, семейные офисы и состоятельные люди стали маркет-мейкером
Недавний отчет показал распределение средств семейных офисов и высокообеспеченных лиц на рынке шифрования. Данные показывают, что объем активов хедж-фондов, ориентированных на шифрование, (AUM) значительно увеличился в 2019 году, вырос с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В 2019 году среди всех фондов с полным доверительным управлением наилучшие результаты показали длинные фонды, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и индивидуальные инвесторы с высоким уровнем капитала стали основными источниками инвестиций в хедж-фонды, составляя 48% и 42% соответственно.
Один из экспертов отрасли заявил: "С начала пандемии COVID-19 мы наблюдаем явную тенденцию, что интерес людей к шифрованию становится все более широким."
!
Новые фонды занимают ведущие позиции, четыре основных стратегии имеют свои особенности
Исследования показывают, что на первый квартал 2020 года существует около 150 активных фондов шифрования, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов высоко коррелирует с динамикой цен на биткойн, резкий рост цен на биткойн в 2018 году, по-видимому, стал основным фактором, способствующим созданию фондов криптовалют.
Эти хедж-фонды по шифрованию в основном используют четыре инвестиционные стратегии:
Полномочный доверительный долг: склонен инвестировать в ранние проекты и ликвидные шифрования, срок инвестиций более длительный.
Полномочия на покупку/продажу: охватывает различные инвестиционные стратегии, включая длинные и короткие позиции, относительную стоимость, событийный анализ и технический анализ.
Квантовые фонды: используют направленный или нейтральный к рынку способ квантового инвестирования, уделяя внимание ликвидным шифрованиям.
Мультистратегия: комплексное использование вышеупомянутых трех стратегий с гибкой настройкой в определенных пределах.
Среди этих четырех стратегий наиболее распространенной является количественная фондовая стратегия, которая занимает почти половину рыночной доли. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рыночной доли.
!
Структура инвесторов в основном состоит из семейных офисов и состоятельных людей
Исследование показывает, что семейные инвестиционные компании и инвесторы с высоким доходом составляют почти 90% всех инвесторов, соответственно 48% и 42%. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование значительно ниже. Стоит отметить, что доля инвестиций традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
Медиана числа инвесторов в шифрование хедж-фондах составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 тысяч долларов, среднее значение — 3,1 миллиона долларов. Около двух третей инвестиций в шифрование хедж-фондах составляет менее 500 тысяч долларов.
В 2019 году общий объем активов, управляемых глобальными шифрование Хеджирование фондами, по оценкам, превысил 2 миллиарда долларов США, что вдвое больше по сравнению с 1 миллиардом долларов США в 2018 году. Распределение объема активов демонстрирует эффект Матфея, при этом небольшое количество крупных Хеджирование фондов управляет большей частью активов, что похоже на традиционный рынок Хеджирование фондов.
По сравнению с 2018 годом, в 2019 году доля шифровальных хедж-фондов с объемом активов управления более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% до 35%. Более крупные фонды не только могут привлечь новых инвесторов, но и получить больше инвестиций, однако инвесторы, учитывая риски концентрации, обычно не удерживают более 10% от объема активов управления.
!
Полномочные долгосрочные фонды показывают лучшие результаты
Резкое охлаждение рынка шифрования в 2018 году привело к общему снижению результатов хедж-фондов, средний показатель составил -46%. Однако к концу 2019 года медианная доходность криптохедж-фондов достигла 74%, в то время как большинство фондов с плохими результатами в 2018 году были вынуждены закрыться.
Согласно различным инвестиционным стратегиям, медианная доходность мульти-стратегических шифрования Хеджирование фондов в 2019 году составила 15%, что ниже, чем у количественной стратегии (30%), полностью доверительной многопозиционной стратегии (33%) и полностью доверительной длинной стратегии (40%).
Следует отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превзойдя все шифрование Хеджирование фондов. Плохие результаты этих фондов могут быть связаны с медвежьим рынком 2018 года, а также с тем, что в 2019 году они не смогли в полной мере воспользоваться восходящей тенденцией на рынке. В целом, эти шифрование Хеджирование фонды больше выполняли роль инструмента для снижения рыночной волатильности, а не катализатора для повышения результатов.
!
Деривативы и маржинальная торговля становятся все более популярными
С развитием рынка шифрования кредитования многие торговые платформы начали предоставлять клиентам услуги по кредитованию и маржинальной торговле, мгновенные займы и арбитражные сделки с процентными ставками становятся все более распространенными. Диверсификация и повышение ликвидности рынка деривативов облегчают шифровым хедж-фондам удержание коротких позиций, что позволяет выполнять более сложные инвестиционные стратегии.
Исследование показывает, что около 48% опрошенных Хеджирование-фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные инструменты. Примерно треть шифрования Хеджирование-фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. Ожидается, что в следующие несколько лет, с увеличением регулируемых продуктов на основе криптовалютных фьючерсов, больше шифрования Хеджирование-фондов войдут в эту область.
В отношении маржинальной торговли в 2019 году лишь 36% шифровальных хедж-фондов использовали маржинальную торговлю, в 2020 году этот показатель вырос до 56%, но фактически активно использующих маржинальную торговлю фондов всего 19%. Ожидается, что в будущем больше шифровальных хедж-фондов получат разрешение на использование маржи, но степень роста все еще неопределенна. Кроме того, в будущем может появиться больше инвесторов, использующих инструменты деривативов для получения маржинального экспозиции.
!
!