Ловушка APY против APR: то, что никто не рассказывает о ваших доходах

Какое раздражение от множества запутанных финансовых терминов! Исследуя инвестиционные возможности в мире DeFi, я постоянно сталкивался с этими двумя концепциями, которые, по всей видимости, похожи, но скрывают ключевую разницу, которая может стоить вам денег.

APY и APR. Кажутся почти одинаковыми, да? Но это не так, и финансовые платформы это прекрасно понимают, когда решают использовать тот или иной термин для продвижения своих продуктов.

APY (годовая процентная доходность) включает сложный процент - этот "чудо" финансов, о котором так любят упоминать консультанты - в то время как APR (годовая процентная ставка) просто игнорирует этот фактор. И угадай, какой из них обычно используют, чтобы привлечь тебя? Верно, тот, который выглядит более привлекательно.

Правда за числами

Давайте посмотрим на это с реальными цифрами. Предположим, что я вложу 10.000 долларов на платформу с 20% годовых. В конце года у меня будет 12.000 долларов. Просто и понятно.

Но если эти же деньги я инвестирую на платформе, которая капитализирует 20% ежемесячно, я закончу с 12.429 долларов. 429 долларов дополнительно только за правильный выбор! А если капитализация ежедневная, у меня будет 12.452 долларов.

Теперь же, что не говорят тебе эти платформы, так это то, что чем более привлекательным является этот APY, тем больше ты зависишь от того, чтобы цена основной криптовалюты оставалась стабильной. Если ты инвестируешь, стремясь к этому аппетитному 21,94% APY, но токен теряет 40% своей стоимости... что ж, посчитай сам!

Хитрость маркетинга, которую я ненавижу

Меня злит то, как многие платформы используют эти термины обманным образом. Иногда они представляют вам очень высокий APY, но не объясняют ясно, что эта цифра представляет собой только ваши доходы в конкретной криптовалюте, а не в реальной валюте.

Какой смысл зарабатывать 100% APY на токене, который потерял 90% своей стоимости за год? Я в конечном итоге имею меньше денег, чем изначально инвестировал, но технически я "заработал" обещанный APY. Это нечестная игра слов!

Мой личный опыт

Несколько месяцев назад я попался в эту ловушку, когда сравнивал два продукта DeFi. Один предлагал 18% APR, а другой 22% APY. Наивный я выбрал второй, не проверив частоту капитализации и не поняв полностью, как они рассчитывают эту доходность.

Позже я обнаружил, что первый имел ежедневную капитализацию (, что при переводе в APY давало почти 24%), в то время как второй использовал методологию месячной капитализации и также включал токены управления, которые теряли в стоимости. В конечном итоге, "менее привлекательный" вариант оказался бы намного лучше.

Правило, которому я всегда следую сейчас

Я никогда не сравниваю продукты, используя разные метрики. Я всегда конвертирую все в APY с одинаковой частотой капитализации. И самое важное: я всегда задаю себе вопрос "Что произойдет, если цена актива упадет на 50%?" прежде чем радоваться высокому проценту.

Мир DeFi полон привлекательных обещаний, но за каждым числом скрывается реальность, которая может быть не такой яркой, как кажется. По крайней мере, теперь вы знаете, как различать APY и APR, и сможете видеть за пределами ослепительного маркетинга, который они используют, чтобы привлечь ваши деньги.

4,2 тыс.

8