Ethereum десятилетие: от нишевой технологии к новому финансовому порядку в мире

Сегодня Эфир отмечает свой десятый юбилей.

За последние десять лет Эфир стал одним из активов с наивысшей доходностью для инвесторов в мире. За это десятилетие рыночная капитализация Nvidia возросла в 150 раз, рыночная капитализация Биткойна увеличилась в 300 раз, в то время как рыночная капитализация Эфира поразительно возросла в 3600 раз, достигнув 450 миллиардов долларов. Всего за десять лет Эфир вошел в тридцатку активов с наибольшей капитализацией в мире.

В то же время, Ethereum также стал одной из самых безопасных финансовых систем в мире. За последние десять лет на сети Ethereum циркулировали средства на сумму до миллионов миллиардов долларов, при этом годовой объем торгов только со стабильными монетами достиг 20 триллионов долларов. Кроме того, на Ethereum функционируют децентрализованные биржи (с максимальным дневным объемом торгов до 10 миллиардов долларов), системы стейкинга (с задействованными средствами на сотни миллиардов долларов), кредитные протоколы (десятки миллиардов долларов), производные финансовые инструменты (с дневным объемом торгов в десятки миллиардов долларов) и множество других финансовых приложений, включая NFT. Стоит отметить, что с момента запуска основной сети Ethereum не было зарегистрировано ни одного сбоя, аварии или случая кражи.

Оглядываясь на последние десять лет, экосистема Ethereum как минимум вырастила три революционных продукта. Как и компания Apple, выпустившая Mac, iPhone, AirPods и iPad, Ethereum также занимает абсолютную доминирующую позицию на этих новых рынках.

Объем торгов на рынке стабильных монет достиг 28 триллионов долларов, при этом более 70% торговых операций происходит в сети Эфир. В 2016 году первый в мире DAO был создан на платформе Ethereum, и сегодня более 90% от глобального TVL (общей заблокированной стоимости) крупнейших DAO функционируют в экосистеме Эфир. В 2020 году во время бумов DeFi Эфир стал единственным центром, доля рынка достигла 95%-99%. В 2021 году, когда NFT впервые массово вошли в общество, Эфир также стал главной ареной, доля торговых операций за год составила более 90%. А токенизация американских акций, токенизация американских облигаций, оцифровка физических активов, AI Agent meme и другие новые области только начинают развиваться.

Каковы перспективы развития Ethereum в следующие десять лет? Несмотря на то, что он уже стал активом с рыночной капитализацией, входящим в тридцатку лучших в мире, опередив такие известные компании, как Meta, TSMC, Visa и Mastercard, это может быть лишь начало.

Как и в 1987 году, когда компьютер Apple MAC преодолел отметку в 10 миллионов пользователей, это не была финальная точка, а начало всего. Сегодня Ethereum, который также имеет около 10 миллионов активных пользователей в месяц, официально начинает свой следующий десятилетний путь.

Потенциал стократного роста Ethereum

Развивающееся пространство для Ethereum все еще велико. Даже если его общая заблокированная стоимость (TVL) вырастет в 100 раз, это составит всего 2% от мирового объема финансовых активов. Если количество пользователей вырастет в 100 раз, оно достигнет лишь 1 миллиарда, что значительно ниже более чем 3 миллиардов карт, выпущенных Visa и Mastercard.

В настоящее время Ethereum всё ещё находится на стадии, когда его используют небольшие группы энтузиастов, подобно компьютерам Apple в 1987 году. Ожидается, что к 2025 году в мире будет примерно 10 миллионов пользователей Ethereum каждый месяц (17 миллионов адресов каждую неделю).

В качестве финансовой системы, отработанной на протяжении десяти лет, на Ethereum уже оборот миллиардов долларов. При этом годовой объем交易稳定ных монет достигает 20 триллионов долларов. Успех стабильных монет может быть воспроизведен и в других "продуктовых линиях" на Ethereum.

