Технология дробного алгоритмического стейблкоина Frax Finance направлена на решение трилеммы стейблкоинов
Frax Finance разработала инновационный подход к стейблкоинам благодаря своему дробно-алгоритмическому дизайну, эффективно решая давнюю "триаду стейблкоинов", которая ставит перед создателями задачу одновременно достичь децентрализации, стабильности и капитальной эффективности. FRAX достигает этого благодаря своим сложным алгоритмическим рыночным операциям (AMO) смарт-контрактам, которые динамически настраивают механизмы стабилизации протокола в ответ на условия рынка.
Протокол значительно эволюционировал с момента своего создания, переходя от частичной алгоритмической поддержки к поддержке активов институционального уровня. Эта трансформация очевидна в его последнем предложении стейблкоина, frxUSD, который полностью поддерживается Фондом цифровой ликвидности в долларах США от BlackRock (BUIDL) и токенизирован через Securitize.
| Эволюция стейблкоина | Начальный FRAX | Текущий frxUSD |
|---------------------|--------------|----------------|
| Механизм поддержки | Фракционный-алгоритмический | Полностью обеспеченный |
| Тип залога | Смешанные активы | Активы казначейства США |
| Предложение APY | Переменная | 4.1% фиксированная |
| Технология | Умные контракты AMO | Некустодальная платформа FraxNet |
Эта эволюция представляет собой обязательство Frax Finance по созданию безопасной и прозрачной финансовой инфраструктуры, которая объединяет стабильность традиционных финансов с прозрачностью блокчейна. Протокол теперь предлагает пользователям безопасность поддержки институционального уровня, сохраняя при этом основные принципы DeFi, такие как прозрачность и отсутствие разрешений, что делает его значительным шагом вперед в решении фундаментальных проблем, которые исторически ограничивали принятие стейблкоинов.
Стейблкоин FRAX поддерживает привязку к $1 через динамическое соотношение залога и сжигание токенов FXS
FRAX работает с революционным гибридным механизмом стабильности, который отличает его от других стейблкоинов в экосистеме криптовалют. Протокол поддерживает свою привязку к доллару через динамическое соотношение обеспечения, которое автоматически настраивается в зависимости от рыночного спроса и колебаний цен. Когда FRAX торгуется выше $1, протокол уменьшает свое соотношение обеспечения, позволяя большее алгоритмическое расширение. Напротив, когда торговля идет ниже $1, он увеличивает обеспечение, чтобы восстановить доверие.
Токен FXS является важным компонентом в этом механизме стабильности. Каждый раз, когда FRAX выкупается или создается по текущему коэффициенту обеспечения, часть транзакции требует токены FXS, которые затем сжигаются. Это систематическое сокращение предложения FXS создает дефляционное давление, которое укрепляет всю экосистему.
| Механизм | Функция | Влияние на Пег |
|-----------|----------|---------------|
| Динамическое соотношение обеспечения | Регулируется в зависимости от рыночной цены FRAX | Обеспечивает гибкий ответ на стабильность |
| Сжигание токенов FXS | Снижает объем токенов управления | Увеличивает дефицит и доверие к системе |
| Гибридный дизайн | Сочетает модель обеспечения и алгоритмическую модель | Обеспечивает эффективность капитала при стабильности |
Данные рынка демонстрируют эффективность этого подхода, при этом FRAX сохраняетRemarkable стабильность, несмотря на значительную волатильность рынка. Способность протокола сохранять свой паритет без необходимости в 100% коллатерализации представляет собой значительное достижение в дизайне стейблкоинов, обеспечивая баланс между эффективностью капитала и надежной стабильностью.
Экосистема Frax расширяется с решением масштабирования второго уровня Fraxtal и ликвидным frxETH staking
Экосистема Frax Finance претерпела значительное расширение с введением Fraxtal, модульного решения блокчейна второго уровня, разработанного для повышения масштабируемости и эффективности. Запущенный в феврале 2024 года, Fraxtal использует стек OP в качестве платформы для смарт-контрактов и среды выполнения, предлагая эквивалентность EVM и реализуя уникальный модуль доступности данных, разработанный командой Frax Core.
Fraxtal представляет инновационные стимулы для блокпространства под названием "Flox", которые вознаграждают пользователей за расход газа и взаимодействие с умными контрактами в сети. Этот революционный подход позволяет пользователям потенциально зарабатывать больше вознаграждений, чем они тратят на газ — впервые в блокчейн-пространстве.
