Нефть борется за восстановление выше $63 на фоне приближающейся встречи ОПЕК+ - запасы на грани нехватки

Я наблюдал за тем, как нефть WTI пытается вернуться выше $63 после того, как вчера она достигла неприятного двухнедельного минимума около $62.50. Однако этот скромный отскок меня не обманывает - рынок все еще на грани перед воскресным заседанием ОПЕК+, на котором они будут решать, стоит ли накачивать больше нефти на уже переполненный рынок.

Опубликованные в среду данные API были жестокими - показав неожиданное увеличение запасов на 622,000 баррелей, когда аналитики ожидали уменьшение на 2 миллиона баррелей. Говоря о просчетах! Летний сезон вождения подходит к концу, глобальный рост выглядит как минимум шатким, а мы здесь делаем вид, что нефть заслуживает оставаться выше $60.

Смотря на графики, WTI едва удерживается выше критической поддержки. Торговые платформы показывают, что он колеблется чуть выше $62.50, но это восстановление больше похоже на мертвую кошку, чем на что-то существенное. Цена находится ниже как 21, так и 100-периодных скользящих средних - классическая медвежья установка, если я когда-либо такое видел.

RSI на уровне 37 говорит мне о том, что продавцы уверенно контролируют ситуацию, но еще не находятся в состоянии сильного переизбытка. Я бы не удивился, если бы это испытало $61 до выходных, если решение ОПЕК+ в воскресенье будет склоняться к увеличению производства.

Больше всего беспокоит, как быстро изменилось настроение. Всего несколько недель назад трейдеры переживали из-за сбоев в поставках на Ближнем Востоке, а теперь они в панике из-за избытка предложения. Этот рынок имеет внимание золотой рыбки и вдвое большую нервозность.

Техническая картина также не дает быкам особой надежды. Эта зона сопротивления между $63.35 и $64.30 выглядит как кирпичная стена, и каждая попытка ралли сбивается быстрее, чем последняя. Умные деньги готовятся к дальнейшему снижению.

Помимо встречи в воскресенье, у нас наблюдается сезонное ослабление спроса на фоне наращивания запасов. Торговые алгоритмы явно улавливают кровь в воде, и я не вижу, какие катализаторы могли бы существенно изменить эту тенденцию в ближайшей перспективе.

Является ли $60 нефть новой нормой? Возможно. Но я подозреваю, что мы протестируем более низкие уровни, прежде чем найдем надежную основу. Этот рынок становится все более уязвимым к негативным заголовкам, и это редко является рецептом для стабильности.