С 2016 по 2021 год рыночная капитализация стейблкоинов увеличилась с 1 миллиона долларов до 100 миллиардов долларов, что соответствует росту в 1000 раз за два года и в 100 раз за четыре года. Подобные чудеса роста могут повториться в таких областях, как токенизация государственных облигаций США и токенизация акций США.

Эфир предлагает децентрализованные альтернативы почти для всех основных финансовых продуктов и продвигает процесс токенизации различных активов. Например, токенизация доллара (стабильные монеты) достигла масштаба в 300 миллиардов долларов, и это лишь верхушка айсберга на рынке в 40 триллионов долларов; токенизация американских облигаций сейчас составляет 7 миллиардов долларов, а потенциальный рынок составляет 36 триллионов долларов; токенизация американских акций только начинается, сейчас она составляет 500 миллионов долларов и сталкивается с огромным рынком в 60 триллионов долларов. Эти области могут увидеть взрывной рост в ближайшие несколько лет.

Как новая глобальная финансовая система, Эфир имеет как минимум 100-кратный потенциал роста. В настоящее время TVL Эфира составляет всего 80 миллиардов долларов, в то время как общий объем активов глобальной финансовой системы достигает 400 триллионов долларов. Даже если Эфир вырастет в 100 раз, он составит всего 2% от общего объема финансовых активов в мире.

Эфир не является просто "заменой" традиционной финансовой системы; он переопределяет концепцию финансов так же, как электронная почта разрушила традиционную почтовую систему. 20 лет назад немногие верили, что более 90% человеческого информационного обмена будет происходить в Интернете; сейчас также немногие могут представить, что в будущем 9% глобальных средств будут циркулировать на Ethereum.

Ethereum: Убежище в условиях глобальной финансовой нестабильности

Каждый кризис в глобальной финансовой системе — это возможность для Ethereum. Экономические кризисы, пандемии, войны, политические потрясения, банкротства государств, обесценивание валют, геополитические конфликты и другие события могут стать поводом для быстрого расширения Ethereum.

За последние 100 лет в мире произошло как минимум 10 крупных финансовых кризисов, 8 глобально значимых пандемий и более 30 случаев банкротства государств (только валютные крахи и гиперинфляция составляют до 10 случаев). За последние 50 лет произошло около 15-20 крупных войн с международным влиянием. Эти события могут создать новый рыночный спрос на Ethereum.

Эфир стал центром "крайних финансов". В мире примерно 10 стран исключены из основной финансовой системы, а количество стран на краю составляет от 30 до 50. Обычные люди в этих странах нуждаются в использовании стабильной валюты, торговцы нуждаются в проведении трансакций через границу, а средний класс нуждается в инвестициях в качественные акции. Когда основная финансовая система отвергает их, Эфир предоставляет им открытую платформу.

Ethereum наносит удар по системе SWIFT, формируя снижение维度. Он стал крупнейшей в мире сетью ценностей вне SWIFT, значительно превосходя SWIFT по нескольким ключевым параметрам, включая нейтралитет сети, круглосуточную доступность, торговые издержки, скорость трансакций, прозрачность и степень автоматизации расчётных активов. С учётом того, что такие ведущие страны, как США, начинают принимать Ethereum в области соблюдения норм и регулирования, через 30 лет он может заменить SWIFT как крупнейшую в мире сеть ценностей.

В настоящее время под санкциями и ограничениями системы SWIFT находится почти 20 стран. В отличие от этого, Ethereum является открытой сетью без разрешений, на которой могут торговать любые страны и личности.

Уникальные преимущества Ethereum

Ключевые преимущества Эфира включают: достаточную нейтральность, высокую безопасность и уникальную культуру. В области блокчейна только Эфир и Биткойн достаточно децентрализованы, чтобы не находиться под контролем какой-либо одной страны или организации. Основная сеть Эфира работает уже десять лет, рыночная капитализация составляет 450 миллиардов долларов, и за это время не было зафиксировано ни одного крупного сбоя, отключения или кражи. Кроме того, экосистема Эфира сформировала уникальную культуру, включая управление DAO, механизмы аirdrop для ранних пользователей, открытость и прозрачность транзакций, а также высокое внимание к технологиям защиты конфиденциальности.