Дополняя это расширение, Frax Ether (frxETH) представляет собой дериватив ликвидного стекинга, который функционирует как стейблкоин, слабо привязанный к ETH. Система состоит из трех ключевых компонентов:
| Компонент | Функция | Преимущество |
|-----------|----------|---------|
| frxETH | Стейблкоин, привязанный к ETH | Использует опыт Frax в области стейблкоинов |
| sfrxETH | Версия frxETH с накоплением дохода | Автоматически генерирует вознаграждения от стекинга |
| Frax ETH Minter | Механизм обмена | Привносит ETH в экосистему и создает узлы валидаторов |
По словам генерального директора Сэма Каземиана, дебют Fraxtal привлек несколько сотен миллионов долларов в криптоактивах в первый месяц работы. Этот замечательный рост демонстрирует уверенность рынка в расширяющейся экосистеме Frax, которая переосмысливает стейкинг ETH как составной примитив DeFi, одновременно балансируя ликвидность и доходность через свою инновационную двухтокеновую структуру.
Токен FXS представляет собой право собственности на протокол с максимальным объемом в 99,68 миллиона
FRAX, ранее известный как Frax Share (FXS), служит краеугольным камнем экосистемы протокола Frax. Этот токен олицетворяет собой владение протоколом с тщательно разработанной структурой токеномики, которая включает максимальный предел поставки в 99,68 миллиона токенов. В настоящее время обращающаяся эмиссия составляет примерно 89,91 миллиона токенов, что представляет собой около 90% от общего возможного объема. Эта контролируемая стратегия распределения помогает поддерживать ценность токена, обеспечивая при этом достаточную ликвидность на рынке.
Важно отметить, что FRAX отличается от многих токенов DeFi своей основной целью. Согласно официальной документации, FRAX не является токеном управления, а функциивает как дефицитный товарный актив блокчейна Fraxtal. Эта позиция придаёт ему уникальные характеристики в экосистеме DeFi.
| Метрики токена FRAX | Значение |
|-------------------|-------|
| Максимальное предложение | 99.68 миллионов |
| Текущий объем обращения | 89.91 миллиона |
| Рыночная капитализация | $242.5 миллиона |
| Цель токена | Владение протоколом/Товарный токен |
Обновление North Star в апреле 2025 года стало значительным переходом для токена, официально переименовав FXS в FRAX и установив его в качестве газового и товарного токена для экосистемы. Эта стратегическая эволюция демонстрирует приверженность протокола к адаптации к требованиям рынка, сохраняя при этом свои базовые экономические принципы. Производительность токена показала устойчивость, несмотря на рыночную волатильность, с последними данными, указывающими на увеличение цены на 5.77% за 24-часовой период.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Какова основная ценностная пропозиция Frax Finance и как работает его технология дробного алгоритмического стейблкоина?
Технология дробного алгоритмического стейблкоина Frax Finance направлена на решение трилеммы стейблкоинов
Frax Finance разработала инновационный подход к стейблкоинам благодаря своему дробно-алгоритмическому дизайну, эффективно решая давнюю "триаду стейблкоинов", которая ставит перед создателями задачу одновременно достичь децентрализации, стабильности и капитальной эффективности. FRAX достигает этого благодаря своим сложным алгоритмическим рыночным операциям (AMO) смарт-контрактам, которые динамически настраивают механизмы стабилизации протокола в ответ на условия рынка.
Протокол значительно эволюционировал с момента своего создания, переходя от частичной алгоритмической поддержки к поддержке активов институционального уровня. Эта трансформация очевидна в его последнем предложении стейблкоина, frxUSD, который полностью поддерживается Фондом цифровой ликвидности в долларах США от BlackRock (BUIDL) и токенизирован через Securitize.
| Эволюция стейблкоина | Начальный FRAX | Текущий frxUSD | |---------------------|--------------|----------------| | Механизм поддержки | Фракционный-алгоритмический | Полностью обеспеченный | | Тип залога | Смешанные активы | Активы казначейства США | | Предложение APY | Переменная | 4.1% фиксированная | | Технология | Умные контракты AMO | Некустодальная платформа FraxNet |
Эта эволюция представляет собой обязательство Frax Finance по созданию безопасной и прозрачной финансовой инфраструктуры, которая объединяет стабильность традиционных финансов с прозрачностью блокчейна. Протокол теперь предлагает пользователям безопасность поддержки институционального уровня, сохраняя при этом основные принципы DeFi, такие как прозрачность и отсутствие разрешений, что делает его значительным шагом вперед в решении фундаментальных проблем, которые исторически ограничивали принятие стейблкоинов.
Стейблкоин FRAX поддерживает привязку к $1 через динамическое соотношение залога и сжигание токенов FXS
FRAX работает с революционным гибридным механизмом стабильности, который отличает его от других стейблкоинов в экосистеме криптовалют. Протокол поддерживает свою привязку к доллару через динамическое соотношение обеспечения, которое автоматически настраивается в зависимости от рыночного спроса и колебаний цен. Когда FRAX торгуется выше $1, протокол уменьшает свое соотношение обеспечения, позволяя большее алгоритмическое расширение. Напротив, когда торговля идет ниже $1, он увеличивает обеспечение, чтобы восстановить доверие.
