Цены на золото в Индии растут: комплексный анализ рынка

Цены на золото в Индии показали восходящую траекторию в среду, согласно последним рыночным данным. Драгоценный металл зафиксировал значительные приросты по различным весовым категориям, продолжая получать поддержку от множества глобальных экономических и геополитических факторов.

Текущее движение цен на золото

Цена на золото в Индии увеличилась до 10,321.85 индийских рупий (INR) за грамм в среду, что является повышением по сравнению с вторничной ставкой 10,275.97 INR. Это представляет собой ежедневное увеличение примерно на 0.45%.

Аналогично, при измерении в тоне (традиционная южноазиатская единица), цены на золото выросли до 120 393,20 INR с предыдущего дня 119 856,90 INR, что отражает стабильный рост по различным стандартам измерения.

| Единица измерения | Цена золота (INR) | 24ч изменение | |------------------|-----------------|------------| | 1 Грам | 10,321.85 | +0.45% | | 10 Грамм | 103,219.50 | +0.45% | | Тола | 120,393.20 | +0.45% | | Тройская унция | 321,045.80 | +0.45% |

Ключевые рыночные факторы, влияющие на производительность золота

На положительную динамику золотого рынка в настоящее время влияют несколько факторов:

Ожидания по политике Федеральной резервной системы Неожиданно слабые данные по занятости в США, опубликованные в прошлую пятницу, предоставили четкие доказательства ослабления рынка труда, что привело к тому, что рынки начали закладывать три снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США до конца года. Инструмент FedWatch группы CME в настоящее время указывает на возможность более значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании FOMC, что потенциально повысит привлекательность золота как актива без доходности.

Международные торговые напряженности Согласно сообщениям Financial Times, президент США Дональд Трамп призвал Европейский союз ввести 100% тарифы на китайские и индийские товары в попытке оказать давление на президента России Владимира Путина. В отчете также отмечается, что администрация Трампа готова "сопоставить" любые тарифы, введенные ЕС на индийские и китайские импортные товары, что добавляет неопределенности в глобальные торговые отношения.

Политическая нестабильность в крупных экономиках Политический ландшафт Франции столкнулся с нарушениями, когда премьер-министр Франсуа Байру потерял голосование о доверии в Национальном Собрании, что привело к его отставке. Кроме того, премьер-министр Японии Сигэру Исиба объявил о своем решении уйти с поста президента правящей Либерально-демократической партии (LDP), что добавляет неопределенности на рынке.

Эскалация геополитических напряжённостей Золотой рынок продолжает реагировать на повышенные геополитические риски:

• Израиль провел авиаудар по руководству ХАМАС в столице Катара, Дохе, что вызвало глобальное осуждение. Премьер-министр Катара заявил, что его страна оставляет за собой право на ответ, что может повлиять на продолжающиеся переговоры о прекращении огня.
• Польша привела свои воздушные силы в состояние высокой готовности после самых мощных воздушных атак России на Украину за последние недели, с опасениями по поводу ударов рядом с ее границей. Воздушные силы Украины предупредили о предполагаемом вторжении российского дрона в польское воздушное пространство, нарушив территорию НАТО.

Рыночные данные и технические факторы

Несмотря на положительную динамику золота, несколько факторов могут ограничить дальнейший рост:

Федеральный судья временно заблокировал попытки удалить губернатора ФРС Лизу Кук, что снизило беспокойства рынка о независимости Федеральной резервной системы. Это событие, наряду с перераспределением средств перед важными данными по инфляции в США, помогло доллару США сохранить свои восстановительные gains, что потенциально ограничивает рост золота.

Три основных индекса Уолл-стрит достигли рекордных уровней закрытия во вторник, что оказало положительное влияние на азиатские фондовые рынки. Этот рискованный настрой может снизить спрос на золото как на актив-убежище.

Трейдеры сейчас сосредоточены на предстоящих данных по индексу цен производителей США (PPI) для получения новых рыночных импульсов, после чего внимание переключится на публикацию индекса потребительских цен США в четверг (CPI). Эти экономические индикаторы значительно повлияют на краткосрочную динамику доллара США и определят следующее направление движения цен на золото.

Основы инвестиции в золото

Почему люди инвестируют в золото?

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества как средство хранения ценности и обмена. Помимо своей эстетической привлекательности и использования в ювелирных изделиях, этот драгоценный металл функционирует как актив-убежище в бурные времена. Золото широко рассматривается как эффективный хедж против инфляции и обесценивания валюты, так как его стоимость не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки представляют собой крупнейших держателей золота в мире. В своей попытке поддержать валюты в неопределенные периоды центральные банки диверсифицируют резервы, покупая золото, чтобы повысить воспринимаемую экономическую и валютную силу. Существенные золотые резервы сигнализируют о национальной платежеспособности. Согласно данным Всемирного совета по золоту, центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью примерно $70 миллиард в свои резервы в 2022 году, что стало самым высоким годовым приобретением с начала ведения учета. Центральные банки из развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото обычно показывает обратную корреляцию с долларом США и государственными облигациями США, которые служат основными резервными и безопасными активами. Когда доллар ослабевает, цены на золото, как правило, растут, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицироваться в периоды нестабильности. Золото также, как правило, движется в обратном направлении относительно рискованных активов, при этом ралли на фондовом рынке часто ослабляют цены на золото, в то время как распродажи на рискованных рынках, как правило, приносят пользу этому драгоценному металлу.

От чего зависит цена золота?

Цены на золото реагируют на различные факторы. Геополитическая нестабильность или страхи рецессии могут быстро подтолкнуть цены вверх из-за статуса золота как безопасного актива. Поскольку золото не приносит дохода, оно, как правило, растет, когда процентные ставки падают, и испытывает давление, когда затраты на заимствование увеличиваются. Однако большинство движений цен коррелируют с поведением доллара США, так как золото оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает цены на золото, в то время как слабый доллар, как правило, способствует росту цен на золото.