Акции Alibaba в Гонконге взлетели на 15% на фоне революции в области ИИ

Акции Alibaba, зарегистрированные в Гонконге, подскочили на ошеломляющие 15% в понедельник, что является их самым большим однодневным ралли с начала 2023 года. Почему? Потому что они, наконец, доказывают, что они не просто еще один скучный динозавр электронной коммерции.

Их доходы от ИИ абсолютно взорвались с трехзначным ростом, в то время как их облачное подразделение увеличилось на 26% до 33.4 миллиарда юаней ($4.7 миллиарда), превысив все ожидания аналитиков. Я наблюдал за этой трансформацией, и очевидно, что Alibaba переосмысляет себя на наших глазах.

Прошли те времена, когда Alibaba была лишь разрекламированным онлайн-торговым центром. Облачное подразделение, обеспечивающее их AI-сервисы, стало их золотым гусем. Чару Чанана из Saxo Markets попала в точку - Alibaba "крайне стратегически" подходит к обеспечению своего места в технологической экосистеме. Умный шаг, когда вы боретесь за актуальность.

Рыночные колебания за пределами Alibaba

Всплеск вызвал шоковые волны в китайском технологическом секторе, при этом акции Baidu выросли на 6%, а Tencent поднялись более чем на 3%. Все делают ставку на то, что успех Alibaba сигнализирует о более широком импульсе в китайской индустрии ИИ.

Тем временем, бедные JD.com и Meituan застряли в ужасных ценовых войнах за доставку еды и шопинг. Meituan даже предупредил о колоссальных убытках в этом квартале! Их прибыльные маржи абсолютно раздавлены, в то время как Alibaba хитро уходит от этого кровопролития.

Вместо того чтобы сражаться в этих жестоких розничных войнах, Alibaba удваивает свои усилия на AI и облачных технологиях - гораздо более разумные поля битвы с реальным потенциалом прибыли. Их стратегия разработки собственных AI чипов особенно блестяща, учитывая, как США продолжают ужесточать контроль над доступом к полупроводникам. Создание собственного оборудования может дать им огромное преимущество в создании AI систем, адаптированных к китайским рынкам.

Преобразование ИИ

Генеральный директор Эдди У Wu не стесняется в выражениях - искусственный общий интеллект (AGI) теперь является их "главной целью". Компания запускает все, начиная от моделей генерации видео с открытым исходным кодом до обновленных языковых моделей, поддерживающих электронную коммерцию и логистику.

Но не все так радужно. Председатель Джо Цай выразил обеспокоенность по поводу потенциального пузыря в дата-центрах ИИ. Он беспокоится, что глобальный рост серверных ферм от Америки до Азии может превысить реальный спрос. И он может быть прав - существует много шума, который нужно разбирать.

Контраст с их борющимися конкурентами в сфере электронной коммерции не может быть более ясным. Аналитики Morgan Stanley назвали Alibaba "лучшей теорией включения ИИ в Китае", отметив, как эффективно они масштабируют ИИ-сервисы по всей своей бизнес-империи.

Реакция рынка сегодня подтверждает, что инвесторы верят в историю технологической трансформации Alibaba. После месяцев скептицизма рынок наконец-то признает, что Alibaba - это не просто еще одна розничная платформа, а она позиционирует себя как лидер в революции ИИ в Китае.

Для компании, которую когда-то списали как утратившую свои позиции, этот рост на 15% представляет собой не просто удачный торговый день - он сигнализирует о резком изменении в том, как инвесторы воспринимают будущее Alibaba в стремительно развивающемся технологическом ландшафте.