GBP/USD держится стабильно около 1.3430, пока рынки ожидают критических данных по NFP из США.

Ключевые моменты

• GBP/USD торговался в узком диапазоне около 1.3430 в четверг
• Участники рынка занимают позиции перед важным релизом NFP в пятницу
• Ожидания снижения ставки ФРС сильно зависят от продолжающегося охлаждения рынка труда в США

Движение GBP/USD остановилось в четверг, сохранив позицию около 1.3430 после ранее наблюдавшейся волатильности на протяжении недели. Предстоящий отчет о не сельскохозяйственных рабочих местах США (NFP) приобрел исключительное значение в текущих рыночных условиях, с повышенным вниманием со стороны трейдеров на глобальных рынках.

Финансовые рынки все больше ожидают снижения процентной ставки от Федеральной резервной системы (Fed) в этом месяце, при этом трейдеры внимательно следят за признаками ослабления данных о занятости в США. Несмотря на то, что недавние показатели инфляции показывают тревожный рост, который фактически отменяет прогресс года в области ценовой стабильности, инвесторы ставят на то, что ухудшение условий на рынке труда вынудит ФРС поставить экономическую поддержку выше инфляционных опасений, что потенциально приведет к снижению ставок до конца третьего квартала.

Данные NFP в США: Потенциальные сценарии, влияющие на рынок

Предстоящее освобождение NFP представляет собой критический момент для направления рынка, с значительными последствиями для нескольких валютных пар, включая GBP/USD. Аналитики ожидают следующие сценарии:

| Результат NFP | Рыночные ожидания | Потенциальное влияние на GBP/USD | |------------|--------------------|-----------------------| | Ниже 50K | Сильно поддерживает немедленное снижение ставки ФРС | Вероятно, рост GBP/USD | | 50K-75K | Соответствует текущим ожиданиям | Ограниченная начальная реакция | | 75K-100K | По-прежнему поддерживает нарратив о снижении ставок | Потенциальная краткосрочная волатильность | | Выше 100K | Проблемы с тезисом немедленного снижения ставки | Возможное давление на GBP/USD вниз |

Консенсусный прогноз составляет примерно 75 тысяч новых рабочих мест, что будет поддерживать нарратив о постепенном охлаждении рынка труда, не сигнализируя о серьезных экономических проблемах.

Рынки процентных ставок сигнализируют о ясном направлении ФРС

Согласно инструменту FedWatch CME, рынки процентных ставок в основном закрепили ожидания смягчения монетарной политики на заседании 17 сентября, вероятность снижения на 25 базисных пунктов оценена на уровне 99,4% на момент написания. Участники рынка также рассчитывают на увеличенную вероятность последующих действий, с умеренными шансами на еще одно снижение в октябре, хотя вероятность следующего шага немного выше, что он будет отложен до декабря, прежде чем ожидания сосредоточатся на третьем снижении ставки в январе 2026 года.

Текущие рыночные индикаторы показывают, что обменный курс GBP/USD составляет 1.34315, что представляет собой изменение на 0.201% по сравнению с предыдущим днем. Учитывая недавний исторический контекст, это ставит пару значительно выше ее шестимесячного среднего значения 1.3411, что делает текущий уровень относительно благоприятным для покупателей USD, согласно мнениям рыночных аналитиков.

Технический анализ: Дневной график GBP/USD

Дневной график GBP/USD показывает, что пара торгуется в пределах определенного диапазона после недавней волатильности. Валютная пара установила ключевую поддержку в районе 1.3380-1.3400, с более значительной поддержкой на уровне 1.3345, достигнутом 26 сентября. С верхней стороны немедленное сопротивление наблюдается на уровне 1.3480, с более сильным сопротивлением на недавнем максимуме 1.3532 от 23 сентября.

Скользящие средние указывают на нейтральный до слегка бычьего краткосрочного прогноза, хотя индикаторы момента предполагают, что консолидация может продолжиться перед выпуском данных NFP.

Факторы цены GBP

Что такое фунт стерлингов?

Фунт стерлингов (GBP) отличается тем, что является самой старой валютой в мире (, датируемой 886 годом нашей эры ) и служит официальной валютой Соединенного Королевства. Он занимает четвертое место среди самых торгуемых валют на мировых рынках Форекс, составляя 12% от всех сделок, с среднедневным объемом, достигающим $630 миллиардов по данным 2022 года.

Основные торговые пары включают GBP/USD (, известную как 'Cable' ), представляющую 11% валютной активности, GBP/JPY ( 'Dragon' ) на уровне 3% и EUR/GBP на уровне 2%. Банк Англии ( BoE ) выпускает фунт стерлингов.

Влияние Банка Англии на стерлинг

Решения Банка Англии по денежно-кредитной политике представляют собой самый влиятельный фактор, влияющий на оценку фунта стерлингов. Банк Англии основывает эти решения на достижении "ценовой стабильности" – поддержании инфляции близкой к целевому уровню в 2%. Корректировка процентных ставок служит основным механизмом для достижения этой цели.

Когда инфляция превышает целевые значения, Банк Англии обычно повышает процентные ставки, чтобы уменьшить доступность кредита для потребителей и бизнеса. Это обычно укрепляет фунт стерлингов, привлекая глобальный инвестиционный капитал, ищущий более высокую доходность.

В то же время, когда инфляция падает ниже желаемых уровней, указывая на замедление экономики, Банк Англии может снизить ставки, чтобы стимулировать заимствования и инвестиции в деятельность, генерирующую рост.

Влияние экономических данных на фунт стерлингов

Экономические показатели предоставляют важные сведения о состоянии экономики Великобритании и непосредственно влияют на оценку фунта стерлингов. Ключевые метрики, включая ВВП, PMI в производственном секторе и сфере услуг, а также данные о занятости, могут значительно повлиять на направление стерлинга.

Сильная экономика, как правило, приносит пользу GBP, привлекая иностранные инвестиции и потенциально способствуя увеличению процентных ставок BoE, что непосредственно укрепляет валюту. Слабые экономические данные, как правило, оказывают давление на фунт вниз.

Влияние торгового баланса на GBP

Торговый баланс Великобритании представляет собой еще один важный индикатор для стерлинга. Этот показатель измеряет разницу между доходами от экспорта и расходами на импорт за определенные временные промежутки.

Сильный экспортный спрос естественным образом укрепляет валюту за счет увеличенного покупательского давления со стороны иностранных субъектов, стремящихся приобрести эти товары. Следовательно, положительный торговый баланс, как правило, поддерживает рост стоимости фунта стерлингов, в то время как отрицательные балансы обычно создают давление на снижение.