Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по повышению и понижению процентных ставок на самом деле являются ключевым клапаном, контролирующим направление глобальных потоков капитала. Когда этот клапан открыт (понижение ставок), деньги, как неуправляемая лошадь, стремятся в разные стороны, и цены на различные активы легко растут; когда клапан закрыт (повышение ставок), деньги возвращаются, и рынок может столкнуться с холодной зимой.

Чтобы понять этот механизм, нам нужно осознать, что Федеральная резервная система (ФРС) является не только центральным банком США, но благодаря глобальной универсальности доллара она на самом деле играет роль 'мирового центрального банка'. ФРС в основном сосредоточена на двух основных показателях: уровне инфляции и уровне безработицы, стремясь обеспечить, чтобы оба показателя не были слишком высокими.

Федеральная резервная система (ФРС) создает деньги довольно уникальным способом. Она использует американские государственные облигации в качестве залога, вводя средства на рынок путем покупки облигаций. Этот процесс можно просто понять как 'менять облигации на доллары'.

Когда Федеральная резервная система (ФРС) решает повысить процентные ставки, она фактически ужесточает денежное предложение. Конкретные действия включают повышение ставок и продажу государственных облигаций. Это приводит к тому, что банки размещают больше средств в Федеральной резервной системе, одновременно стремясь купить дешевые государственные облигации, что приводит к быстрому уменьшению доступных средств на рынке.

Влияние повышения процентных ставок многостороннее. Фондовый рынок и рынок криптовалют обычно падают, так как инвесторы склонны вкладывать средства в более стабильные банковские вложения. Компании могут оказаться в затруднительном положении из-за трудностей с получением кредитов, что приводит к росту уровня безработицы. На глобальном уровне укрепление доллара вызывает отток капитала в США, что приводит к резкому снижению стоимости активов в других странах.

Напротив, снижение процентных ставок означает, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчает денежно-кредитную политику. Это снизит процентные ставки и увеличит предложение денег путем покупки государственных облигаций. Это приводит к увеличению наличных средств в банках, которые вынуждены увеличивать кредитование.

Влияние снижения процентных ставок обычно положительное. Предприятиям легче получать кредиты, что способствует расширению бизнеса и снижению уровня безработицы. Инвесторы будут вкладывать средства в фондовый рынок и рынок криптовалют. Теоретически, акции США, криптовалюты, золото и цены на нефть могут вырасти. В то же время доллары будут направляться в другие страны, и инвесторы могут начать скупать активы, которые ранее сильно упали в цене.

Чтобы предсказать направление рынка, ключевым является внимание к двум основным показателям: уровню инфляции и уровню безработицы. Изменения в этих данных часто могут дать нам важные подсказки о экономическом цикле и рыночных трендах.