Стоит ли инвестировать в фонд? — Глубина анализа от опытного инвестора

Question

Будучи Крипто-ветераны на инвестиционном рынке на протяжении многих лет, я должен сказать прямо: фонды – это не так просто! Многие финансовые консультанты всегда описывают, как безопасны фонды и как профессиональная команда ими управляет, но мой личный опыт говорит мне, что на самом деле все далеко не так хорошо.

Раскрытие истин о фондах

Фонд, так называемый "инструмент для совместного инвестирования средств людей"? Ха! Скорее, это "инструмент для того, чтобы скапливать пот и слезы людей, чтобы управляющие фондами могли транжирить деньги". Каждый раз, когда я вижу рекламные слоганы, продающие фонды, такие как "профессионалы управляют, риск распределен", я не могу сдержать холодную усмешку.

Эти так называемые "профессионалы" действительно такие профессиональные? Один из фондовых менеджеров, в который я инвестировал, утверждал, что у него десять лет инвестиционного опыта, но в результате во время рыночной волатильности в 2022 году он упал еще сильнее, чем индекс! И я заплатил немалые管理费, но получил такой результат.

Виды фондов и скрытые ловушки

Валютные фонды, облигационные фонды, индексные фонды, смешанные фонды и фонди акций... Звучит прекрасно? Позвольте мне рассказать правду:

Валютный фонд: считается низкорисковым, но доходность жалкая, обычно даже не покрывает инфляцию.
Облигационные фонды: Кажутся стабильными, но в период повышения процентных ставок становится плохо.
Фонд акций: большую часть времени не дотягивает до показателей индекса, но взимает высокие сборы
Индексные фонды: достаточно разумно, но комиссии тоже не низкие, некоторые ETF скрывают различные уловки.
Смешанные фонды: самая странная сущность, растут медленнее рынка, а падают сильнее рынка.

Скрытые издержки инвестиционных фондов

Эти блестящие рекламные материалы никогда не подчеркивают этот момент: расходы на инвестиции в фонды безмерны!

Комиссия за подписку, комиссия за выкуп, плата за управление, плата за хранение... Эти расходы подобно червям разъедают вашу инвестиционную доходность. Комиссия за подписку в 3% для фондов акций, плюс ежегодные расходы на управление в 1%~2.5%, означают, что фонд должен зарабатывать не менее 4% в год, чтобы не потерять деньги!

Хуже того, банки также взимают эту непонятную "плату за управление трастом". Я когда-то покупал фонды через банк и при выкупе вдруг обнаружил, что чистая стоимость была уменьшена, и только тогда узнал, что это так называемая "плата за специальные денежные трасты".

Мои впечатления от инвестирования в фонды

После многих лет инвестиций я выработал свое собственное мнение:

Индексные ETF лучше активных управляющих фондов: Большинство управляющих фондов долгое время не обгоняют индекс, зачем платить больше?
Прямое инвестирование в акции может быть лучше: если у вас есть время для исследований, прямые инвестиции в акции могут дать более высокую прибыль.
Не доверяйте рейтингам фондов: краткосрочные рейтинги не имеют никакой ценности, многие чемпионы года становятся аутсайдерами на следующий год.
Диверсификация инвестиций необходима: В этом фонде сказано правильно, но не думайте, что покупка множества разных фондов автоматически означает диверсификацию.

Если вы все же хотите инвестировать в фонды, я рекомендую покупать ETF с низкими комиссиями, чтобы хотя бы меньше переплачивать. Не верьте в так называемое "профессиональное управление", я видел слишком много случаев, когда эксперты терпели неудачу.

В конце концов, небольшие инвестиции не обязательно должны быть в фонды. Сейчас многие платформы предлагают услуги торговли с низкими затратами, порог входа составляет всего 50 долларов, и вы можете начать инвестировать. Если вы готовы учиться, вы вполне можете управлять своими инвестициями самостоятельно и получать лучшую доходность.

На инвестиционном рынке никогда не бывает сделок без риска. Любой продукт, обещающий высокую доходность и низкий риск, обязательно имеет кого-то, кто тайно забирает ваши деньги!