Первичный и вторичный рынки: Скрытые стороны системы

Финансовые рынки и криптовалюты подобны гигантскому театру, где все мы играем разные роли. Я наблюдал на протяжении многих лет, как эти финансовые сцены определяют, кто выигрывает, а кто проигрывает в этой системе, которую некоторые называют справедливой, но которая часто благоприятствует самым могущественным.

Истинная природа рынков

Существует два основных типа рынков, и поверьте мне, они не так просты, как нам их представляют:

Первичный рынок — это место, где корпорации и правительства продают свои ценные бумаги напрямую публике. Звучит приятно, не правда ли? "Помогать компаниям расти". Но давайте будем честными: это место, где экономические элиты получают свежий капитал от воодушевленных инвесторов, зачастую не раскрывая все риски.

Вторичный рынок, с другой стороны, это то место, где эти уже выпущенные ценные бумаги торгуются между нами, инвесторами. Здесь спекуляции становятся повседневной реальностью, и именно здесь происходит настоящая манипуляция, за которую никто не несет ответственности.

В мире криптовалют первичный рынок — это те самые известные ICO и IEO, где обещают луну и звезды, чтобы вы купили их только что созданные токены. Вторичный рынок — это те обменники, где часто киты двигают цену по своему усмотрению, пока мы пытаемся не утонуть.

Различия, о которых никто не говорит

Реальная цель

Первичный рынок предполагает "финансировать проекты", но сколько раз мы видели компании, которые собирают миллионы, а затем исчезают? Вторичный рынок якобы предоставляет нам "ликвидность", но также служит глобальным казино, где эмоции доминируют над разумом.

Кто на самом деле контролирует

На первичном рынке эмитенты имеют всю власть. Они решают, сколько стоят их акции или токены, основываясь на обещаниях и ожиданиях. На вторичном рынке, хотя он кажется более демократичным, крупные игроки все равно управляют процессами.

Цены манипулируются

На обоих рынках цены редко отражают реальную стоимость. На первичном рынке эмитент завышает стоимость; на вторичном крупные фонды и киты вызывают подъемы и падения, чтобы вытащить деньги из нашего кармана.

Риск не такой, как его описывают.

Я смеюсь, когда говорят, что вторичный рынок "менее рискованный". Пожалуйста! Волатильность присутствует с обеих сторон, и я видел, как акции "консолидированных" компаний падали на 90% за дни. По крайней мере, на первичном рынке ты знаешь, что делаешь ставку на что-то новое.

Выборочная ликвидность

Какой смысл в предполагаемой ликвидности вторичного рынка, если в момент паники все хотят выйти в одну узкую дверь? Я пытался продавать на падениях, и сделать это невозможно без больших потерь.

Удобные времена

Первичный рынок открыт, когда это удобно эмитентам, обычно в моменты эйфории. Вторичный рынок работает непрерывно, но какой в этом смысл, если важные движения происходят вне обычного рабочего времени или когда мы этого меньше всего ожидаем?

Финансовые рынки действительно важны, да, но не будем обманывать себя: это поля битвы, где небольшим инвесторам, таким как мы, необходимо понимать настоящие правила, а не те, которые нам рассказывают в учебниках. В следующий раз, когда кто-то будет говорить тебе о чудесах инвестирования, помни, что в этой игре почти всегда есть кто-то на другой стороне, ожидающий, что ты совершишь ошибку.