Билл Аксман: следующий Баффет? 30% его портфеля поддерживает два гиганта ИИ 🚀

Билл Акерман, похоже, в последние дни копирует Уоррена Баффета. Баффет превратил Berkshire Hathaway из текстильной фабрики во что-то грандиозное. Теперь Акерман хочет, чтобы Howard Hughes стал "современной Berkshire Hathaway". Его хедж-фонд Pershing Square обогнал S&P 500 за пять лет. Неплохо.

Акман делает огромные ставки на ИИ. Действительно огромные. Около 30% его денег вложено всего в две компании: Amazon (9%) и Uber Technologies (21%) 🔥

Amazon: Имеющий Искусственный Интеллект Гигант Электронной Коммерции 💻

Amazon повсюду. Король электронной коммерции в Северной Америке и Западной Европе. Третья по величине рекламная технологическая компания в мире. А AWS? Крупнейшая облачная платформа на земле.

Они внедряют ИИ во все. Инвентарь. Списки товаров. Обслуживание клиентов. Маршруты доставки. Даже их складские роботы становятся умнее — работники теперь могут просто разговаривать с ними. Довольно удивительно, как быстро это происходит.

AWS владеет 30% рынка облачной инфраструктуры. Microsoft отстает на 10 пунктов. Это дает Amazon отличную позицию для взлета ИИ, особенно с учетом того, что Anthropic использует их облако.

Недавние цифры выглядят хорошо. Выручка выросла на 13% до $167 миллиардов. Маржи увеличились. Прибыль подскочила на 33%.

"Pershing Square" вошел в игру во втором квартале. Их главный инвестиционный директор Райан Исраэль сказал: "Мы считали, что компания сможет справиться с любым замедлением в AWS, и мы не оценивали, что тарифы окажут существенное влияние на доходы в розничном бизнесе."

Уолл-Стрит ожидает 17% годового роста прибыли. Акции Amazon торгуются по 35x прибыли. Не дёшево. Но, возможно, это стоит того? 📈

Убер: На волне автономного вождения 🚗

Uber доминирует в сфере совместного использования автомобилей в США и девяти других странах. Также вторая по величине служба доставки еды в Америке. Масштаб имеет значение.

Их приложение продвигает всё. Почти треть пользователей, впервые воспользовавшихся доставкой, уже были клиентами такси. Обратное тоже происходит. Данные накапливаются. Алгоритмы улучшаются.

Второй квартал выглядел уверенно. Ежемесячные пользователи увеличились на 15%. Поездки выросли на 18%. Больше поездок на человека. Выручка увеличилась на 18% до 12,7 миллиарда долларов. Прибыль выросла на 34%.

Автономные автомобили? Uber, похоже, готов. У них уже есть 20 партнеров по AV. Роботакси работают в Фениксе, Остине, Атланте через Waymo и в Абу-Даби через WeRide. Пять новых появится в этом году. Еще больше в следующем году.

Генеральный директор Дара Хосровшахи говорит о триллионной возможности только в США. Похоже, Уолл-стрит верит в это, прогнозируя 22% годового роста прибыли. При коэффициенте 16x доходов Uber выглядит заманчиво для терпеливого инвестора 💰

Портфель Баффета на октябрь 2025 года по-прежнему любит банки и Кока-Колу. Старый стиль. Ставки Акмана на ИИ ощущаются иначе. Более ориентированы на будущее. Если автономные автомобили и ИИ действительно изменят все, как некоторые считают, Акман может выглядеть довольно умно.