Революция ИИ: одна акция на триллион Долларов, которую стоит рассмотреть, и одна, к которой следует подходить с осторожностью

Ключевые выводы

• Прогнозы предполагают, что ИИ может внести 15,7 триллиона долларов в мировую экономику к 2030 году.

• Разумно оцененный член "Великолепной семерки", обладающий надежным финансовым положением и ясными конкурентными преимуществами, становится многообещающей инвестицией на сентябрь.

• Напротив, широко популярная акция ИИ с быстро растущими оценками вызывает опасения по поводу своей устойчивости.

Революция искусственного интеллекта (AI) захватила воображение Уолл-стрит за последние несколько лет, как ни одно другое технологическое достижение. Интеграция возможностей ИИ в программное обеспечение и системы обещает улучшенный рост и операционную эффективность в различных отраслях по всему миру.

Учитывая ошеломляющий рыночный потенциал в 15,7 триллиона долларов, прогнозируемый аналитиками PwC для ИИ к 2030 году, неудивительно, что как опытные инвесторы, так и новички с нетерпением исследуют акции ИИ.

Однако, как история часто напоминает нам, не каждая компания может выйти победителем, когда разрекламированная тенденция выходит на передний план. Входя в сентябрь, одна акция ИИ стоимостью в триллион долларов выделяется как потенциально надежная инвестиция, в то время как другая высоколетящая акция посылает предостерегающие сигналы.

«Великолепный» триллионный конкурент в области ИИ

Среди исключительного клуба компаний, достигнувших рубежа рыночной капитализации в триллион долларов, «Великолепная семерка» выделяется своим ожидаемым использованием аппаратного обеспечения или приложений ИИ для стимулирования роста. Внутри этой элитной группы один гигант социальных медиа особенно примечателен.

Эта компания увидела, как ее акции выросли более чем на 700% с тех пор, как они упали до минимума во время медвежьего рынка 2022 года. Несмотря на такие впечатляющие достижения, компания, похоже, хорошо подготовлена к тому, чтобы извлечь выгоду как из глобального экономического роста, так и из достижений в области ИИ.

В своей основе это мощная социальная медиа платформа. Хотя значительные инвестиции были сделаны в инфраструктуру центров обработки данных ИИ, почти 98% чистых продаж компании поступают от рекламы через ее семью приложений. Эти популярные платформы в совокупности привлекли в среднем 3,48 миллиарда ежедневных пользователей в июне, что является непревзойденным показателем среди любых других социальных сетей. Эта огромная база пользователей переводится в высокий спрос и ценовую силу для размещения рекламы.

Судьба компании неразрывно связана со здоровьем глобальной экономики. Хотя рецессии являются неизбежной частью экономического цикла, они, как правило, быстро разрешаются. Данные после Второй мировой войны показывают, что средняя рецессия в США длится около 10 месяцев, тогда как экономические расширения, как правило, продолжаются около пяти лет. Эти продолжительные периоды роста способствуют бизнес-моделям, основанным на рекламе.

Что делает эту компанию захватывающей акцией в области ИИ, так это ее ранний успех в применении ИИ решений на своей рекламной платформе. Предлагая инструменты генеративного ИИ рекламодателям, компания позволяет создавать индивидуализированные статические и видеосообщения для конкретных пользователей. Ожидается, что этот подход улучшит коэффициенты кликабельности, что потенциально повысит ценовую мощь компании на рекламу.

Более того, компания гордится значительным денежным резервом. По состоянию на июньский квартал, у нее было более $47 миллиардов наличных средств, денежных эквивалентов и рыночных ценных бумаг. Прогнозы указывают на то, что она на пути к получению более $99 миллиарда чистых денежных средств от операций к 2025 году. Эта финансовая устойчивость позволяет инвестировать в инициативы с высоким потенциалом роста и стратегически определять время монетизации.

Наконец, оценка компании остается привлекательной, учитывая ее перспективы роста. Акции в настоящее время торгуются менее чем по 25-кратной цене к будущим earnings, что выглядит разумно, учитывая исторически консервативные прогнозы прибыли компании и устойчивый рост продаж на уровне от средних до высоких подростков.

Искусственный интеллект, вызывающий тревогу

С другой стороны, у нас есть акционерная компания с ИИ, которая превзошла даже упомянутого выше гиганта социальных медиа с начала 2023 года. Этот специалист по добыче данных с помощью ИИ привлек значительное внимание.

Чтобы прояснить, эта компания прибыльна и имеет крепкие основы. Её привлекательность заключается в двух основных платформах, которые не имеют равных по масштабу. Одна платформа служит надежным решением для планирования военных действий правительством, в то время как другая является быстрорастущим сервисом на подписной основе, помогающим компаниям оптимизировать свои операции с помощью анализа данных.

Компания последовательно превышала прогнозы роста Уолл-стрита. В последнем квартале чистые продажи выросли на 48%, а число её глобальных коммерческих клиентов также увеличилось на такую же величину. Это указывает на то, что компания хорошо подготовлена для поддержания двузначного роста в обозримом будущем.

Однако есть вопросы, которые необходимо учитывать.

Исторически, каждая революционная инновация с середины 1990-х годов, когда произошел бум интернета, сталкивалась с пузырем на ранней стадии, который в конечном итоге лопался. Хотя контракты с правительством этой компании и модель подписки могут изначально защитить ее от снижения продаж в такой ситуации, ее акции могут оказаться особенно уязвимыми, учитывая ее видное положение в секторе ИИ.

Более актуальной проблемой является оценка акций. Компании, находившиеся на переднем плане предыдущих пузырей, как правило, наблюдали, что их коэффициенты цена-продажа (P/S) достигали максимума между 30 и 40. Эта акция закрыла август с коэффициентом P/S 115 - уровень, который ни одна компания с мегакэпом не смогла удерживать в течение длительного времени.

Хотя сама компания является надежной, ее текущая оценка кажется трудной для оправдания. Учитывая, что потенциальные риски превышают вознаграждения, инвесторам, возможно, стоит проявить осторожность с этим высоколетящим активом в сентябре.