Предложение по реформе AML от Coinbase: искусство баланса между инновациями и соответствием

Недавно одна из крупнейших криптовалютных бирж в США, Coinbase, представила в Министерство финансов США 30-страничное предложение по политике, призывающее к полной реформе устаревших на протяжении десятилетий правил по борьбе с отмыванием денег (AML). Основной аргумент — «Когда плохие люди инновируют, хорошие люди тоже должны инновировать» — быстро вызвал широкую дискуссию как в криптовалютной индустрии, так и за её пределами. Coinbase утверждает, что, сталкиваясь с всё более сложной преступностью в сфере цифровых активов, следует больше полагаться на технологические инновации, а не на простое ужесточение правоохранительных мер. В качестве учреждения, долгое время стремящегося поддерживать чистоту финансовой системы, Гонконгский альянс по борьбе с отмыванием денег считает, что предложение Coinbase затрагивает ключевые вопросы глобальной системы по борьбе с отмыванием денег: как, поощряя финансовые инновации, обеспечить прочность и эффективность регуляторной базы, предотвращая расширение рисков.

Мы признаем, что технологии являются незаменимым союзником в борьбе с отмыванием денег. Однако, принимая инновации, мы должны внимательно оценивать потенциальные риски, которые они могут принести, и быть настороже к любым попыткам подорвать основные принципы регулирования под предлогом “инноваций”. В данной статье будет глубоко проанализирована разумность и потенциальные риски предложения Coinbase с точки зрения регулирования, а также рассмотрен опыт Гонконга в глобальном регулировании виртуальных активов, чтобы обсудить баланс в будущем в области противодействия отмыванию денег для цифровых активов.

Инновационный меч с двумя лезвиями: основные требования предложения Coinbase и потенциальные риски

Предложения Coinbase в основном сосредоточены на четырех крупных технологических инновациях: интерфейсах прикладного программирования (API), искусственном интеллекте (AI), децентрализованной идентификации (DiD) и нулевых знаниях (ZKP), а также на анализе транзакций на основе блокчейна (KYT). Их основная цель заключается в создании “регуляторных безопасных гавани” (Regulatory Safe Harbors) для финансовых учреждений, использующих эти инновационные технологии, чтобы облегчить их соблюдение и поощрять применение технологий.

Coinbase в своем ответном документе четко указала: “Эпоха, когда человек приходил в банк и предъявлял удостоверение личности для открытия счета, давно прошла… Требование к компаниям собирать копии удостоверений личности онлайн не только создает огромные риски кражи личности, но и требует значительных ресурсов для соблюдения нормативных требований.”[1]

Данная точка зрения отражает реальность финансовых услуг в цифровую эпоху. Однако создание “безопасной гавани” должно основываться на крайне осторожных и четких условиях. Если стандарты будут слишком мягкими, это может привести к следующим рискам:

Инновационные технологии

Видение Coinbase

Потенциальные регуляторные риски

API и искусственный интеллект

Создание “безопасной гавани” для поощрения использования моделей мониторинга в реальном времени и оценки рисков на основе ИИ.

Алгоритмический черный ящик и дискриминация: модели ИИ могут быть предвзяты, их процесс принятия решений не прозрачен, что приводит к ошибочным суждениям или дискриминации, затрудняя эффективный регулирующий контроль.

Децентрализованная идентичность ( DiD )

Позволяет пользователям самостоятельно управлять своей идентичностью с помощью проверяемых удостоверений, уменьшая хранение данных в учреждениях.

Подлинность источника идентичности: доверительная основа DiD заключается в проверке первоначальной идентичности. Если проверка источника нестрога, вся цепочка доверия рухнет, что создаст удобные условия для подделки идентичности.

Доказательство с нулевым разглашением ( ZKP )

Подтверждение подлинности информации без раскрытия конкретных данных, защита конфиденциальности пользователей.

Недостаточная проверка информации: хотя ZKP защищает конфиденциальность, его также можно использовать для сокрытия ключевой информации о рисках, что затрудняет финансовым учреждениям всестороннюю оценку рисков отмывания денег клиентов.

Анализ блокчейна ( KYT )

Используйте прозрачность данных на блокчейне для отслеживания движения средств и выявления подозрительной активности.

Недостаток информации вне цепочки: KYT может анализировать только поведение на цепочке и не может охватить фоновую информацию и намерения транзакций вне цепочки. Чрезмерная зависимость от KYT может игнорировать незаконные цели, скрытые за легальными транзакциями.

