Состояние и будущие тенденции развития индустрии Децентрализованные финансы
Недавно мы пригласили опытного специалиста в области Децентрализованных финансов Минь Дао для глубокого обсуждения текущего состояния и будущего развития отрасли Децентрализованных финансов. Ниже приведены основные моменты беседы:
Суть и ценность Децентрализованных финансов
Гражданская道 считает, что核心价值 DeFi заключается в том, чтобы вернуть финансы к информационной сети, устраняя различные препятствия традиционных финансов и значительно повышая эффективность капитала. По сравнению с традиционными финансами, DeFi может обеспечить быструю передачу информации, преодолевая границы, что значительно увеличивает доступность финансовых услуг.
Децентрализованные финансы行业现状
В настоящее время инфраструктура отрасли Децентрализованные финансы高度 стандартизирована, в основном включает три основные категории приложений: стабильные монеты, кредитование и AMM. Эти базовые приложения широко коммерциализированы, но одновременно концентрация в отрасли также увеличивается. В последнее время появились некоторые новые тенденции:
Появились некоторые приложения, которые могут приносить хорошие доходы без необходимости выпуска токенов, такие как Polymarket и Pump.fun.
Сочетание традиционных финансов и Децентрализованных финансов ( Модель De-CeFi ) набирает популярность, такие как Ethena и MakerDAO, которые вводят реальные активы.
Новые инновационные приложения, такие как Pendle и Ethena, нашли точки спроса на рынке.
Защитная стена проектов Децентрализованных финансов
Для долгосрочных развивающихся проектов Децентрализованных финансов, Минь Дао считает, что наиболее важной защитой является:
Способность к непрерывным инновациям
Сильный эффект бренда
Безопасность
Например, в случае с Uniswap, 60-70% его рыночной стоимости может исходить от брендовой ценности, что является трудно воспроизводимым核心竞争力.
Традиционные финансовые учреждения входят в Децентрализованные финансы
По прогнозам Миндао, традиционные финансовые учреждения, вероятно, будут использовать аналогичную модель Coinbase для входа в сферу Децентрализованных финансов, то есть разворачивать DeFi-приложения на управляемых Layer 2 или Layer 3. Они могут использовать открытый код, но добавят механизмы разрешений и доступа.
Децентрализованные финансы и традиционные финансы
Миндао выдвинул интересную точку зрения: в будущем могут появиться модели, при которых протоколы Децентрализованных финансов контролируют публичные компании, подобно "близнецам" биткойна и MicroStrategy. Эта модель может более тесно связать Децентрализованные финансы с традиционными финансами.
Постройте диверсифицированный инвестиционный портфель, не инвестируйте все в основные монеты.
Рассмотрите возможность выделения около 30% средств на неосновные проекты.
Если вы инвестируете в альткойны, проекты Децентрализованные финансы должны составлять значительную долю, не менее 50%(.
В целом, индустрия Децентрализованные финансы переживает переход от чисто децентрализованного к более прагматичной гибридной модели. В будущем может появиться больше инновационных приложений, а границы между Децентрализованные финансы и традиционными финансами будут еще больше размыты.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализованные финансы будущего: тенденции диверсификации, построение барьеров защиты и интеграция с традиционными финансами
Состояние и будущие тенденции развития индустрии Децентрализованные финансы
Недавно мы пригласили опытного специалиста в области Децентрализованных финансов Минь Дао для глубокого обсуждения текущего состояния и будущего развития отрасли Децентрализованных финансов. Ниже приведены основные моменты беседы:
Суть и ценность Децентрализованных финансов
Гражданская道 считает, что核心价值 DeFi заключается в том, чтобы вернуть финансы к информационной сети, устраняя различные препятствия традиционных финансов и значительно повышая эффективность капитала. По сравнению с традиционными финансами, DeFi может обеспечить быструю передачу информации, преодолевая границы, что значительно увеличивает доступность финансовых услуг.
Децентрализованные финансы行业现状
В настоящее время инфраструктура отрасли Децентрализованные финансы高度 стандартизирована, в основном включает три основные категории приложений: стабильные монеты, кредитование и AMM. Эти базовые приложения широко коммерциализированы, но одновременно концентрация в отрасли также увеличивается. В последнее время появились некоторые новые тенденции:
Появились некоторые приложения, которые могут приносить хорошие доходы без необходимости выпуска токенов, такие как Polymarket и Pump.fun.
Сочетание традиционных финансов и Децентрализованных финансов ( Модель De-CeFi ) набирает популярность, такие как Ethena и MakerDAO, которые вводят реальные активы.
Новые инновационные приложения, такие как Pendle и Ethena, нашли точки спроса на рынке.
Защитная стена проектов Децентрализованных финансов
Для долгосрочных развивающихся проектов Децентрализованных финансов, Минь Дао считает, что наиболее важной защитой является:
Например, в случае с Uniswap, 60-70% его рыночной стоимости может исходить от брендовой ценности, что является трудно воспроизводимым核心竞争力.
Традиционные финансовые учреждения входят в Децентрализованные финансы
По прогнозам Миндао, традиционные финансовые учреждения, вероятно, будут использовать аналогичную модель Coinbase для входа в сферу Децентрализованных финансов, то есть разворачивать DeFi-приложения на управляемых Layer 2 или Layer 3. Они могут использовать открытый код, но добавят механизмы разрешений и доступа.
Децентрализованные финансы и традиционные финансы
Миндао выдвинул интересную точку зрения: в будущем могут появиться модели, при которых протоколы Децентрализованных финансов контролируют публичные компании, подобно "близнецам" биткойна и MicroStrategy. Эта модель может более тесно связать Децентрализованные финансы с традиционными финансами.
Децентрализованные финансы инвестиционные стратегии
Для обычных инвесторов, Минь Dao рекомендует:
В целом, индустрия Децентрализованные финансы переживает переход от чисто децентрализованного к более прагматичной гибридной модели. В будущем может появиться больше инновационных приложений, а границы между Децентрализованные финансы и традиционными финансами будут еще больше размыты.