Недавние экономические данные показывают, что финансовая система США сталкивается с серьезными вызовами. Депозиты банков в Федеральной резервной системе (ФРС) снизились до 9,7% от ВВП, что ниже порогового уровня в 10%, что означает, что ликвидность финансовой системы быстро иссякает. В то же время, межбанковские процентные ставки превышают базовую процентную ставку ФРС на 19 базисных пунктов, что отражает снижение уровня доверия между финансовыми учреждениями, и ликвидностный кризис становится неотложным.

Ситуация более серьезная, чем в 2019 году, когда Федеральная резервная система (ФРС) была вынуждена приостановить сокращение баланса. Текущий объем экономики больше, деньги более напряжены, и ситуация становится все более серьезной. Учитывая, что Министерство финансов выпускает облигации на сумму более 2 триллионов долларов в год, банки уже не в состоянии их поглотить, и ФРС, возможно, придется снова запустить программу массовой печати денег.

Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) может ежемесячно вкладывать от 60 до 100 миллиардов долларов, что сопоставимо с экстренными мерами 2020 года. Однако такая практика может вызвать новый виток инфляции, что приведет к постоянному обесцениванию реальной стоимости банковских вкладов.

В этом контексте инвесторы начали обращать внимание на традиционные активы-убежища, такие как золото и биткойн. Цена на золото выросла с 2500 долларов до более чем 4000 долларов, что свидетельствует о беспокойстве рынка по поводу инфляции. Биткойн, имея фиксированное общее количество в 21 миллион монет, рассматривается как мощный инструмент для защиты от инфляции.

Исторический опыт показывает, что после роста цен на золото, Биткойн, как правило, демонстрирует более резкие темпы роста. С приближением четырехлетнего цикла сокращения награды за добычу Биткойна его дефицитность будет значительно увеличиваться. Если Федеральная резервная система (ФРС) действительно начнет новый раунд печати денег, стоимость бумаги может продолжать снижаться, тогда как золото и Биткойн могут стать мощным оружием в борьбе с обесцениванием валюты.

Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны и внимательно следить за рыночными тенденциями и изменениями в политике, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.