Эфир является настоящим общественным благом. В этом мире, кроме солнца, луны и других немногих существ, на которые человек не может повлиять, ранее почти не существовало настоящих общественных благ, которые могли бы использоваться на равных правах всеми, пока не появились Биткойн и Эфир.

Ethereum не требует разрешения от кого-либо для использования. Это суперкомпьютер, которым пользуется все человечество, и любой может развертывать, запускать, проверять и использовать программы в сети Ethereum, не полагаясь на традиционные серверы или компании.

В мире криптовалют Эфир является абсолютным лидером. В 2024 году объем торгов глобальных стейблкоинов достигнет 28 триллионов долларов, из которых 70% транзакций происходит в экосистеме Эфира. Когда в 2021 году рынок NFT взорвался, Эфир стал основным полем битвы, его доля в годовом объеме торгов составила более 90%. В период бума DeFi в 2020 году Эфир был единственным центром, его доля на рынке достигала 95%-99%.

Ethereum становится крупнейшим вызовом для глобальной финансовой системы. Он предлагает набор финансовой системы, которая может осуществлять справедливые и безопасные сделки без регулирования. Когда какая-либо страна исключается из основной финансовой системы, Ethereum становится одним из лучших решений. Когда компании и торговцы по различным причинам не могут вести нормальные трансакции, Ethereum предлагает новую финансовую систему. Когда индивидуумам трудно удобно проводить трансакции с акциями или недвижимостью за границей, Ethereum предоставляет финансовую систему без регулирования.

Возможности, превосходящие биткойн

Хотя биткойн является лишь валютной системой, Эфир не только валютная система, но и полноценная финансовая система, интернет-система, а также суперкомпьютер, которым могут пользоваться люди по всему миру. Многие профессионалы в этой области, включая предпринимателя Марка Кьюбана, генерального директора Real Vision Рауля и основателя 1confirmation Ника Томаино, публично заявляли, что верят в то, что стоимость Эфира может превзойти стоимость биткойна.

Известный инвестор Кэти Ууд считается одной из знаменитостей, наиболее оптимистично настроенных по поводу будущих перспектив Эфира. Она прогнозирует, что к 2032 году цена Эфира может достичь 166000 долларов, а рыночная капитализация — 20 триллионов долларов. Это означает, что у Эфира есть почти 50-кратный потенциал для роста.

Скорость инфляции Эфира в 2024 году составит от -0,2% до 0,5%, что ниже, чем у Биткойна (1,7%), золота (1,5%), евро (2,5%) и доллара (3,3%).

В течение первого десятилетия своего развития биткойн достиг 3500 долларов, его рыночная капитализация составила 62 миллиарда долларов; в то время как Эфир достиг 3800 долларов, его рыночная капитализация составила 460 миллиардов долларов.

В истории Ethereum несколько раз приближался к тому, чтобы превзойти рыночную капитализацию Биткойна. В середине 2017 года рыночная капитализация Ethereum достигала 80% от Биткойна; в середине мая 2021 года это соотношение также достигало 48%. В настоящее время рыночная капитализация Ethereum составляет около 20% от Биткойна.

Ethereum запускает несколько механизмов роста цен, включая американский спотовый ETF на Эфир и стратегический резервный орган Эфира. Ожидается, что в октябре этого года Ethereum также запустит спотовый ETF с поддержкой функции стейкинга, участники стейкинга, владеющие ETH, будут дополнительно получать примерно 3% годовых.

Смотря в будущее на десять лет вперед, с распространением Ethereum, близким к интернету, ожидается увеличение числа пользователей и объема средств в сети (TVL) в 100 раз. Это обеспечит Ethereum огромное пространство для развития и потенциал повышения ценности.