Coinbase считает, что «самым большим незаконным финансовым риском в криптоэкосистеме является не сама технология, а уязвимые места, позволяющие преступникам конвертировать криптоактивы в наличные, например, некомплайентные офшорные структуры». [1] Это утверждение верно, но оно не может служить оправданием для ослабления требований к регулированию основных финансовых посредников. Напротив, именно из-за этих уязвимых мест необходимо обеспечить, чтобы лицензированные учреждения, такие как Coinbase, обладающие системной значимостью, могли выполнять самые строгие обязательства по AML/CFT и становиться первой прочной линией защиты от отмывания денег.

Опыт Гонконга: ведение инноваций в условиях разумного регулирования

В условиях глобальной волны регулирования виртуальных активов Гонконг выбрал осторожный и дальновидный путь. С 1 июня 2023 года Гонконг официально внедрил обязательную лицензионную систему для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), подводя все централизованные криптообменники под полный контроль Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). Эта структура не жертвует определенностью и строгостью регулирования в погоне за инновациями и предоставляет пример, достойный подражания для всего мира.

В отличие от подхода Coinbase, который ищет “безопасную гавань”, регуляторная философия Гонконга заключается в принципе “одинаковый бизнес, одинаковые риски, одинаковые правила”. Это означает, что независимо от того, какие инновационные технологии использует VASP, их основные обязанности по AML/CFT — включая проверку клиентов (CDD), постоянный мониторинг транзакций, сообщения о подозрительных транзакциях (STR) и соблюдение “правила перевода” (Travel Rule) группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) — должны быть строго выполнены.

Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам четко указала в своей регуляторной рамке, что VASP при использовании новых технологий должны доказать регулирующим органам надежность, безопасность и соответствие своих технологий, а также создать эффективные механизмы управления и надзора. Например, при использовании ИИ для мониторинга сделок платформа должна быть в состоянии объяснить регулирующим органам логику своего алгоритма, подтвердить его эффективность и нести ответственность за окончательные решения. Такой подход не подавляет инновации, а направляет их развитие по ответственному пути.

Заключение: путь к ответственной инновации

Предложение Coinbase стало тревожным сигналом для мировых регулирующих органов: в условиях быстро меняющейся области цифровых активов соблюдение устаревших правил действительно может привести к провалу регулирования. Мы поддерживаем повышение эффективности и точности работы по борьбе с отмыванием денег с помощью технологий. Тем не менее, основные принципы борьбы с отмыванием денег — знание своего клиента (KYC), оценка рисков, мониторинг поведения — никогда не должны подвергаться сомнению из-за внешнего вида технологий.

Мы призываем, что любые реформы системы AML должны следовать следующим принципам:

Техническая нейтральность, риск по сути: регулирование должно сосредоточиться на рисках самих финансовых операций, а не на технологической форме их реализации. Как традиционные банки, так и криптоактивы должны подлежать регулированию, соответствующему их уровню риска.

Ясно определите ответственность, а не полагайтесь на “безопасную гавань”: финансовые учреждения всегда должны быть первыми ответственными за выполнение обязательств по противодействию отмыванию денег. Регулирующие органы могут предоставлять рекомендации, но не должны устанавливать нечеткие “безопасные гавани”, чтобы освободить или снизить основную ответственность учреждений.

Укрепление международного сотрудничества, заполнение регуляторных пробелов: как указал Coinbase, несоответствующие оффшорные структуры являются огромным источником риска. Регуляторы всех стран должны усилить сотрудничество в рамках международных организаций, таких как FATF, и совместно бороться с транснациональной отмыванием денег.

Гонконгский альянс по борьбе с отмыванием денег будет продолжать внимательно следить за последними новостями глобального регулирования цифровых активов и тесно сотрудничать с отраслью и регулирующими органами, чтобы способствовать созданию здоровой финансовой экосистемы, которая сможет как поддерживать инновации, так и эффективно предотвращать риски. Мы уверены, что только в условиях тщательного баланса между инновациями и соблюдением норм цифровые активы смогут добиться устойчивого будущего.

Справочные материалы

[1] Coinbase. (2025, Октябрь 17). Ответ Министерству финансов на RFC о инновационных методах обнаружения незаконной деятельности, связанной с цифровыми активами.

(Изображение на обложке взято с сайта Baidu)