Полное руководство по индикатору KD | Обязательный курс для трейдеров от 0 до мастерства

Что такое KD? Простым языком

Представьте себе, что цена акций похожа на американские горки, а индикатор KD показывает, на каком уровне находятся эти американские горки в данный момент. Он был изобретен американцем Джорджем Лейном в 1950 году, специально для того, чтобы определять точки разворота и находить возможности для перекупленности и перепроданности.

Основная концепция очень проста: значение KD колеблется в диапазоне от 0 до 100, более высокое значение указывает на то, что цена акций более сильная (осторожно, перегрев), более низкое значение указывает на то, что цена акций более слабая (возможно, отскок).

KD состоит из двух линий：

• K线（快线）：реагирует на изменения цен быстро, высокая чувствительность
• D-линия (медленная линия): Средняя линия K-линий, реагирует немного медленнее.

Когда K-линия пересекает D-линию сверху вниз, это называется «золотым крестом» → сигнал на покупку; когда K-линия пересекает D-линию снизу вверх, это называется «мертвым крестом» → сигнал на продажу.

Как рассчитать KD? (жесткая версия)

Три шага:

Первый шаг: рассчитать RSV (индекс относительной силы)

RSV = ( Закрытие дня - Минимальная цена за последние n дней ) / ( Максимальная цена за последние n дней - Минимальная цена за последние n дней ) × 100

n обычно устанавливается на 14 или 9 дней. RSV - это ответ на вопрос: «На каком месте находится сегодняшняя цена акции в диапазоне высоких и низких значений за последние n дней?»

Шаг 2: Рассчитайте значение K

Сегодня K значение = (2/3 × предыдущее K значение ) + (1/3 × сегодняшний RSV )

Если значение K за предыдущий день отсутствует, используйте 50 вместо него. Значение K реагирует на изменения цен акций быстрее всего.

Шаг третий: Рассчитайте D-значение

Сегодня D-значение = (2/3 × предыдущее D-значение ) + (1/3 × сегодняшнее K-значение )

D значение является сглаженной версией K значения и реагирует медленнее. Если D значение за предыдущий день отсутствует, то используется 50.

Практическое применение｜Четыре основных приема

Способ 1: Определение перекупленности и перепроданности

• KD > 80: Цена акций перегрета, вероятность падения в краткосрочной перспективе составляет 95%. Но не спешите открывать короткие позиции, возможно, она еще вырастет, это всего лишь предупреждение о рисках.
• KD < 20: Цена акций слишком низкая, вероятность краткосрочного восстановления составляет 95%. Наблюдение за объемом торгов дает лучшие результаты — восстановление наиболее резкое, когда объем увеличивается.
• KD ≈ 50: Баланс между покупками и продажами, можно наблюдать или проводить операции в пределах диапазона.

Основное: перекупленность не означает немедленное падение, перепроданность не означает немедленный рост. Это просто сигнал о риске, не поддавайтесь заблуждению.

Способ 2: сигнал на покупку при золотом пересечении

Кривая K пересекает линию D снизу вверх = золотой крест. Поскольку кривая K более чувствительна, ее пересечение вверх означает, что тенденция цен на акции переходит от слабой к сильной. В это время стоит рассмотреть возможность открытия длинной позиции.

Упражнение три: сигнал на продажу “смертельный крест”

Кривая K пересекает линию D сверху вниз = Мертвый крест. Это указывает на то, что тренд ослабевает, вероятность падения увеличивается. В это время следует рассмотреть возможность сокращения позиции или шорта.

Прием 4: Сигналы расхождения (самый мощный предупреждающий сигнал)

Отклонение (вершина отклонения): цена акций достигает нового максимума, но индекс KD этого не показывает. Это указывает на слабость покупок и возможность немедленного разворота вниз. → Сигнал на продажу

Негативное расхождение (основание расхождения): цена акции обновляет минимумы, но индикатор KD этого не показывает. Это означает ослабление давления продаж и возможность разворота вверх. → Сигнал на покупку

Но имейте в виду: расхождение не является на 100% точным, лучше сочетать с другими индикаторами для проверки.

Слабые места KD｜Недостатки, которые вы должны знать

1. Феномен затупления (самая большая проблема)

Индикатор KD иногда долго колеблется в области перекупленности (>>80) или перепроданности (<<20), теряя свою эффективность. Особенно в условиях высоких цен, когда цена акций продолжает расти, а KD все время находится между 80 и 100, вы совершенно не знаете, стоит ли уходить или оставаться.

Решение: Не смотрите только на KD, используйте вместе с другими индикаторами (MACD, скользящие средние и т.д.) и новостями из основного анализа для принятия решения. Если появляются положительные новости, возможно, цена еще вырастет; если негативные, нужно решительно фиксировать убытки.

2. Сигналы слишком частые

KD слишком чувствителен, легко вызывает шум. Установка короткого периода (например, 5 дней) еще более заметна, что заставляет вас постоянно преследовать рост и сбрасывать падение, что приводит к огромным торговым издержкам.

3. Проблема чувствительности параметров

• Краткосрочные циклы (5 дней, 9 дней): быстро реагируют, подходят для краткосрочной торговли, но много шума
• Долгосрочный период (20 дней, 30 дней): тренд медленный, подходит для долгосрочных инвестиций, но реагирует медленно

4. Является запаздывающим индикатором

KD рассчитывается на основе исторических цен и не может предсказать будущее. Он может только сообщить вам, что произошло в прошлом, и не может рассказать, что будет дальше.

Как настроить KD?

Обычно настройки по умолчанию: K = 9 дней, D = 3 дня

Можно настроить в зависимости от стиля торговли:

• Краткосрочная высокая частота: используйте 9-дневный или 14-дневный KD (параметр k=9 или 14)
• Среднесрочный диапазон: использовать 20-дневный KD
• Долгосрочные инвестиции: использовать KD 30 дней или более

Чем меньше значение, тем более чувствительно, чем больше значение, тем более сглаженно. Нет абсолютно оптимальных параметров, настройте в зависимости от вашего торгового цикла.

Резюме｜Правильное использование индикатора KD

Никогда не делайте это:

• ❌ Просто смотря на значение KD, заказывайте
• ❌ Не верьте в границы сверхпокупки и сверхпродажи
• ❌ Игнорирование явления затупления

Что делать:

• ✅ Используйте KD как инструмент для предупреждения о рисках
• ✅ Совмещение с другими техническими индикаторами (MACD, RSI, скользящие средние и т.д.)
• ✅ Включите фундаментальный анализ и рыночные настроения
• ✅ Установите уровни стоп-лосса и тейк-профита, управляйте рисками

Самое важное: Индикатор KD - это всего лишь нож в вашем торговом инструменте, а не эликсир. Торговля в конечном итоге зависит от дисциплины, управления рисками и психологии. Индикаторы могут обмануть, но убытки - нет.

На практике лучше сначала поиграть несколько десятков раз на демо-счете, чтобы найти свои ощущения, прежде чем вкладывать настоящие деньги. Пустые разговоры не помогут, только в борьбе на рынке можно действительно чему-то научиться.