APY против APR: Узнайте ключевые различия в криптофинансах

Основы APY и APR

При исследовании финансовых продуктов в криптоэкосистеме, особенно в DeFi, вы, вероятно, столкнулись с терминами APY и APR. Хотя они кажутся похожими, они представляют собой фундаментально разные концепции, которые значительно влияют на ваши доходы.

Годовая процентная доходность (APY) включает сложный процент, будь то ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно. С другой стороны, годовая процентная ставка (APR) не учитывает капитализацию процентов. Эта, казалось бы, незначительная разница может привести к значительным изменениям в ваших доходах в долгосрочной перспективе. Понимание того, как рассчитываются эти метрики, имеет решающее значение для максимизации доходности ваших цифровых активов.

Основы APR и APY в криптовалюте

Как APR, так и APY являются основополагающими понятиями в личных финансах и криптовалютах. Начнем с самого простого понятия: Годовая Процентная Ставка (APR). APR представляет собой основную процентную ставку, которую зарабатывает кредитор на свои средства за год, или процент, который заемщик платит за использование этих средств в тот же период.

Например, если вы внесете 10.000 долларов в продукт сбережений с APR 20%, вы заработаете 2.000 долларов в виде процентов через год. Расчет прямой: капитал (10.000 долларов) умноженный на APR (20%). По истечении года ваш капитал с процентами составит 12.000 долларов. Через два года у вас будет 14.000 долларов, а через три года — 16.000 долларов, следуя линейной прогрессии.

Перед тем как углубиться в APY, важно понять концепцию сложных процентов. По сути, сложные проценты означают получение процентов на ранее накопленные проценты. В приведенном выше примере, если платформа выплачивала бы проценты ежемесячно, баланс вашего аккаунта бы изменялся каждый месяц.

Вместо того чтобы получать единовременную сумму в 12 000 долларов в конце года, вы бы получали часть процентов каждый месяц. Этот ежемесячный процент добавляется к вашему капиталу, постепенно увеличивая базу, на основе которой рассчитываются будущие проценты. Это явление известно как эффект капитализации или сложный процент.

Предположим, что вы вносите 10.000 долларов в продукт с APR 20%, но с ежемесячной капитализацией. Не вдаваясь в сложные расчеты, в конце года у вас будет примерно 12.429 долларов. Эффект сложных процентов приносит вам дополнительные 429 долларов процентов. Если бы тот же продукт предлагал ежедневную капитализацию, у вас было бы 12.452 доллара через год.

Чем длиннее период инвестирования, тем впечатляющей становится сила сложного процента. Если вы оставите эти 10.000 долларов с APR 20%, капитализируемым ежедневно в течение трех лет, вы завершите с 19.309 долларов. В сравнении с продуктом с 20% APR без капитализации, этот метод генерирует дополнительные 3.309 долларов процентов.

Благодаря сложным процентам вы можете максимизировать свою прибыль с той же первоначальной инвестицией. Кроме того, сумма процентов варьируется в зависимости от частоты капитализации. Чем выше частота капитализации, тем больше будет ваша прибыль. Например, ежедневная капитализация приносит больше процентов, чем ежемесячная.

Расчет и Сравнение Доходности

Когда финансовый продукт предлагает сложные проценты, как рассчитывается его доходность? Здесь становится важным Годовая Процентная Доходность (APY). Существует формула для преобразования APR в APY в зависимости от частоты капитализации:

• APR в 20%, капитализируемый ежемесячно, эквивалентен APY в 21,94%
• APR в 20%, капитализируемый ежедневно, эквивалентен APY в 22,13%

Эти значения APY представляют собой реальную годовую доходность, которую вы получаете после учета эффекта сложных процентов.

В заключение, APR является более простой и статической метрикой, всегда выражаемой как фиксированная годовая процентная ставка. APY, с другой стороны, включает проценты, генерируемые на накопленные проценты (составные проценты). Величина процента варьируется в зависимости от частоты капитализации. Простая форма запомнить разницу: "Y" в APY означает "доходность" (доходность), более сложное понятие, чем "R" в APR, что означает "ставка" (ставка).

Сравнение различных процентных ставок

Как мы видели, сложный процент может значительно увеличить доход. Разные продукты на криптовалютных платформах могут представлять свои доходности как APR или APY. Учитывая это разнообразие, когда вы сравниваете разные продукты, убедитесь, что вы используете одну и ту же терминологию для правильного сравнения.

Продукт с более высокой APY не обязательно будет генерировать больше процентов, чем продукт с более низким APR, если вы не знаете частоту капитализации. Зная эту информацию, вы можете легко конвертировать между APR и APY, используя калькуляторы, доступные на торговых платформах.

То же самое относится к сравнению продуктов DeFi и других криптоуслуг. Когда вы рассматриваете предложения по стекингу, сбережениям или фармингу, которые рекламируют APY или APR, приведите их к одному и тому же термину, чтобы они были действительно сопоставимы.

Дополнительно, если два продукта DeFi предлагают доходность в виде APY, убедитесь, что частота капитализации одинаковая. Даже если оба имеют одинаковую базовую APR, продукт с более частой капитализацией, например, ежедневной по сравнению с месячной, ( будет генерировать большую доходность в криптовалютах.

Также вы должны понимать, что на самом деле означает APY в конкретном контексте криптовалютного продукта, который вы рассматриваете. Некоторые продукты используют термин "APY" для обозначения вознаграждений в криптовалютах, которые вы можете получить в течение определенного периода, а не обязательно реальную доходность, выраженную в фиатной валюте.

Важно, чтобы вы понимали это различие, поскольку цены на криптоактивы постоянно колеблются. Стоимость вашей инвестиции ) в фиатной валюте ( может уменьшиться или увеличиться независимо от APY. Если цены на криптоактивы значительно упадут, стоимость вашей инвестиции в фиатной валюте может оказаться ниже вашей первоначальной инвестиции, даже если вы продолжаете зарабатывать обещанный APY в криптовалюте.

По этой причине вы должны внимательно прочитать условия и положения каждого продукта и провести тщательное исследование, чтобы понять связанные риски и истинное значение APY в этом конкретном контексте.

Ключевые моменты для запоминания

APR и APY могут сначала показаться запутанными, но различие очевидно: Годовая Процентная Ставка )APY( включает сложные проценты и представляет собой более сложный расчет. Из-за эффекта капитализации, когда частота сложных процентов превышает один раз в год, APY всегда будет больше, чем APR при одинаковом базовом проценте.

При расчете процентов, которые будут генерироваться вашими инвестициями в криптовалюту, всегда убедитесь, что вы правильно определили, какая ставка используется и как применяется капитализация в каждом конкретном продукте.