Австралийский Доллар удерживает позиции после ожиданий потребительской Инфляции

ИсточникГейт

03 Окт 2025 20:21

• Австралийский доллар сохраняет стабильность, несмотря на то что ожидания потребительской инфляции выросли до 4,7% в сентябре.
• AUD находит поддержку, так как рыночные индикаторы указывают на 86% вероятность того, что RBA сохранит текущую политику в сентябре.
• Доллар США может столкнуться с трудностями, так как более низкие данные PPI увеличивают вероятность смягчения политики ФРС в сентябре.

Австралийский доллар (AUD) остается относительно стабильным в четверг после роста в предыдущей торговой сессии. Пара AUD/USD может набрать momentum, так как американский доллар (USD) потенциально сталкивается с трудностями, поскольку трейдеры ожидают более значительного смягчения со стороны Федеральной резервной системы (Fed) в сентябре, после более низких, чем ожидалось, данных Индекса цен производителей США (PPI). Внимание рынка теперь переключается на предстоящие данные Индекса потребительских цен США (CPI) за август, которые планируется опубликовать позже в североамериканской сессии.

Потребительские инфляционные ожидания в Австралии увеличились до 4,7% в сентябре, что выше пятимесячного минимума в 3,9%, зафиксированного в августе. Этот рост отражает укрепление внутреннего спроса, что, в свою очередь, вызывает опасения по поводу потенциальных инфляционных давлений. Губернатор РБА Мишель Буллок отметила, что частный сектор начал демонстрировать "немного более устойчивый рост", который она охарактеризовала как положительный индикатор для экономики.

Австралийский доллар получил поддержку от недавних solid ключевых экономических данных из Австралии, что смягчило ожидания дополнительных снижений ставок Резервного банка Австралии (RBA). Текущие рыночные индикаторы оценивают вероятность того, что РБА сохранит свою существующую политику в сентябре, примерно в 86%.

Австралийский доллар колеблется, в то время как доллар США остается устойчивым, несмотря на ожидаемое снижение процентной ставки ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость зелёного против корзины из шести основных валют, держится на уровне около 97.80 на момент отчета. USD сталкивается с потенциальными трудностями, так как участники рынка широко ожидают снижения ставки в сентябре, что сигнализирует о возможном возобновлении цикла смягчения ФРС.
• Финансовые рынки теперь полностью учитывают снижение ставки на 25 базисных пунктов (bps) на заседании ФРС в сентябре, в то время как вероятность более значительного снижения на 50 базисных пунктов также возросла почти до 12%, согласно данным инструмента CME FedWatch.
• Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в среду, что инфляция по индексу цен производителей (PPI) в США снизилась до 2,6% в годовом исчислении в августе, по сравнению с 3,3% в июле. Эта цифра оказалась ниже рыночного консенсуса в 3,3%. В месячном исчислении PPI снизился на 0,1% в августе, что контрастирует с увеличением на 0,7% (пересмотренным с 0,9%) в предыдущем месяце.
• Согласно данным Бюро трудовой статистики США (BLS), предварительная оценка национальной корректировки бенчмарка текущей статистики занятости (CES) указывает на то, что общее количество занятых в несельскохозяйственном секторе за март 2025 года, вероятно, будет пересмотрено вниз на 911,000, или примерно на 76,000 рабочих мест в месяц. Это указывает на более слабый рынок труда, чем было оценено ранее. BLS заявило в своем пресс-релизе, что "Окончательная корректировка бенчмарка будет опубликована в феврале 2026 года вместе с релизом новостей о ситуации с занятостью за январь 2026 года."
• Федеральная резервная система (Fed) Президент Банка Чикаго Остин Гулсби выразил неуверенность в интервью Bloomberg TV в пятницу относительно того, является ли сентябрь подходящим временем для снижения процентной ставки, после выхода слабых данных по занятости. Он добавил, что высокие данные по инфляции остаются предметом беспокойства, и ключевые чиновники ФРС могут быть не вполне уверены в снижении ставки в сентябре.
• Потребительский ценовой индекс Китая (CPI) показал снижение на 0,4% в годовом исчислении в августе, после нулевого значения в июле. Рыночные прогнозы ожидали снижение на 0,2% за отчетный период. Месячная инфляция по CPI составила 0%, по сравнению с предыдущими 0,4% и ожидаемым увеличением на 0,1%. Учитывая тесные торговые отношения между Китаем и Австралией, любые изменения в китайских экономических показателях могут оказать влияние на AUD.
• Мэттью Хассан, глава австралийского макро-прогнозирования, отметил, что восстановление потребителей с середины 2024 года было постепенным, после снижения потребительской уверенности Westpac до 95.4 в сентябре с 98.5 в августе. Хассан предположил, что может потребоваться дополнительное смягчение политики, прогнозируя снижение ставки RBA на 25 базисных пунктов в ноябре, за которым последуют еще два снижения в 2026 году.

Австралийский доллар сохраняет позицию выше уровня поддержки 0.6600 после снижения с 10-месячных максимумов

AUD/USD торгуется в пределах 0.6620 в четверг. Технический анализ дневного графика показывает, что пара остается в пределах восходящего канала, что указывает на устойчивый бычий тренд. Кроме того, пара расположена выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что предполагает более сильный краткосрочный ценовой импульс.

Основное сопротивление расположено на 10-месячном максимуме 0.6635, зафиксированном 10 сентября, за ним следует верхняя граница восходящего канала около 0.6650. Прорыв выше этой критической зоны сопротивления укрепит бычий прогноз и потенциально приведет к росту пары AUD/USD к 11-месячному максимуму 0.6687, наблюдаемому в ноябре 2024 года.

С отрицательной стороны валютная пара AUD/USD может столкнуться с первоначальной поддержкой на девятидневной EMA 0.6572, которая совпадает с нижней границей восходящего канала около 0.6560. Пробой ниже канала может ослабить бычье настроение и потенциально привести пару к тестированию 50-дневной EMA на уровне 0.6517. Дальнейшие падения снизят среднесрочный ценовой импульс и создадут нисходящее давление на пару, возможно, подтолкнув её к региону около трехмесячного минимума 0.6414, зафиксированного 21 августа.