Мои два лучших REIT, которые должны быть у вас на радаре сейчас

Смотря на индекс S&P 500, который находится на уровне исторического максимума с безумной оценкой в 30x прибыли, я искал активы, которые другие упускают из виду. Позвольте мне рассказать вам о двух акциях, которые я лично приобрел и которые составляют значительную часть моего портфеля, и почему я считаю, что это настоящие драгоценности на этом перегревшемся рынке.

У меня примерно 4,3% моих средств вложено в Realty Income и 3,8% в Altria. Это не те сексуальные технологические акции, которыми все одержимы, но именно поэтому я их люблю.

Realty Income владеет более 15 600 объектами недвижимости в США и Европе. Что мне больше всего нравится, так это их арендаторы - устойчивые к рецессиям ритейлеры, такие как Walgreens, 7-Eleven и Dollar Tree. Конечно, некоторые арендаторы в последнее время испытывают трудности ( кто не испытывает? ), но они поддерживают более 96% заполняемости с момента своего IPO в 1994 году. Это чертовски впечатляюще.

Лучшая часть? Они выплачивают МЕСЯЧНЫЕ дивиденды! Они увеличили эту выплату 131 раз с момента выхода на биржу. По текущим ценам вы смотрите на доходность 5,6%. И в отличие от некоторых сомнительных высокодоходных бумаг, у них есть денежный поток, чтобы это поддерживать.

Для некоторых инвесторов Altria может показаться динозавром. Курение в Америке сокращается на протяжении десятилетий. Но вот почему я все еще инвестирую: руководство последовательно повышает цены, сокращает расходы и выкупает акции, чтобы увеличить EPS и защитить ту сочную дивидендную доходность в 6,3%. Они также диверсифицируются в области никотиновых пакетов, электронных сигарет и других альтернатив.

Сейчас подходящее время для этих акций. Когда процентные ставки росли в 2022-2023 годах, многие инвесторы, ориентированные на доход, отказались от дивидендных акций в пользу депозитных сертификатов и казначейских облигаций. Но по мере снижения ставок (что, кажется, неизбежно), наблюдайте, как деньги снова начнут поступать в эти акции с высокой доходностью.

По цене $58, Realty Income торгуется менее чем по 14-кратному коэффициенту AFFO, прогнозируемому на этот год. Altria торгуется всего по 12-кратному коэффициенту прибыли. Оба легко превосходят доходность 10-летних облигаций Казначейства, предлагая при этом потенциальный капиталовложение.

Являются ли эти акции самыми захватывающими? Конечно нет. Но это надежные источники дохода с ограниченным риском. Когда все остальные гонятся за следующим ИИ-любимчиком, я совершенно доволен тем, что получаю эти надежные выплаты, пока жду, когда рынок признает их ценность.