Анализ сегодняшнего падения Крипто-рынка 4 ноября 2025 года

Крипто рынок в целом упал примерно на 3-4%, а общая рыночная капитализация сократилась более чем на $130 миллиард до примерно $3.55 триллиона. Цена Bitcoin (BTC) упала до около $104,400, снизившись на 3%; цена Ethereum (ETH) упала ниже $3,486, снизившись примерно на 9%.

Это снижение связано с сочетанием нескольких факторов, включая неопределенность в макроэкономической политике, инциденты безопасности и шоки ликвидности. Ниже, основываясь на последних данных рынка и анализе новостей, я разбираю основные причины:

1⃣️Ястребиная позиция ФРС вызывает распродажу рискованных активов: председатель ФРС Пауэлл заявил в недавней речи, что дальнейшее снижение ставки в декабре "не является гарантированным", что привело к резкому падению оптимизма рынка по поводу снижения ставок — вероятность снижения в декабре упала с 90% до 63%. Это укрепило доллар США и подорвало доверие инвесторов к высокорискованным активам, что привело к оттоку капиталов из крипто-рынка.

2⃣️Хак протокола DeFi усиливает панику: Протокол Balancer подвергся хакерской атаке, в результате которой убытки превысили 116,6 миллиона долларов в активах, а хакеры конвертировали украденные средства в ETH. Инцидент был ограничен стабильными пулами V2 и не затронул V3, но он напрямую вызвал падение цен на ETH на 9%, опустившись ниже отметки в 3 600 долларов, и спровоцировал ликвидацию длинных позиций на сумму 1,2 миллиарда долларов в течение 24 часов, создав цепную реакцию. Кроме того, проект StreamDeFi приостановил вывод средств из-за потери $93 миллиона долларов, а его стейблкоин XUSD упал на 28%.

3⃣️Политика тарифов Трампа вызывает сбои в системе обмена: Новости о заявлении Трампа о тарифах на китайский импорт привели к перегрузкам систем на биржах, что вызвало несправедливое автоматическое делевериджирование (ADL). Кумулятивные ликвидации с октября превысили $19 миллиард, и это событие进一步 усилило волатильность рынка, при этом цены на Биткойн однажды тестировали уровень поддержки $106,000.

4⃣️Слабый институциональный спрос и фиксация прибыли китов: Институциональный спрос на BTC впервые упал ниже темпа эмиссии новых монет, при этом долгосрочные держатели начали фиксировать прибыль, увеличивая давление на продажу. Ончейн-активность и открытый интерес (OI) по Bitcoin значительно сократились, инвесторы стали более осторожными; альткойны, такие как DOGE, PEPE и SHIB, показали еще более значительные падения, а индекс 50 самых низких альткойнов в сумме упал на 60% с начала года.

5⃣️Глобальные макроэкономические неопределенности: Эскалация торговых трений между США и Китаем и рост геополитических рисков еще больше усилили рыночную рискованность. Индекс страха и жадности в Крипто упал до 21, войдя в зону "Экстремальный страх", резко снизившись с 42 вчера, нейтральных 50 на прошлой неделе и жадных 74 в прошлом месяце.

В целом, это снижение рассматривается как "здоровая коррекция", а не системный крах, при этом объем торгов увеличивается, но не выходит из-под контроля. Исторические данные показывают, что ноябрь часто является сильным месяцем для BTC, но если он не сможет удержать поддержку на уровне $104,000, он может дополнительно проверить диапазон $99,000-$102,000. Рекомендую инвесторам следить за предстоящими данными по занятости в США и дальнейшими заявлениями ФРС, которые могут послужить катализаторами для восстановления. DYOR, это не инвестиционный совет! Если вам нужен глубокий анализ конкретных монет или графиков, не стесняйтесь спрашивать.