Что такое спотовый рынок и почему он должен вас интересовать?

Question

По моему опыту, спотовый рынок — это то место, где для большинства из нас действительно начинается крипто-приключение. Моя первая выкупить BNB была именно спотовой сделкой, и уверяю вас, я не имел ни малейшего представления о том, что делаю. Хорошо, что я выжил, чтобы рассказать об этом!

Рынок спот без украшений

Спотовый рынок — это то место, где вы мгновенно покупаете и продаете активы. Никаких сложностей и ожиданий. Платите сейчас, получаете сейчас. Всё так просто. Это вроде как идти в супермаркет криптовалют: видите BTC по хорошей цене, покупаете, и он ваш. Никакой больше науки.

Смешно то, что вы, вероятно, уже торговали на спотовых рынках, не зная об этом. Когда вы покупаете акции на NASDAQ или на Нью-Йоркской фондовой бирже, вы делаете точно то же самое.

Как это действительно работает?

Когда вы входите на спотовый рынок, вы покупаете тем, что у вас есть в кармане. Без кредитов, без плеча, без дополнительных рисков. Цена, которую вы видите, называется "спотовая цена", которая постоянно меняется в зависимости от того, сколько люди готовы заплатить.

Что никто не предупреждает, так это то, что иногда цена меняется в тот момент, когда вы собираетесь выполнить свой ордер. Вы собираетесь выкупить 10 ETH и вот! Доступно только 3 по цене, которую вы хотели. Остальное вам придется купить дороже. Добро пожаловать в мир проскальзывания.

Центральные платформы против децентрализованных

Большие централизованные платформы действуют как банки в криптомире. Они требуют документы, проверяют вашу личность, хранят ваши активы и, как предполагается, обеспечивают безопасность. Взамен они взимают комиссионные за всё. Это выгодный бизнес для них, так как они зарабатывают деньги как при росте рынка, так и при его падении.

С другой стороны, децентрализованные платформы — это дикий запад. Вам не нужно создавать аккаунты или показывать свой паспорт. Вы работаете напрямую из своего кошелька с помощью смарт-контрактов. Больше свободы, да, но если что-то пойдет не так... удачи в поисках кого-то, кто сможет помочь.

Новые модели AMM, такие как PancakeSwap или Uniswap, произвели революцию в этой области, позволяя вам обменивать токены, используя ликвидные средства. Интересная система, но у нее есть и свои проблемы.

OTC торговля: рынок "за кулисами"

Если вы управляете огромными суммами, OTC рынок ( вне платформ ) может стать вашим спасением. Представьте, что вы хотите выкупить миллионы в BTC: если вы сделаете это на обычном рынке, цена взлетит, прежде чем вы завершите свой заказ.

На OTC вы торгуете напрямую с другой стороной. Никаких публичных ордеров, никаких жестких проскальзываний. Вы договариваетесь о цене и все. Это как купить подержанный автомобиль, но с криптовалютой.

Спот против Фьючерсов: разные животные

Спотовая торговля предназначена для тех, кто хочет получить свои активы сейчас. В фьючерсах, наоборот, вы соглашаетесь купить что-то в будущем по определенной цене сегодня, но когда наступает дата, обычно никто ничего физического не передает, а рассчитывается наличными.

Фьючерсы более сложные и рискованные. С помощью кредитного плеча вы можете умножить прибыль, но также и убытки. Я видел слишком много новичков ликвидированных за игру с фьючерсами, не понимая рисков.

Плюсы и минусы спотового рынка

Хорошо:

Полная прозрачность в ценах
Легкость в понимании рисков и преимуществ
Вы можете "настроить и забыть" без страха ликвидаций

Плохо:

Вам нужно управлять безопасностью ваших криптовалют
Без кредитного плеча потенциальная прибыль меньше
Вы подвергаетесь волатильности рынка

Мой вывод

Спотовый рынок — это идеальная точка входа для большинства. Вам не нужно иметь докторскую степень в финансах, чтобы это понять, но не ожидайте разбогатеть за одну ночь. Лично я считаю, что многие платформы используют новичков, взимая чрезмерные комиссии и предоставляя посредственные услуги.

Если вы новичок, начните с небольших сумм и изучите, как работает рынок, прежде чем рисковать большими суммами. И никогда, никогда не инвестируйте то, что не можете позволить себе потерять. Крипторынок может быть таким же щедрым, как и беспощадным, и никто не придет вам на помощь, если вы совершите ошибку.