Теория Волны Эллиотта: Профессиональный подход к техническому анализу

Что такое волна Эллиотта?

Теория волн Эллиотта относится к принципу, которому могут следовать инвесторы и трейдеры в техническом анализе. Этот принцип основан на идее о том, что финансовые рынки, независимо от временного интервала, следуют определённым и узнаваемым паттернам.

ВEssentially, теория волн Эллиота постулирует, что движения рынка следуют естественной последовательности циклов, основанных на психологии масс. В соответствии с текущими трендами рынка возникают паттерны, которые чередуются между медвежьими и бычьими направлениями.

Принцип волн Эллиотта был разработан в 1930-х годах Ральфом Нельсоном Эллиоттом, американским бухгалтером и писателем. Однако теория не получила большой популярности до 1970-х годов благодаря усилиям Роберта Р. Пректера и А. Дж. Фроста.

Изначально известная как Принцип волн, эта теория описывает поведение человека на финансовых рынках. Инновация Эллиота основывалась на его тщательном исследовании данных рынка, с акцентом на фондовые рынки. Его систематическое исследование охватывало информацию, собранную за как минимум 75 лет.

В качестве инструмента технического анализа теория волн Эллиота в настоящее время используется для идентификации циклов и рыночных трендов и может применяться к различным финансовым рынкам, включая рынок криптовалют. Однако важно отметить, что это не индикатор или механизм торговли, а теория, которая помогает предсказывать поведение рынка. Как написал Прехтер в своей книге:

[...] Принцип волн не является в первую очередь инструментом прогнозирования, а представляет собой детальное описание поведения рынков. -Прехтер, Р.Р. Принцип волн Эллиота (с.19).

Базовый паттерн волн Элиотта

Основная модель волн Эллиотта обычно идентифицируется по восьмиволновой модели, которая включает пять импульсных волн (, движущихся в направлении основного тренда ), и три коррекционных волны (, движущихся в противоположном направлении ).

Полный цикл волн Эллиотта на медвежьем рынке будет состоять из пяти импульсных волн: три вверх (1, 3 и 5) и две вниз (A и C). Проще говоря, любое движение, следующее за основной тенденцией, можно считать импульсной волной. Это означает, что волны 2, 4 и B являются тремя корректирующими волнами.

Тем не менее, согласно Элиотту, финансовые рынки создают паттерны, которые по своей природе являются фрактальными. Таким образом, если мы сократим до более длинных периодов, движение от 1 до 5 также может рассматриваться как одна импульсная волна (i), в то время как движение A-B-C может представлять собой одну коррективную волну (ii).

При переходе к меньшим временным рамкам, импульсная волна (, например, волна 3) может быть разделена на пять меньших волн, как показано в следующем разделе.

Импульсные волны

Согласно определению Прехтера, импульсные волны всегда движутся в том же направлении, что и более широкая рыночная тенденция.

Как мы уже видели, Эллиот описал два типа волнового развития: импульсные и коррекционные. Приведенный выше пример включал пять импульсных волн и три коррекционные волны. Однако, увеличивая импульсную волну, мы обнаруживаем, что она состоит из пяти более мелких волн. Эллиот назвал это пятеркой и установил три правила для описания его формирования:

• Волна 2 не может откатиться более чем на 100% от движения предыдущей волны 1.
• Волна 4 не может восстановить более 100% движения предыдущей волны 3.
• Между волнами 1, 3 и 5, волна 3 не может быть самой короткой и часто является самой длинной. Волна 3 также всегда выходит за пределы конца волны 1.

На криптовалютном рынке эти правила особенно актуальны для определения долгосрочных рыночных циклов. Например, многие аналитики используют эти правила для идентификации циклов Биткойна, где импульсные волны исторически обозначали большие бычьи движения.

Коррекционные Волны

В отличие от импульсных волн, коррективные волны обычно состоят из трех волн. Они часто возникают из более мелкой коррективной волны, которая формируется между двумя более мелкими импульсными волнами. Три волны обычно называются A, B и C.

В отличие от импульсных волн, коррективные волны, как правило, меньше, так как они движутся против более широкой рыночной тенденции. В некоторых случаях этот конфликт против тренда также может создавать коррективные волны, которые труднее идентифицировать, поскольку они могут значительно варьироваться по длине и сложности.

Согласно Прехтеру, самым важным правилом, которое всегда должно соблюдаться в коррекционных волнах, является то, что они никогда не состоят из пяти волн.

В контексте криптовалют коррективные волны обычно проявляются как периоды консолидации или откатов, которые следуют за сильными направленными движениями. Использование инструментов, таких как уровни Фибоначчи в сочетании с анализом волн Эллиота, может обеспечить более точные точки входа и выхода в течение этих коррективных фаз.

Полезна ли теория волн Эллиота?

Существует постоянная дискуссия о эффективности волн Эллиота. Некоторые утверждают, что коэффициент успеха принципа волн Эллиота в значительной степени зависит от способности трейдеров точно классифицировать движения рынка на тренды и коррекции.

На практике волны можно рисовать множеством способов, не нарушая правила Эллиота. Это означает, что правильно рисовать волны - это далеко не просто. Это связано не только с тем, что это требует практики, но также с тем, что это подразумевает высокий уровень субъективности.

Таким образом, критики утверждают, что Теория волн Эллиотта не является надежной теорией из-за своего высоко субъективного характера и зависимости от нечетко определенного набора правил. Тем не менее, есть тысячи успешных инвесторов и трейдеров, которые смогли прибыльно применить принципы Эллиотта.

Любопытно, что все больше трейдеров комбинируют Теорию волн Эллиота с техническими индикаторами, чтобы повысить свои показатели успеха и уменьшить риски. Наиболее распространенными примерами являются индикаторы "Фибоначчи" и "Расширение Фибоначчи".

На рынках криптовалют, где волатильность значительно выше, чем на традиционных рынках, анализ волн Эллиота должен дополняться индикаторами объема и анализом настроений для получения более полной картины. Осциллятор волн Эллиота - это особенно полезный инструмент, который помогает подтвердить конфигурации волн в цифровых активах.

Заключительные соображения

Согласно Прехтеру, Эллиот никогда на самом деле не предсказывал, почему рынки, как правило, демонстрируют структуру волн 5-3. Он просто проанализировал рыночные данные и пришел к этому выводу. Принцип Эллиота — это просто результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и психикой толпы.

Но, как уже упоминалось, волновая теория Эллиота не является индикатором технического анализа, а теорией. Поэтому нет правильного способа ее использования, и она по своей сути субъективна. Точное предсказание движений рынка с использованием теории волн Эллиота требует практики и навыков, так как трейдерам необходимо знать, как представлять волновые числа. Это означает, что ее использование может быть рискованным, особенно для новичков.

Для трейдеров криптовалют Теория волн Эллиотта предлагает ценный каркас для понимания рыночных циклов и предсказания возможных точек поворота. Тем не менее, ее следует использовать как часть комплексного подхода к анализу, который включает в себя множество инструментов и перспектив для более обоснованного принятия торговых решений.