Токен FXS является важным компонентом в этом механизме стабильности. Каждый раз, когда FRAX выкупается или создается по текущему коэффициенту обеспечения, часть транзакции требует токены FXS, которые затем сжигаются. Это систематическое сокращение предложения FXS создает дефляционное давление, которое укрепляет всю экосистему.
| Механизм | Функция | Влияние на Пег | |-----------|----------|---------------| | Динамическое соотношение обеспечения | Регулируется в зависимости от рыночной цены FRAX | Обеспечивает гибкий ответ на стабильность | | Сжигание токенов FXS | Снижает объем токенов управления | Увеличивает дефицит и доверие к системе | | Гибридный дизайн | Сочетает модель обеспечения и алгоритмическую модель | Обеспечивает эффективность капитала при стабильности |
Данные рынка демонстрируют эффективность этого подхода, при этом FRAX сохраняетRemarkable стабильность, несмотря на значительную волатильность рынка. Способность протокола сохранять свой паритет без необходимости в 100% коллатерализации представляет собой значительное достижение в дизайне стейблкоинов, обеспечивая баланс между эффективностью капитала и надежной стабильностью.
Экосистема Frax расширяется с решением масштабирования второго уровня Fraxtal и ликвидным frxETH staking
Экосистема Frax Finance претерпела значительное расширение с введением Fraxtal, модульного решения блокчейна второго уровня, разработанного для повышения масштабируемости и эффективности. Запущенный в феврале 2024 года, Fraxtal использует стек OP в качестве платформы для смарт-контрактов и среды выполнения, предлагая эквивалентность EVM и реализуя уникальный модуль доступности данных, разработанный командой Frax Core.
Fraxtal представляет инновационные стимулы для блокпространства под названием "Flox", которые вознаграждают пользователей за расход газа и взаимодействие с умными контрактами в сети. Этот революционный подход позволяет пользователям потенциально зарабатывать больше вознаграждений, чем они тратят на газ — впервые в блокчейн-пространстве.
Дополняя это расширение, Frax Ether (frxETH) представляет собой дериватив ликвидного стекинга, который функционирует как стейблкоин, слабо привязанный к ETH. Система состоит из трех ключевых компонентов:
| Компонент | Функция | Преимущество | |-----------|----------|---------| | frxETH | Стейблкоин, привязанный к ETH | Использует опыт Frax в области стейблкоинов | | sfrxETH | Версия frxETH с накоплением дохода | Автоматически генерирует вознаграждения от стекинга | | Frax ETH Minter | Механизм обмена | Привносит ETH в экосистему и создает узлы валидаторов |
По словам генерального директора Сэма Каземиана, дебют Fraxtal привлек несколько сотен миллионов долларов в криптоактивах в первый месяц работы. Этот замечательный рост демонстрирует уверенность рынка в расширяющейся экосистеме Frax, которая переосмысливает стейкинг ETH как составной примитив DeFi, одновременно балансируя ликвидность и доходность через свою инновационную двухтокеновую структуру.
Токен FXS представляет собой право собственности на протокол с максимальным объемом в 99,68 миллиона
FRAX, ранее известный как Frax Share (FXS), служит краеугольным камнем экосистемы протокола Frax. Этот токен олицетворяет собой владение протоколом с тщательно разработанной структурой токеномики, которая включает максимальный предел поставки в 99,68 миллиона токенов. В настоящее время обращающаяся эмиссия составляет примерно 89,91 миллиона токенов, что представляет собой около 90% от общего возможного объема. Эта контролируемая стратегия распределения помогает поддерживать ценность токена, обеспечивая при этом достаточную ликвидность на рынке.
Важно отметить, что FRAX отличается от многих токенов DeFi своей основной целью. Согласно официальной документации, FRAX не является токеном управления, а функциивает как дефицитный товарный актив блокчейна Fraxtal. Эта позиция придаёт ему уникальные характеристики в экосистеме DeFi.
| Метрики токена FRAX | Значение | |-------------------|-------| | Максимальное предложение | 99.68 миллионов | | Текущий объем обращения | 89.91 миллиона | | Рыночная капитализация | $242.5 миллиона | | Цель токена | Владение протоколом/Товарный токен |
Обновление North Star в апреле 2025 года стало значительным переходом для токена, официально переименовав FXS в FRAX и установив его в качестве газового и товарного токена для экосистемы. Эта стратегическая эволюция демонстрирует приверженность протокола к адаптации к требованиям рынка, сохраняя при этом свои базовые экономические принципы. Производительность токена показала устойчивость, несмотря на рыночную волатильность, с последними данными, указывающими на увеличение цены на 5.77% за 24-часовой период.