Реальность APY против APR: то, что никто не расскажет

Когда я погрузился в мир децентрализованных финансов (DeFi), я столкнулся с двумя терминами, которые казались почти идентичными: APY и APR. Но после того, как я потерял деньги из-за того, что не понял их правильно, я усвоил урок.

Годовая процентная ставка (APY) включает капитализацию процентов (это маленькое "уловка", которая позволяет вашим деньгам расти ), в то время как APR - это просто фиксированная годовая ставка без капитализации. Звучит просто, правда? Но эта "маленькая" разница может оставить вас с тысячами евро меньше в вашем кармане, если вы не будете внимательно следить.

Что на самом деле значат эти числа

Возьмем реальный пример: я вложил 10.000€ на платформу с 20% APR. Фантастика! Я думал, что получу 2.000€ прибыли через год. Но мой друг, более хитрый, вложил ту же сумму на другую платформу с ежемесячной капитализацией... каков результат? Он закончил с 12.429€, в то время как я получил только 12.000€. 429€ разницы из-за того, что не понимал капитализацию!

И это ухудшается с течением времени. Через три года тот, кто использует ежедневную капитализацию с тем же 20%, получит 19.309€, в то время как те, кто попадает в ловушку простого APR, останутся только с 16.000€. Огромная разница в 3.309€!

Неприятная правда, о которой никто не упоминает

Когда эти криптоплатформы показывают вам свои ставки APY, они часто играют на вашем неведении. Я видел несколько проектов, которые используют термин "APY" только для того, чтобы похвастаться астрономическими числами, но что они не говорят, так это то, что эти вознаграждения выплачиваются в их нативном токене, который может обрушиться в любой момент.

Мне это случилось! Я инвестировал, привлечённый 120% APR, но токен потерял 80% своей стоимости. Какова моя предполагаемая прибыль? Она превратилась в убыток в 60% в реальных терминах. И ни одна платформа не предупреждает вас об этом!

Как на самом деле сравнить доходность

Когда вы оцениваете различные предложения, всегда убедитесь, что вы преобразовали их в одну и ту же метрику. Продукт с 18% APY может быть лучше другого с 20% APR, если вы не знаете, как провести преобразование.

И обратите внимание: два продукта с одинаковым APY могут дать вам совершенно разные результаты. Почему? Потому что если один капитализирует ежедневно, а другой ежемесячно, вы в конечном итоге получите разные суммы.

Мой совет после потери денег

Не позволяй себя обмануть блестящими цифрами. В этом криптомире ты всегда должен ставить под сомнение, что на самом деле означает этот APY. Говорят ли о доходах в евро или о токенах, которые могут обрушиться? Потому что поверь мне, это "маленькое" различие может означать разницу между умножением твоего капитала и тем, как он испаряется.

В следующий раз, когда вы увидите проект, обещающий невообразимые APY, спросите себя: что стоит за этими цифрами? Потому что в криптовалюте, как и в жизни, если что-то выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой... вероятно, так и есть.